Duas ações de IA posicionadas para crescimento de 196% e 112%: uma análise aprofundada de Wall Street

À medida que a inteligência artificial continua a transformar carteiras de investimento — representando cerca de três quartos dos ganhos do S&P 500 desde a estreia do ChatGPT em dezembro de 2022 — os analistas de Wall Street permanecem otimistas em relação a oportunidades subestimadas dentro do ecossistema de IA. Analistas do JPMorgan Chase apontam para duas empresas que a maioria dos participantes do mercado tem negligenciado: The Trade Desk e Datadog. Essas ações oferecem avaliações atraentes e catalisadores de crescimento substanciais que podem gerar retornos de aproximadamente 196% e 112%, respetivamente, de acordo com as recentes metas de preço dos analistas.

O contraste é marcante: enquanto o entusiasmo mais amplo pela IA elevou as avaliações das mega-cap tech a níveis exorbitantes, essas duas plataformas de software especializadas permanecem negociando abaixo do seu potencial. Veja por que vale a pena analisá-las mais de perto.

The Trade Desk: O vencedor silencioso da publicidade digital com potencial de 100% de valorização

The Trade Desk atua na interseção de inteligência artificial e gastos em mídia digital, fornecendo a infraestrutura que impulsiona campanhas publicitárias modernas. O software da empresa ajuda os compradores de mídia a planejar, executar, medir e refinar colocações de anúncios digitais na internet aberta — essa rede descentralizada de sites, aplicativos e serviços de streaming além dos jardins murados do Google e Amazon.

O que confere à The Trade Desk uma vantagem competitiva duradoura? Seus algoritmos alimentados por IA avaliam impressões de anúncios em tempo real, ajustando automaticamente os preços de lance e os parâmetros de segmentação com base nos dados de desempenho. Criticamente, a empresa permanece neutra em relação à tecnologia. Ao contrário da Alphabet (Google) ou Amazon, que beneficiam ao direcionar orçamentos publicitários para seus próprios inventários, como YouTube ou Prime Video, a The Trade Desk não tem incentivo para favorecer recomendações. Essa neutralidade faz dela uma parceira confiável para editores, que compartilham livremente dados que aprimoram a precisão da segmentação em TV conectada (um dos canais de publicidade de crescimento mais rápido) e na internet aberta em geral.

A ação enfrentou obstáculos significativos — caiu 80% desde os picos de avaliação — devido ao receio de que ferramentas de IA generativa como o ChatGPT cannibalizassem os gastos em publicidade digital. Essa preocupação parece exagerada. Wall Street espera que a The Trade Desk cresça seus lucros ajustados a uma taxa anual de 13% até 2026, o que implica que a avaliação atual de 15x lucros oferece um preço de entrada atraente. O analista da Stifel, Mark Kelley, recentemente estabeleceu um preço-alvo de $74, indicando um potencial de valorização de 196% a partir dos níveis atuais de cerca de $25 por ação. Embora essa projeção agressiva possa ser otimista demais, a meta média de preço dos analistas de $50 — representando 100% de valorização — sugere que o mercado ainda não avaliou corretamente as vantagens competitivas da empresa.

Datadog: Observabilidade alimentada por IA em trajetória de crescimento acelerado

Datadog enfrenta um problema diferente, mas igualmente essencial: ajudar as empresas a ver, entender e corrigir o que está quebrado dentro de seus ambientes tecnológicos extensos. A plataforma agrega sinais de infraestrutura, aplicações e serviços em um painel unificado, e depois usa o Watchdog, um motor de IA, para detectar anomalias, disparar alertas e identificar as causas raízes dos problemas.

Este software de observabilidade e segurança tem recebido elogios constantes de firmas de pesquisa independentes. A Gartner identifica a Datadog como líder em monitoramento de experiência digital, um mercado que deve expandir 16% ao ano até 2030. A Forrester Research classifica a empresa entre os principais desempenhadores em IA para operações de TI, segmento que projeta crescer 15% ao ano. O analista da Morgan Stanley, Keith Weiss, observa que a Datadog conquistou mais participação de mercado do que rivais em seu segmento principal de observabilidade, construindo plataformas que consolidam diversas ferramentas de monitoramento, simplificando a complexidade para as equipes de TI.

A empresa avançou agressivamente no monitoramento de aplicações de IA e está lançando agentes autônomos que otimizam a resposta a incidentes e a remediação de ameaças. Os resultados financeiros recentes mostraram crescimento de 20% nos lucros ajustados, mas a avaliação de 60x lucros reflete cautela dos investidores quanto à sustentabilidade. No entanto, os altos gastos em pesquisa e desenvolvimento indicam a confiança da gestão em uma aceleração futura. O analista da Monness, Brian White, recentemente estabeleceu um preço-alvo de $255 para a Datadog, implicando uma valorização de 112% a partir do preço atual de $120. A estimativa média do mercado de $180 por ação sugere ganhos mais conservadores, mas ainda relevantes.

O caso de investimento: por que esses alvos de 196% e 112% importam

O que une essas oportunidades? Ambas as empresas atuam em mercados de crescimento secular impulsionados pela transformação digital e adoção de IA. Ambas conquistaram posições de liderança claras no mercado. E ambas negociam a avaliações que descontam suas trajetórias de crescimento — pelo menos de acordo com os analistas que as acompanham de perto.

A The Trade Desk enfrenta ceticismo justificado quanto à economia da internet aberta, mas seu crescimento de 13% nos lucros, modelo independente e impulso na TV conectada criam um perfil de risco-retorno atraente. A Datadog exige uma avaliação premium, mas financia essa valorização por meio de investimentos em P&D que devem desbloquear uma expansão mais rápida dos lucros. A maioria dos analistas que cobre ambas as empresas espera retornos anuais abaixo de três dígitos, mas o consenso predominante é que ambas permanecem subvalorizadas em relação à sua posição competitiva e às suas rotas de crescimento.

Para investidores que buscam exposição às tendências estruturais da IA, evitando os extremos de avaliação das mega-cap tech, esses dois alvos de 196% e 112%, da Stifel e Monness, respectivamente, destacam onde Wall Street ainda vê oportunidades relevantes escondidas à vista de todos.