Os 4 conceitos básicos que todo iniciante deve entender sobre contratos

(garantia, alavancagem, liquidação, taxa de financiamento)

Muita gente entra em contratos → e acaba com a posição liquidada

A razão não é que não saibam ler o mercado, mas que nem sequer entendem os conceitos básicos. Hoje, em 3 minutos, vamos explicar os conceitos fundamentais de contratos!

Garantia

Definição:
A garantia é o valor de capital que você deposita ao abrir um contrato.

Alavancagem

Definição:
A alavancagem é o que aumenta a sua capacidade de operação, permitindo que você negocie com um valor maior do que o seu capital.

Por exemplo:

· 100U \times 10x de alavancagem → equivale a operar uma posição de 1000U.
· O preço da moeda sobe 5\% → você ganha 50U.
· O preço da moeda cai 5\% → você perde 50U.

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Vamos dar um exemplo para entender a relação importante entre garantia e alavancagem:

· Alavancagem de 10x
· Capacidade de abertura de posição: 100U \times 10 = 1000U
· Se o preço sobe 1% → Lucro = 1000U \times 1\% = +10U (capital +10%, vira 110U).
· Se o preço cai 1% → Perda = 1000U \times 1\% = -10U (capital -10%, vira 90U).
· Ou seja, se você abrir uma posição de 100U com 10x de alavancagem, o preço precisa cair 10% para liquidar a posição.
· Alavancagem de 50x
· Capacidade de abertura de posição: 100U \times 50 = 5000U
· Se o preço sobe 1% → Lucro = 5000U \times 1\% = +50U (capital +50%, vira 150U).
· Se o preço cai 1% → Perda = 5000U \times 1\% = -50U (capital -50%, vira 50U).
· Ou seja, ao abrir uma posição, se o preço cair 2%, a posição será liquidada.

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Preço de liquidação (Liquidation Price)

O que significa?
Quando o mercado se move contra você até um determinado preço, sua garantia não é mais suficiente, e a exchange irá automaticamente liquidar sua posição, ou seja, zerar ela.

Vamos a um exemplo:

· Você abre uma posição de 100U com 10x de alavancagem, operando uma posição de 1000U.
· Se o preço da moeda cair 10%, a perda chega perto de 100U, e o sistema força a liquidação.
· Por isso, quanto maior a alavancagem, mais próximo fica o preço de liquidação, maior o risco; como no exemplo de 50x.

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Taxa de financiamento (Funding Rate)

Como entender?

· Se a taxa de financiamento for positiva (Positive):
· Significa que há mais pessoas comprando no mercado, muitos longs, e o preço tende a ficar acima do preço à vista.
· Para equilibrar, quem está comprado paga uma taxa para quem está vendido.
· Se a taxa de financiamento for negativa (Negative):
· Significa que há mais pessoas vendendo, muitos shorts, e o preço tende a ficar abaixo do preço à vista.
· Para equilibrar, quem está vendido paga uma taxa para quem está comprado.
$ETH
Resumo:

· Garantia = seu capital depositado.
· Alavancagem = multiplicador de sua posição.
· Preço de liquidação = ponto de liquidação, onde a posição é zerada.
· Taxa de financiamento = custo entre posições longas e curtas, às vezes lucrativo, às vezes não.

Qual você acha mais perigoso?