1月8日 essa data revelou dados económicos dos EUA e da Europa, tendo um impacto considerável na tendência de curto prazo de ativos criptográficos como Bitcoin, Ethereum e outros. Como é que esses dados macroeconómicos se transmitem ao mercado de criptomoedas? Vamos fazer uma análise.

Na Europa, é importante acompanhar o CPI suíço, o PPI/Taxa de desemprego e o índice de clima económico da zona euro, assim como a balança comercial da França. Em termos simples, uma inflação elevada ou dados económicos fracos tendem a aumentar as expectativas de aperto do BCE, fortalecendo o dólar e pressionando os preços das criptomoedas. Por outro lado, dados fracos podem desencadear expectativas de afrouxamento monetário, enfraquecendo o dólar e potencialmente impulsionando uma recuperação das criptomoedas. A balança comercial da França também indica o estado da economia — um défice crescente sugere uma recuperação fraca na zona euro, menor apetência ao risco e menor interesse pelo mercado de criptomoedas; um superávit indica o contrário e é positivo para o mercado.

Apesar de parecer distante do mercado de criptomoedas, o índice de preços das casas no Reino Unido também reflete o sentimento de risco global. Uma queda nos preços das casas indica uma economia britânica sob pressão, aumento do risco de aversão e venda de ativos digitais. Uma melhoria nos preços das casas tem o efeito oposto.

Nos EUA, os dados mais importantes são os de emprego e comércio. Dados de emprego fracos elevam as expectativas de redução de juros pelo Federal Reserve, aumentando a liquidez do dólar e beneficiando o mercado de criptomoedas. Dados de emprego fortes indicam uma postura mais hawkish do Fed, o que pode prejudicar os preços das criptomoedas. Uma redução no défice da balança comercial aumenta a procura pelo dólar, pressionando os preços das criptomoedas; um défice maior fornece suporte ao mercado cripto.

Além disso, é importante acompanhar as vendas por atacado, os inventários de gás natural da EIA e as expectativas de inflação. Uma queda nas vendas por atacado indica uma economia fraca, pressionando ativos de risco e afetando o mercado de criptomoedas. Expectativas de inflação mais elevadas reforçam as expectativas de aumento de juros pelo Fed, sendo negativo para as criptomoedas; por outro lado, expectativas de redução de juros podem abrir espaço para uma política mais acomodatícia, beneficiando o mercado cripto.

De modo geral, as mudanças no ambiente macroeconómico influenciam o preço das criptomoedas através de três principais linhas de influência: o movimento do dólar, as expectativas de política monetária dos bancos centrais e o apetite ao risco global.