O regresso "hawkish" do Banco Central Europeu, expectativa de subida de juros de 0 a 100%

Deep Tide TechFlow notícias, 06 de março, uma semana atrás, qualquer aposta de que o Banco Central Europeu iria aumentar as taxas parecia isolada e obstinada; agora, com a ameaça de guerra no Irã afetando a trajetória da inflação, essa negociação tornou-se consenso no mercado. Dados do mercado de câmbio mostram que a probabilidade de o BCE aumentar as taxas este ano atingiu 100%, uma reversão dramática em relação à semana anterior, quando a probabilidade de corte de taxas era maior do que de aumento. Essa mudança está impulsionando a pior semana em três anos para os títulos do governo alemão, com o rendimento do título de dois anos, sensível às taxas de juros, disparando 30 pontos base desde o fechamento da semana passada, para 2,30%.

A velocidade dessa mudança de expectativa se reflete nos mercados dos EUA e globalmente. Nos Estados Unidos, cada vez mais operadores de opções apostam que o Federal Reserve abandonará qualquer plano de corte de taxas neste ano. O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos subiu mais de 20 pontos base, para 4,16%, e rendimentos similares em títulos da Austrália, Canadá e Reino Unido também aumentaram de forma semelhante. Lucile Flight, diretora geral de negociação de taxas do Barclays, afirmou: “A única responsabilidade do BCE é manter a estabilidade de preços. Na minha opinião, eles não hesitarão em reagir a choques nos preços de energia.”