Hyperliquid's Explosivo 2025: Como os ,95T em volume de Perps e Derivados impulsionaram um crescimento de 609K utilizadores

Hyperliquid encerrou o 2025 com um momentum notável, atraindo 609.662 novos utilizadores enquanto capturava $38,7 mil milhões em fluxos líquidos de capital—a prova do crescimento da dominação da plataforma no trading de derivados DEX. Estes números refletem um mercado que cada vez mais se inclina para perpetuidades descentralizadas e alternativas de trading à vista em relação às trocas centralizadas tradicionais.

A escala de atividade conta uma história ainda mais convincente. Ao longo do ano completo, a Hyperliquid processou um volume total de trading de $2,95 trilhões, o que se traduz em aproximadamente $83,4 mil milhões diários, $3,47 mil milhões por hora e cerca de $5,79 milhões por minuto. A capacidade de throughput demonstra as capacidades de infraestrutura da plataforma para lidar com atividade de mercado de alta frequência.

Perpetuidades e À Vista: O Motor de Crescimento

As execuções de ordens atingiram um máximo histórico de 198,9 mil milhões anualmente, com as perps dominando a maior fatia, com 1,743 trilhões, superando significativamente os 226 mil milhões em trades à vista e os 19 mil milhões de HIP-3. Esta composição revela que as perps continuam a ser o principal motor do ecossistema da Hyperliquid, representando aproximadamente 88% de todo o fluxo de ordens. O volume impressionante de perps demonstra um apetite sustentado por derivados alavancados nos mercados de criptomoedas.

Analisando o ritmo de execução: a plataforma realizou em média 562 milhões de transações diárias, 23,4 milhões por hora, e aproximadamente 390.000 por minuto. Tal velocidade indica não apenas uma provisão passiva de liquidez, mas uma participação ativa de alta frequência por parte de traders sofisticados que buscam spreads apertados e latência mínima.

O que Isto Significa para Derivados DEX

Os dados pintam um quadro claro da posição reforçada da Hyperliquid no espaço descentralizado de derivados. Com um volume de perps quase 8x maior do que o de trades à vista, a plataforma conseguiu criar um nicho para traders que priorizam exposição à volatilidade e estratégias de alavancagem. A entrada de 609.662 novos utilizadores sugere que as ofertas de produtos da Hyperliquid—particularmente a funcionalidade de perps—estão a ressoar além do público principal de criptomoedas, capturando segmentos institucionais e de retalho que buscam alternativas aos riscos de plataformas centralizadas.