Ações da IBM sobem com crescimento impulsionado por IA e aquisições estratégicas

O preço das ações da IBM aumentou recentemente após um relatório de lucros impressionante do quarto trimestre, com a ação valorizando-se aproximadamente 35% ao longo do último ano. O desempenho sólido da empresa reflete seu sucesso na mudança para a inteligência artificial, posicionando-a como uma oportunidade atraente para investidores que avaliam as prioridades atuais de suas carteiras.

A Transformação em IA Impulsiona o Crescimento da Receita

A base do momentum recente da IBM é seu domínio crescente na implementação de inteligência artificial. A empresa reportou uma receita que subiu 12% ano a ano (9% em moeda constante) para 19,69 bilhões de dólares no quarto trimestre de 2025, superando as expectativas dos analistas. Esse crescimento resulta do aumento na dependência dos clientes em relação aos mainframes da IBM para executar operações de inferência de IA, enquanto sua plataforma de software watsonx tornou-se a solução preferida para governança de IA. Além disso, o Red Hat OpenShift está ganhando força à medida que as empresas implantam IA em ambientes multicloud.

A receita de infraestrutura impressionou especialmente, com um aumento de 21% para 5,1 bilhões de dólares. A plataforma Z17 da IBM agora processa 50% mais operações diárias de inferência em comparação com seu antecessor Z16, demonstrando avanço tecnológico tangível. A receita de software cresceu 14%, atingindo 9 bilhões de dólares, enquanto os serviços de consultoria aumentaram 3%, chegando a 5,3 bilhões de dólares, à medida que os clientes buscam expertise na transição de iniciativas de IA de prova de conceito para implantação em produção.

Aquisições Estratégicas Estabelecem Base para IA Agente

A IBM está construindo suas capacidades de forma agressiva por meio de aquisições estratégicas. A empresa está integrando a HashiCorp, que traz tecnologia de automação de infraestrutura e segurança, enquanto se prepara para finalizar a aquisição da Confluent — líder em streaming de dados em tempo real em plataformas empresariais. Essas adições apoiam diretamente a estratégia emergente de IA agente da IBM, aprimorando suas soluções de nuvem híbrida e automação.

A gestão projeta que a receita de software crescerá 10% em 2026, com o crescimento do Red Hat OpenShift atingindo aproximadamente 30%. A receita de consultoria deve acelerar para um crescimento de dígitos baixos a médios durante 2026, refletindo a demanda crescente das empresas.

Progresso em Computação Quântica e Impulso na Infraestrutura

Além da IA tradicional, a IBM continua avançando na tecnologia de computação quântica. A empresa revelou seu sistema Nighthawk de 120 qubits em dezembro e permanece no caminho de lançar um computador quântico tolerante a falhas até 2029. Embora ainda em estágio inicial, isso posiciona a IBM na fronteira tecnológica das aplicações quânticas.

A empresa mantém uma geração de caixa impressionante, produzindo 14,7 bilhões de dólares em fluxo de caixa livre em 2025, com expectativas de superar 15,7 bilhões de dólares em 2026. Esses recursos financiam diretamente aquisições estratégicas e retornos aos acionistas.

Avaliação de Valor e Perspectivas de Investimento

Com um múltiplo de preço-lucro futuro de aproximadamente 25 vezes as estimativas dos analistas para 2026, a IBM apresenta uma avaliação razoável em relação à sua trajetória de crescimento e posicionamento estratégico. A transformação da empresa em uma potência de IA e computação quântica, combinada com sua liderança em infraestrutura e crescimento na receita de software, cria uma tese de investimento atraente nos níveis atuais de preço.

Para investidores de longo prazo que buscam exposição às tendências de inteligência artificial por meio de uma líder tecnológica consolidada, com capacidades comprovadas de execução, as iniciativas estratégicas aprovadas pelo conselho e uma base sólida de lucros sugerem que a ação ainda vale a pena considerar.