Sob o contexto de aumento da incerteza macroeconómica, o mercado de criptomoedas está a mostrar atributos únicos de “refúgio” e “alta volatilidade”. As políticas tarifárias de Trump e os riscos geopolíticos frequentemente impulsionam a procura de refúgio a curto prazo do dólar e do ouro, mas os ativos digitais, especialmente o Bitcoin, devido à sua descentralização e liquidez global, estão a absorver progressivamente uma parte do capital de proteção contra a desvalorização das moedas fiduciárias. No entanto, esta narrativa de “ouro digital” ainda não está completamente consolidada, e o mercado permanece vulnerável a choques causados por políticas imprevistas e oscilações de sentimento.

As receitas trimestrais da Nvidia e as declarações intensas de responsáveis do Federal Reserve são duas variáveis centrais nesta semana. Se os resultados superarem as expectativas, podem impulsionar o sentimento em ações de IA e tecnologia, levando a um aumento de interesse em projetos de criptomoedas relacionados (como cadeias de IA, camadas de computação) a curto prazo; se transmitirem sinais pessimistas, o capital pode acelerar a sua saída de ativos de alto risco para stablecoins ou moedas principais. Além disso, os dados do PPI e do pedido inicial de subsídio de desemprego influenciarão as apostas do mercado na velocidade de redução das taxas de juro, sendo que qualquer dado acima do esperado pode provocar oscilações acentuadas.

Na estratégia de alocação, recomenda-se uma configuração “dumbbell”: de um lado, manter ativos principais como Bitcoin, Ethereum, como base defensiva, aproveitando a sua resistência relativa à queda para fazer hedge do risco macroeconómico; do outro, alocar uma pequena posição em setores em alta como IA, DePIN, para captar oportunidades estruturais trazidas por resultados financeiros e tendências industriais. Em derivativos, pode-se considerar posições de baixo alavancagem (como 10×20) para fazer trades de curto prazo antes e depois de anúncios de dados importantes, mas com paragens de perdas rigorosas, para evitar seguir a tendência de alta ou baixa no mercado de notícias.

O mais importante não é prever a direção, mas gerir o risco — identificar sinais na confusão, controlar a posição para lidar com a incerteza. Como é que veem as principais oportunidades de trading no mercado de criptomoedas nesta semana?$BTC