O que é negociação de margem? Guia completo das três formas de negociação: à vista, futuros e mais

Muitos iniciantes que estão a começar a negociar ativos digitais ficam indecisos entre as várias opções de métodos de negociação disponíveis. Compreender o que é a negociação com margem é especialmente importante para construir uma estratégia de negociação que seja adequada a si. Neste guia, compararemos os três principais métodos de negociação disponíveis no mercado de criptomoedas, explicando detalhadamente as suas características, riscos e cenários de utilização adequados.

Noções básicas que os iniciantes devem conhecer: Como funciona a negociação com margem

Os métodos de negociação de ativos digitais podem ser classificados em três grandes categorias. Primeiro, a negociação à vista é a forma mais simples de possuir ativos reais. Por outro lado, a negociação com margem consiste em emprestar fundos na plataforma para manter posições maiores. E, por fim, a negociação de futuros é um produto derivado que aposta na variação de preços futura.

Negociação à vista: Como possuir ativos digitais diretamente

A negociação à vista consiste na compra de ativos reais, como Bitcoin ou Ethereum, ao preço de mercado atual, armazenando-os na sua carteira. Ao comprar, adquire o direito de propriedade sobre esses ativos, que passam a ser totalmente seus.

As principais características da negociação à vista são:

• Aquisição imediata de ativos: Pode obter ativos digitais ao mesmo tempo que compra
• Propriedade total: Os ativos são geridos na sua carteira e podem ser retirados a qualquer momento
• Sistema simples: Não usa alavancagem, negociando apenas com os fundos disponíveis
• Risco limitado: As perdas não excedem o valor investido

Por isso, a negociação à vista é considerada a opção mais segura para iniciantes em criptomoedas. No entanto, a rentabilidade depende inteiramente da valorização dos ativos que possui.

Diferenças fundamentais entre negociação à vista, negociação com margem e futuros

A negociação com margem consiste em emprestar fundos na plataforma para realizar operações maiores. Assim, pode negociar em quantidades superiores ao seu capital disponível. Por exemplo, mesmo com apenas 10 USDT, usando uma alavancagem de 10x, pode negociar até 100 USDT.

Negociação com margem: Como usar a alavancagem na negociação de ativos reais

O núcleo da negociação com margem é a “alavancagem”. Ao emprestar fundos adicionais na plataforma, pode comprar e vender ativos em quantidades maiores com um capital limitado. Contudo, essa conveniência envolve riscos proporcionais.

Características importantes da negociação com margem:

• Funcionalidade de alavancagem: Permite negociar várias vezes o valor do seu capital (normalmente até 10x)
• Requisitos de garantia: Para obter o empréstimo, é necessário fornecer ativos como garantia
• Propriedade de ativos: Possui os ativos reais, mas tem obrigações de pagamento
• Risco de liquidação forçada: Se a taxa de margem de manutenção (MMR) atingir 100%, a posição será automaticamente liquidada

Na negociação com margem, também incorrerá em juros. O valor emprestado acumula juros por hora, que continuam a ser cobrados enquanto mantiver a posição.

Futuros: Produtos derivados que apostam na variação de preços futura

A negociação de futuros não envolve a posse de ativos reais, mas sim contratos para comprar ou vender ativos a um preço futuro específico. O objetivo é obter lucros com as variações de preço.

Características principais dos futuros:

• Data de vencimento: Normalmente, entre 1 dia e 3 meses
• Contratos sem data de vencimento: Também existem contratos perpétuos sem data de vencimento
• Alta alavancagem: Disponível entre 25x e 125x, dependendo do par de moedas
• Lucro em ambos os sentidos: Pode lucrar em mercados em alta (long) ou em baixa (short)
• Especulação e hedge: Pode ser usado para especular com as variações de curto prazo ou para proteger posições existentes contra riscos

Alavancagem e riscos: Como evitar a liquidação forçada

A alavancagem disponível na negociação com margem e nos futuros aumenta os lucros, mas também amplifica as perdas. É importante compreender conceitos essenciais.

Mecanismo de liquidação forçada

Na negociação com margem, se a taxa de margem de manutenção (MMR) cair para 100%, a posição será automaticamente liquidada (corte de perdas). Este mecanismo serve como uma rede de segurança para proteger o seu capital, mas resulta na realização de perdas.

Por exemplo, ao comprar Bitcoin com 10 USDT usando uma alavancagem de 10x, pode adquirir uma posição de 100 USDT. Uma queda de cerca de 1% pode levar à liquidação forçada. Quanto maior a alavancagem, menor a variação de preço necessária para que a liquidação ocorra.

Diferença entre margem inicial e margem de manutenção

• Margem inicial (IM): O valor de garantia necessário para abrir uma posição
• Margem de manutenção (MMR): O valor mínimo de garantia necessário para manter a posição aberta

Quando a taxa de margem de manutenção atingir 100%, a liquidação forçada será executada. Se o mercado se mover contra a sua posição, deve agir rapidamente.

Para iniciantes: Como escolher entre os três métodos de negociação

A escolha do método de negociação deve depender dos seus objetivos de investimento, tolerância ao risco e confiança na análise de mercado.

Para iniciantes, o mais recomendado é começar com a negociação à vista, que é mais fácil de gerir. Após adquirir alguma experiência, pode aprofundar o conhecimento sobre negociação com margem e introduzi-la gradualmente. Ambos os métodos exigem uma estratégia bem planeada e evitam decisões impulsivas de tentar recuperar perdas, o que pode ser perigoso.

Gestão de riscos: Como usar a negociação com margem de forma segura

A negociação com margem, quando usada corretamente, é uma ferramenta útil para diversificar a carteira, mas deve sempre ser acompanhada de uma gestão de riscos rigorosa.

Três regras essenciais para iniciantes:

1. Comece pequeno: Use alavancagens baixas (2x a 3x) para ganhar experiência
2. Defina ordens de limite de perdas: Para evitar decisões emocionais, estabeleça limites de perda antecipadamente
3. Limite o tamanho das posições: Risco de capital deve ser inferior a 5% do total do seu património, evitando alavancagens excessivas

Tanto na negociação com margem quanto nos futuros, a liquidação forçada pode ocorrer inesperadamente. Durante períodos de alta volatilidade, é necessário maior atenção. Diversificar investimentos e aplicar uma gestão de riscos rigorosa ajudam a construir estratégias de negociação mais sustentáveis.