Sistema de tributação separada de ativos criptográficos, com início oficial a partir de 2027, em ligação com a revisão da lei de valores mobiliários

Na grande revisão fiscal para o ano fiscal de 2026, decidida pelo partido a 19 de outubro, foi claramente estabelecido que será aplicada uma “tributação separada” às transações com ativos criptográficos. Ao mesmo tempo, prevê-se a criação de um sistema de compensação de perdas acumuladas.

Diferenças principais em relação ao sistema atual

Atualmente, os lucros obtidos com ativos criptográficos são considerados “rendimento diverso” e sujeitos à tributação global. Como são combinados com rendimentos de salários, a taxa efetiva de imposto, incluindo o imposto municipal, pode atingir até 55%.

Por outro lado, produtos financeiros como ações e fundos de investimento estão sujeitos a uma tributação separada de aproximadamente 20%, e também podem utilizar o sistema de compensação de perdas acumuladas. Essa diferença na carga fiscal é vista como um desafio na indústria, e a reforma fiscal visa corrigir essa disparidade.

Destinatários e ativos sujeitos à tributação separada

A nova diretriz estabelece que a tributação separada será aplicada apenas a “ativos criptográficos que contribuam para a formação de ativos dos cidadãos”. A abrangência inclui negociações à vista, derivativos e também rendimentos provenientes de ETFs (fundos de investimento negociados em bolsa) relacionados com ativos criptográficos.

O momento de implementação da nova legislação depende do progresso na alteração legal

A Agência de Serviços Financeiros (FSA) indicou que pretende alterar a classificação legal dos ativos criptográficos, passando de um meio de pagamento sob a “Lei de Pagamentos e Liquidação” para um ativo financeiro sob a “Lei de Operações Financeiras”. A proposta de lei deve ser apresentada e aprovada na próxima sessão ordinária do parlamento.

O novo sistema de tributação de ativos criptográficos entrará em vigor a partir de 1 de janeiro do ano seguinte à implementação da lei de alteração, que provavelmente ocorrerá após a sua promulgação. Como o processo de alteração legal pode levar cerca de um ano, a aplicação prática pode ser adiada até janeiro de 2028.

Na diretriz do ano anterior, a expressão “considerar uma revisão” era vaga, mas a indicação de uma data específica para a implementação representa um avanço importante.

Sistema de compensação de perdas acumuladas também será introduzido simultaneamente

A nova legislação também prevê a criação de um sistema de compensação de perdas por um período de três anos. Assim, se ocorrer uma perda em transações com ativos criptográficos em um determinado ano, ela poderá ser compensada com lucros nos três anos seguintes.

O governo planeja aprovar a diretriz revisada de reforma fiscal em reunião do gabinete ainda neste ano.