Principais ETFs de Energia para Investimento em Petróleo e Gás: Qual Estratégia Se Encaixa no Seu Portefólio?

O setor de energia continua a ser uma oportunidade atraente para investidores que procuram exposição à procura global em curso. Após as ações do setor atingirem picos notáveis em 2022, experimentaram uma retração significativa devido a ventos macroeconómicos mais amplos. No entanto, desenvolvimentos recentes — incluindo um mercado de trabalho robusto e uma oferta de petróleo restrita — inverteram essa tendência. A Agência Internacional de Energia (AIE) sinalizou recentemente que os mercados de crude podem enfrentar restrições de oferta ao longo de 2024, com possíveis ajustes de produção por parte dos países membros da OPEP+. Simultaneamente, a AIE aumentou a sua previsão de procura global de crude para 1,3 milhões de barris por dia, impulsionada por melhores perspetivas económicas e perturbações marítimas. Para investidores que consideram como obter exposição à subida dos preços do petróleo, os fundos negociados em bolsa (ETFs) de energia oferecem uma entrada simples neste setor dinâmico.

Porque é importante o Energy ETFs: Dinâmicas do mercado de petróleo e as suas opções de investimento

Os ETFs de energia representam uma das formas mais acessíveis para investidores de retalho construírem posições nos mercados de petróleo e gás sem comprar ações individuais. Estes fundos proporcionam diversificação instantânea, gestão profissional e a flexibilidade de negociação no mercado de ações. Quer seja um investidor conservador à procura de exposição estável ou um trader agressivo à procura de oportunidades especializadas, o ETF de petróleo e gás certo pode potenciar os seus retornos de investimento quando os preços das commodities sobem.

XLE: Exposição ampla ao setor de energia para crescimento de grande capitalização

O Fundo de Setor de Energia SPDR (XLE) é o veículo mais estabelecido do mercado para obter exposição às gigantes da energia nos EUA. Com aproximadamente 38,4 mil milhões de dólares em ativos sob gestão, o XLE possui uma carteira concentrada das maiores produtoras de petróleo e empresas de energia do mundo. As cinco principais participações — Exxon Mobil (XOM), Chevron (CVX), ConocoPhillips (COP), Schlumberger (SLB) e EOG Resources (EOG) — representam mais de metade da composição do fundo. Com uma taxa de despesa de apenas 0,09%, o XLE é extremamente eficiente em custos e atualmente oferece um rendimento de dividendos de 3,15%. Isto faz do XLE um ponto de partida ideal para investidores que procuram participar de forma simples no setor de petróleo e gás através de ações de primeira linha.

VDE: Diversificação máxima na sua carteira de petróleo e gás

O Vanguard Energy ETF (VDE) adota uma abordagem diferente, detendo quatro vezes mais ações do que os seus concorrentes, proporcionando uma diversificação de carteira aprimorada. Com 8,6 mil milhões de dólares sob gestão e uma taxa de despesa idêntica de 0,10% ao XLE, o VDE mantém-se altamente eficiente em custos. Tal como o XLE, as suas principais participações incluem os mesmos titãs do setor — Exxon Mobil, Chevron, ConocoPhillips, Schlumberger e EOG Resources — que juntos representam 50% do fundo. O rendimento ligeiramente inferior de 3,01% reflete a sua composição mais ampla de ações. Para investidores que priorizam a redução de risco através da diversificação, o VDE oferece uma alternativa atraente que não sacrifica retornos por uma menor concentração de risco.

OIH: Exposição especializada em serviços de petróleo para traders ativos

O VanEck Oil Services ETF (OIH) concentra-se nas 25 maiores empresas de petróleo listadas nos EUA, com aproximadamente 25% de exposição a ações estrangeiras através de participações cross-listed. Com 2,2 mil milhões de dólares em ativos, o OIH tem uma taxa de despesa de 0,35% — notavelmente mais elevada do que o XLE e o VDE — refletindo o seu foco mais especializado. A carteira do OIH enfatiza empresas de serviços de campo petrolífero e infraestrutura: Schlumberger, Halliburton (HAL), Baker Hughes (BKR), Weatherford International (WFRD) e Tenaris (TS) representam 50% das participações. O rendimento atual do fundo é de 1,27%. O OIH é adequado para investidores dispostos a pagar taxas mais altas por uma exposição concentrada na cadeia de fornecimento de serviços de petróleo.

XOP: Exploração e Produção para investidores de energia com maior tolerância ao risco

O SPDR Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP) foca num segmento de mercado diferente: empresas envolvidas na descoberta e desenvolvimento de novas reservas de petróleo e gás. Como um fundo de peso igual, com 55 ações, o XOP enfatiza especialistas em exploração e produção em vez de gigantes integrados de energia. As principais participações incluem PBF Energy (PBF), Valero Energy, Marathon Petroleum (MPC) e HF Sinclair (DINO), com as 10 principais representando 26,35% dos ativos. Com 4,2 mil milhões de dólares sob gestão e uma taxa de despesa de 0,35%, o XOP oferece o potencial de crescimento de produtores mais pequenos e ágeis. O rendimento de 2,24% é moderado, tornando-o atraente para investidores que acreditam que o potencial de exploração impulsionará ganhos futuros na superação do setor de petróleo e gás.

MLPX: Estratégia de rendimento elevado na infraestrutura de energia

O Global X MLP Energy & Infrastructure Fund (MLPX) funciona de forma diferente, acompanhando parcerias limitadas masterizadas (MLPs) e operadores de infraestrutura energética. As regulamentações permitem que o MLPX aloque até 24% em MLPs, com o restante do capital investido em empresas de pipeline e fornecedores de infraestrutura. As cinco principais participações — Williams Companies (WMB), ONEOK (OKE), Enbridge (ENB), TC Energy (TRP) e Cheniere Energy (LNG) — representam mais de 40% dos ativos do fundo, que totalizam 1 mil milhões de dólares. Com uma taxa de despesa de 0,45% e um rendimento excecional de 4,94%, o MLPX atrai investidores focados em rendimento. No entanto, a estrutura concentrada do fundo — onde as 10 principais participações representam 66% dos ativos — exige conforto com um risco idiossincrático mais elevado.

Como escolher o ETF de petróleo e gás certo para a sua carteira

A seleção entre estes ETFs de energia depende dos seus objetivos de investimento. Investidores conservadores devem considerar o XLE ou VDE, que oferecem uma exposição ampla com avaliações razoáveis e taxas mais baixas. Traders à procura de apostas concentradas em serviços de petróleo devem explorar o OIH. Investidores orientados para crescimento, interessados em ações de exploração, podem preferir o XOP. Aqueles que priorizam rendimento atual através de investimentos em infraestrutura de petróleo e gás devem avaliar o MLPX. Independentemente da sua escolha, os ETFs de energia proporcionam veículos fiscalmente eficientes para participar nos mercados globais de petróleo sem as complexidades da seleção de ações individuais ou do trading de futuros de commodities.

Aviso legal: Esta análise é fornecida apenas para fins informativos. Todos os dados representam condições no momento do relatório. Os investidores devem realizar a sua própria pesquisa e consultar consultores financeiros antes de tomar decisões de investimento.