Olhar para uma moeda que dispara 51% num dia e duplica em 30 dias faz muitas pessoas quererem aproveitar a oportunidade. Mas quero lançar um pouco de água fria — este mercado parece uma oportunidade, mas na verdade é um esquema clássico de manipulação para enganar os investidores.

Primeiro, olhemos para os dados na cadeia. Ao rastrear os endereços de posse principal dessa moeda, descobrimos que os endereços de topo controlaram diretamente 78,65% das participações. Somando as dez maiores posições, a participação total chega a 84,34%. O que isso significa? Mais de 80% das participações estão nas mãos de poucos grandes fundos, enquanto as pequenas posições dos investidores individuais realmente não representam nada.

O mais doloroso é o movimento do preço. Essa moeda caiu de 0,28661 para 0,24886, uma queda de quase 14%, e muitos investidores de varejo, incapazes de suportar o pânico, venderam por medo. E o que aconteceu? Depois de quase esvaziar as participações, os manipuladores reverteram a situação, puxando o preço de volta para 0,26352, com um aumento de 51,86% em um dia. Quem vendeu perdeu, quem comprou no pico ficou preso — essa é a verdade do mercado.

Por que esse esquema funciona tão bem? Porque joga com a psicologia. Primeiro, derruba o preço para assustar e fazer os investidores saírem, depois manipula para induzir a compra na alta — não importa se você está comprado ou vendido, no final, todos perdem. No final, o dinheiro sai das mãos dos investidores de varejo e vai para os grandes fundos.

Para determinar se uma moeda está sob controle de manipulação, o foco principal deve estar em dois indicadores: o grau de concentração das participações e a relação entre o circulating supply e o controle real. Quando esses dois dados estão gravemente desequilibrados, o poder de definição de preço está nas mãos de poucos, e o restante está basicamente apostando.