Ao tomar decisões financeiras, tenho duas expressões que encontro frequentemente: APR e APY. A maioria das pessoas acha que são a mesma coisa, mas na verdade há uma grande diferença entre elas, e essa diferença pode afetar seriamente seu bolso.

Se alguém perguntar o que significa APR, de forma resumida, mostra a taxa de juros anual simples. As taxas que vemos em cartões de crédito, empréstimos ao consumidor ou hipotecas geralmente são APR. No entanto, essa taxa é calculada apenas sobre o principal, ou seja, não leva em conta o efeito de juros compostos. Por exemplo, se um cartão de crédito oferece 15% de APR, isso é apenas juros simples calculados sobre o valor inicial.

Já o APY é uma história completamente diferente. Ele inclui o juros composto e mostra o retorno real. Juros calculados diariamente, mensalmente ou trimestralmente são adicionados ao principal, e então o novo cálculo de juros é feito sobre esse valor aumentado. Você verá o APY em contas de poupança bancária, fundos de investimento e staking de criptomoedas. O APY sempre é maior que o APR porque também considera os juros sobre os juros.

Para entender a diferença entre eles, um exemplo simples é suficiente. Imagine um cartão de crédito com 15% de APR e uma conta de investimento com 15% de APY. No cartão de crédito, você paga juros apenas sobre o principal. Na conta de investimento, os juros são calculados e adicionados ao principal a cada mês, e no mês seguinte o cálculo é feito sobre esse novo valor. No final do ano, uma diferença significativa aparece entre os dois.

A frequência com que os juros são compostos também é importante. Se for diário, o resultado será maior do que se for mensal. Ao tomar uma decisão de investimento, é mais inteligente não apenas olhar para o APR, mas considerar o efeito do juros composto e analisar o APY, especialmente a longo prazo. Essa diferença é vital ao avaliar rendimentos de staking em criptomoedas.