Há uma história no cripto que nem todos conhecem completamente. ZachXBT não foi recrutado por nenhuma agência de inteligência nem saiu de Wall Street. Sua origem é muito mais crua: em 2018 perdeu mais de $15.000 em ETH por causa de rug pulls e um hackeamento brutal. Mas ao invés de desaparecer do espaço, fez algo diferente. Abriu o Etherscan e começou a ler como se fosse um investigador particular sem licença.

O interessante de ZachXBT é que se ensinou usando apenas ferramentas públicas. Carteira após carteira, contrato após contrato, rastreava os movimentos. Tratava cada transação como uma cena de crime. Misturadores, pontes, trocas. Mapeava fluxos de dinheiro que outros nem sequer sabiam que existiam.

Até maio de 2021 já tinha publicado seu primeiro relatório sério. Expos o Impact Theory e suas arrecadações suspeitas. Depois veio a Rogue Society, 15.777 NFTs cunhados e os desenvolvedores simplesmente desapareceram. ZachXBT rastreou as carteiras, publicou os recibos do Discord, e o fundador saiu correndo do esconderijo.

O caso que o tornou conhecido foi Pixelmon. Um colapso de $70M. ZachXBT encontrou provas de que os fundos de cunhagem tinham sido usados para que a equipe comprasse Bored Apes para suas carteiras pessoais. Depois desmontou uma rede de phishing que havia roubado $2,5M em NFTs do BAYC. Mapeou tudo. Cinco pessoas foram presas na França. A polícia agradeceu publicamente.

Em 2022 publicou uma investigação de 10 partes sobre Machi Big Brother. Vinculou 21 carteiras a $37M fundos desaparecidos. A resposta foi uma ação por difamação. Mas a comunidade cripto se moveu rápido, arrecadou $1M para sua defesa legal. ZachXBT não retratou nem uma palavra. Machi retirou a ação.

Depois vieram os casos mais grandes. O Grupo Lazarus, hackers patrocinados pela Coreia do Norte por trás dos exploits da ponte Ronin e Harmony. ZachXBT mapeou $200M fluxos de fundos através do Tornado Cash, ChipMixer e exchanges asiáticas. Compartilhou esses mapas diretamente com as forças da lei. Os fundos foram congelados.

O que é fascinante é que tudo isso ele fez sem licença, sem empregador oficial, sem mostrar seu rosto. O Serviço Secreto dos EUA citou seu trabalho. As unidades de cibercrime francesas entraram em contato diretamente com ele. A Arkham pagou para que ele desmascarasse proprietários de carteiras. Expos BitBoy, Logan Paul, Lark Davis e Kyle Chasse. Mais de 200 investigações em 4 anos.

Em 2025, a Paradigm o contratou como Consultor de Resposta a Incidentes. Matt Huang atribuiu a ele a recuperação de mais de $350M para vítimas. E ZachXBT continua usando o mesmo avatar de ornitorrinco de desenho animado. Ainda não mostra seu rosto.

Ele não rastreia carteiras por rastreá-las. Rastreia comportamentos, mapeia tubulações ocultas, usa apenas dados públicos, publica provas primeiro. Deixa que o sistema exponha os golpistas. É o oposto do que a maioria da indústria faz. E é exatamente isso que o torna mais eficaz do que qualquer um que tenha sido contratado oficialmente.