Por que razão há sempre alguém a liquidar posições em contratos? Simplificando, é porque a alavancagem é usada de forma demasiado agressiva. Vê os jogadores que perdem dinheiro no mercado, na maioria das vezes, eles abrem posições com múltiplos demasiado altos, e depois são eliminados por oscilações de mercado.

Qual é a forma correta de operar? Primeiro, é preciso controlar bem a alavancagem. Os iniciantes nunca devem começar com 10x ou 20x, isso é como cavar uma armadilha para si próprios. Uma abordagem mais segura é usar entre 2x e 5x, e para as moedas principais como BTC e ETH, não ultrapassar 10x. Para moedas mais voláteis, é ainda mais importante ser moderado, com 3x a 5x basta. Porquê? Muito simples — uma alavancagem baixa oferece espaço de manobra. Com 3x, o preço precisa de oscilar 33% na direção oposta para que a posição seja liquidada, mas com 10x? Uma variação de apenas 10% já pode fazer-te perder tudo. Pensa bem na diferença.

Controlar a alavancagem não é suficiente, a gestão de posição é a segunda linha de defesa. Cada operação não deve exceder 5% a 10% do capital total, assim, mesmo que perdas aconteçam, o capital principal fica protegido. Uma regra simples: se tens uma conta de 10.000 dólares, limita a perda máxima por operação a 200 dólares (2%), e depois calcula quanto de posição abrir. Não te preocupes em parecer trabalhoso, este hábito reduz automaticamente o risco. Há também uma técnica avançada chamada construção de posições por etapas, por exemplo, abrir inicialmente 30%, e à medida que a tendência se confirma, aumentar progressivamente a posição. Assim, não colocas todas as fichas numa só jogada.

Na prática, é fundamental combinar com análise técnica. Define o stop-loss abaixo de níveis de suporte ou resistência importantes, por exemplo, o fundo de uma recente oscilação. Para o take profit, é importante manter uma relação risco-recompensa adequada, com o potencial de lucro pelo menos três vezes maior que o risco. Por exemplo, ao fazer long em BTC, coloca o stop-loss 50 pontos abaixo do fundo anterior, e o take profit a três vezes essa distância acima do stop-loss.

Por último, um detalhe importante: nunca negocies em períodos de baixa liquidez, como durante a noite ou ao fim de semana. Nesses momentos, o mercado é mais suscetível a manipulações, e fenómenos de "puncionamento" acontecem frequentemente, facilitando que os traders inexperientes sejam apanhados de surpresa.