O Bitcoin enfrenta um risco acentuado de queda à medida que os obstáculos macroeconômicos e a incerteza sobre a Fed obscurecem as perspetivas

Os mercados de criptomoedas estão a entrar num período de incerteza acrescida, à medida que as pressões macroeconómicas se combinam com fraquezas técnicas no Bitcoin. O veterano trader Peter Brandt, com mais de 852.000 seguidores na X e décadas de experiência em trading de futuros, projetou recentemente uma potencial correção significativa para o BTC, levantando questões sobre se as criptomoedas podem manter a força em meio a desafios económicos mais amplos.

O Caso de uma Queda Significativa do Bitcoin

A perspetiva de curto prazo parece desafiante em vários aspetos. Peter Brandt identificou uma resistência chave em torno de $102.300 e sugeriu que o Bitcoin poderia experimentar uma correção material para entre $58.000 e $62.000 nas próximas semanas. Atualmente a negociar perto de $87.79K, com uma queda de 2.26% nas últimas 24 horas, o Bitcoin permanece sob pressão de obstáculos técnicos e fundamentais.

A avaliação de Brandt baseia-se num padrão de tendência de baixa que ele identificou nos gráficos. De forma típica, ele reconheceu a incerteza na sua própria análise, observando que está “errado 50% do tempo” e convidando a escrutínio da sua previsão. Esta abordagem franca sublinha o quão imprevisíveis podem ser os movimentos do mercado, mesmo para traders experientes.

As Forças Macroeconómicas Assumem o Centro do Palco

Jason Fernandes, analista de mercado e cofundador da AdLunam, enfatizou que as condições macro provavelmente importam mais do que apenas os setups técnicos. Ele destacou vários desafios estruturais: a inflação nos EUA caiu abaixo de 2%, mas os bancos centrais continuam hesitantes em aliviar a política, mantendo uma postura cautelosa. Isto cria um paradoxo onde os sinais económicos tradicionais não se traduzem em condições monetárias mais frouxas.

O risco de escalada tarifária entre os EUA e a União Europeia apresenta outra ameaça significativa. Qualquer aumento das tensões comerciais poderia reavivar pressões inflacionárias e atrasar os cortes de taxas que os mercados têm antecipado. Além disso, tensões geopolíticas—incluindo conflitos entre os EUA e a Europa sobre a Groenlândia—podem intensificar a postura defensiva dos bancos centrais e manter as taxas de juro elevadas por mais tempo do que o esperado.

Fernandes concluiu que, enquanto as taxas permanecerem restritivas e a liquidez limitada, um movimento de volta para a faixa dos $50.000 a $55.000 para o Bitcoin torna-se “firmemente em jogo”. Esta avaliação sugere que o objetivo de $58.000-$62.000 não é apenas uma projeção técnica, mas reflete um risco genuíno impulsionado pelo macro.

Vários Analistas Veem a Configuração Técnica

Mati Greenspan, fundador da Quantum Economics, concordou com a visão de Brandt de que o risco de baixa é significativo. Ele enquadrou a probabilidade de forma semelhante à de Brandt: aproximadamente uma chance de 50-50 de atingir os objetivos de preço mais baixos. Greenspan destacou que, após anos de retirada de liquidez impulsionada pelo Fed e fraqueza económica, os fundamentos macroeconómicos provavelmente dominarão os padrões dos gráficos na determinação do próximo grande movimento do Bitcoin.

O consenso entre os analistas sugere que esta não é uma postura contrária ou excessivamente pessimista—é um reconhecimento de que os mercados enfrentam obstáculos reais de várias direções.

Os Mercados de Derivados Sinalizam Risco Elevado

Dados de opções de plataformas de trading descentralizadas e da Deribit, a maior bolsa de opções centralizada, fornecem suporte quantitativo para estas preocupações. Os dados indicam aproximadamente uma probabilidade de 30% de que o Bitcoin negocie abaixo de $80.000 até junho de 2026. Embora uma chance de 30% não seja uma maioria, representa um risco de baixa substancial que os traders estão a precificar no mercado.

Esta posição reforça as expectativas de volatilidade contínua à frente, sugerindo que a faixa de $58.000-$62.000 discutida pelos analistas não é uma previsão exagerada, mas sim um cenário com probabilidade de mercado mensurável.

O Que Observar no Futuro

O caminho à frente para o Bitcoin parece depender de vários fatores-chave. Fernandes destacou três pontos que merecem atenção cuidadosa: desenvolvimentos relacionados às tensões na Groenlândia, comunicações e decisões de política do Federal Reserve, e movimentos nas expectativas de taxas de juro nos EUA. Cada um destes pode influenciar significativamente se o Bitcoin mantém os níveis atuais ou se desce para os níveis que os traders estão a discutir.

A convergência de fraqueza técnica, política monetária restritiva, tensões comerciais e incertezas geopolíticas cria um pano de fundo complexo. Se o Bitcoin deslizar para os $58.000 nas próximas semanas ou encontrar suporte em níveis mais altos, provavelmente dependerá menos de padrões puramente gráficos e mais de como estas variáveis macro evoluem.