Análise do contexto de forte subida: Expectativa de flexibilização de políticas e força técnica, acionando cenário de ultrapassar os 54,50 dólares

Trading Checklist: Posição Técnica Atual do Prata

O XAG/USD, negociado perto de 51.94 dólares por onça, mantém um sinal de força de curto prazo ao estar acima da média móvel exponencial de 20 dias(EMA). O índice de força relativa(RSI) registra atualmente 59.15, acima do nível de 50, mas sem atingir a zona de sobrecompra(70+), indicando potencial para mais compras.

A zona de suporte é identificada em três níveis. O primeiro é próximo de 50.40 dólares, onde está a EMA de 20 dias, o segundo é o pico de 23 de setembro em 44.47 dólares. A resistência histórica é a máxima de 54.50 dólares, situada cerca de 2.5 dólares acima do preço atual. Se a tendência de queda na taxa de juros dos títulos do Tesouro de 20 anos continuar, a probabilidade de romper essa resistência aumenta.

Sinal de Política do Fed: Probabilidade de Novo Corte em Dezembro Dispara para 85.3%

A mudança na expectativa do mercado é o fator central. Segundo dados do CME FedWatch, a probabilidade de o Fed reduzir a taxa de juros em 25bp na reunião de dezembro subiu de 50.1% há uma semana para 85.3% atualmente. Isso implica uma redução da taxa para o intervalo de 3.50% a 3.75%.

Essa mudança rápida foi impulsionada por declarações recentes do presidente do Federal Reserve de Nova York, John Williams. Ele afirmou que “a política monetária atual é restritiva, mas as ações recentes aliviaram a intensidade do aperto, e há espaço para ajustes adicionais de política a curto prazo”. Embora não seja um sinal direto de novo corte, o mercado interpreta positivamente.

A taxa de juros dos títulos do Tesouro de 10 anos está oscilando em torno de 4.00%, tendo caído cerca de 3.4% na semana. A taxa de títulos de 20 anos também segue essa tendência, indicando um enfraquecimento geral das taxas de longo prazo. A queda nos juros reduz o custo de oportunidade do ouro, um ativo sem rendimento, favorecendo o ambiente de compra.

Variáveis Políticas: Candidatos à Presidência do Fed e Pressões para Encerramento Antecipado de Política de Juros Altos

A incerteza na política econômica também influencia o fortalecimento do ouro. Segundo a Bloomberg, Kevin Hasset, ex-conselheiro econômico da Casa Branca, é mencionado como possível candidato à presidência do Fed após Jerome Powell. Se, junto com o diretor Steven Muran, um aliado do ex-presidente Donald Trump assumir uma posição no(FOMC), há potencial para pressionar pelo “encerramento antecipado da política de juros altos”.

Se esse cenário se concretizar, a longo prazo, o ciclo de flexibilização monetária pode ser acelerado, prolongando o período de força de ativos reais, incluindo o prata.

Tendência de Mercado: Alta por 3 Dias Seguidos, Aproximação de 52 Dólares

Durante o pregão asiático de quarta-feira, o prata subiu até perto de 52 dólares por onça, mantendo uma tendência de alta por três dias consecutivos. Isso indica que os fatores macroeconômicos e políticos estão atuando em conjunto, sinalizando uma mudança para uma postura de risco mais favorável.

Cenários de Trading: Layout e Estratégias Condicionais

Cenário de Alta
Desde que o RSI não tenha atingido a zona de sobrecompra de 70 e o fechamento seja acima da EMA de 20 dias, a direção de curto prazo é considerada de alta. A quebra de resistência em 54.50 dólares pode levar a uma nova máxima histórica.

Cenário de Baixa
Se o RSI começar a cair em direção à linha de 50 ou o preço cair abaixo da EMA de 20 dias, o impulso de alta pode enfraquecer, levando a um movimento de consolidação. Nesse caso, a manutenção do suporte em 50.40 dólares será crucial.

Os sinais macroeconômicos convergentes(expectativa de corte do Fed em alta, queda nas taxas de títulos, e a pressão de variáveis políticas), aliados ao fortalecimento técnico, tornam plausível a hipótese de uma ruptura de 54.50 dólares no prata.