На якій із пепе ви на дзвіночковій кривій вище?

Психологія трейдингу - це комбінація реакцій трейдерів на всі події на ринку та інші фактори, що впливають на торгівлю.

Це психологічний стан трейдера, що визначає його торгові рішення та загальне поліпшення кар'єри в торгівлі.

Як ви, можливо, знаєте, для досягнення успіху не потрібний високий рівень IQ, але психологічні чинники, такі як терплячість, наполегливість, дисципліна та здоровий стан розуму.

Трейдери можуть по-різному реагувати на однакову ситуацію.

Наприклад, з гострим падінням ціни на $BTC деякі починають панікувати й продавати свої монети, тоді як інші віддають перевагу купівлі цих монет, бувши впевненими, що ціна знову підніметься. Таким чином, існує різні психологічні типи трейдерів:

1. Імпульсивні трейдери виконують дії без добре продуманого плану. Вони швидко приймають рішення, нехтуючи наслідками, тому піддаються емоційному трейдингу з потенційно значними втратами.
2. Обережні трейдери комплексно аналізують ринкову ситуацію та своє фінансове положення перед тим, як переходити до угоди. Цей тип трейдера зазвичай емоційно стабільний та має гарний план самоконтролю. Однак іноді вони не ризикують, що може бути прибутковим.
3. Практичні трейдери є як ризиковані, так і обережні трейдери. Вони знають все про управління ризиками та впевнено діють у своїй торгівлі. Це ідеально. Не переаналізувати, але водночас розрахувати, чи є угода +EV.

Можливо, ви впізнали себе в одному з психологічних типів трейдерів і можете проаналізувати зв'язок між цим типом і вашими торговими результатами.

Без сумніву, торговельна психологія - це ключовий елемент.

Торгові упередження

Торговельні упередження - це кognітивні помилки, які можуть суттєво впливати на процес прийняття рішень трейдера та загальну продуктивність на фінансових ринках.

Ось докладний огляд найпоширеніших торгових упереджень:

Підтвердження упередженості

Трейдери тенденційно шукають інформацію, яка підтверджує їх існуючі вірування щодо угоди або ринкової ситуації, ігноруючи протиріччя. Це може призвести до прийняття поганих рішень та перевищення ліміту угод.

Приклад: скажімо, у вас є велика сумка $ETH. Звичайна річ - це пошук інформації, наприклад на CT, яка підтверджує, що Ethereum - це хороший тримати. Тож замість того, щоб здійснювати дослідження того, чому ETH може бути не найкращою монетою для утримання, ви читаєте твіти, які вже погоджуються з вашою поточною точкою зору.

Підтвердження доступності

Вплив доступності в угоди з криптовалютами виникає, коли інвестори приймають рішення на основі легко запам'ятованої або недавньої інформації, а не комплексного аналізу. Прикладом цього є те, коли трейдери поспішають купити криптовалюту, про яку часто згадують у соціальних медіа або новинних джерелах, незалежно від її основних фундаментальних принципів

Наприклад, якщо певний альткоін став популярним в Twitter через підтримку зірок або вірусні меми, трейдери можуть переоцінити його потенціал і інвестувати значні кошти, навіть якщо монеті не вистачає міцних технологічних основ або реальних сценаріїв використання в реальному світі

Цей упередження може призвести до поганих інвестиційних рішень, оскільки доступна інформація може не відображати точно справжню вартість активу або перспективи на довгострокову перспективу. Інший приклад - коли трейдери сильно реагують на останні події на ринку. Якщо Bitcoin раптово зростає в ціні, упередження доступності може спонукати інвесторів вважати, що такі швидкі прирости є звичайними та легко досяжними, що призводить до занадто оптимістичних угод

Це може призвести до переслідування короткострокових тенденцій і знехтування більш стабільними, довгостроковими інвестиційними стратегіями.

Приковуючий уплив

Прекрасним прикладом упередженості якорювання в криптовалютній торгівлі є ситуація, коли інвестор купує біткоїни за 100 000 доларів під час піку ринку. Навіть коли умови ринку змінюються і ціна значно падає, трейдер залишається зафіксованим на “якорної” ціні у 100 000 доларів. Це призводить до прийняття поганих рішень, таких як:

1. Тримаючись за інвестицію, незважаючи на чіткі показники, які вказують на те, що настав час продавати, сподіваючись, що ціна повернеться до початкового рівня у $100,000
2. Ігноруючи нову інформацію або аналіз ринку, який суперечить їх закріпленій вірі в цінову точку $100 000

Ця анкерна упередженість може призвести до значних фінансових втрат, оскільки трейдер не може адаптуватися до змін на ринку, пропускаючи можливості зменшити втрати або здійснити прибуткові угоди за більш низькими ціновими показниками.

Ще одним зміщеним стереотипом, який я відчуваю щодня, є кількість чистих активів. Як трейдер, ви постійно відкриті для свого PnL. Деякі дні ви вгорі, інші дні ви внизу. Наприклад, давайте скажемо, що ваша загальна криптовалютна чиста вартість становить 100 000 доларів. Якщо ви втратите, скажімо, 20 тис. доларів, ви легко можете зафіксувати, що це число менше, і що буде важко відновитися. Це може привести вас до занадто оборонного підходу до ринків. Ви починаєте ризикувати менше навіть на добрі ідеї, тому що ви так боїтеся втратити більше.

Упередження до втрат

Торгівці відчувають біль від втрат набагато гостріше, ніж задоволення від прибутків, що часто призводить до збереження втрачених позицій надто довго або виходу з прибуткових угод занадто рано.

У торгівлі криптовалютою втрата упередженості може бути чітко проілюстрована через загальний сценарій, з яким стикається багато трейдерів. Уявіть, що трейдер купує Bitcoin за $100,000, очікуючи, що його ціна підніметься. Потім ціна падає до $80,000. Замість того, щоб продати для зменшення втрат, трейдер утримується в позиції, сподіваючись, що ціна повернеться до їх вихідної точки.

Ця небажання продавати випливає з психологічного болю від усвідомлення збитку, навіть коли ринкові показники вказують на продовження спаду.

Ще одним прикладом є той, коли трейдер швидко продає монету, яка здобула 10% вартості, боячись потенційної втрати прибутку, але вагається продати ту, яка зменшилася на 20%, сподіваючись, що вона відновиться.

Це поведінка демонструє, як трейдери часто відчувають біль від втрат сильніше, ніж задоволення від еквівалентних приростів. У волатильному криптовалютному ринку відчуття страху втрат може призвести до:

1. Утримання підвищення активів занадто довго
2. Пропускання інших прибуткових можливостей
3. Збільшений емоційний стрес та нераціональне прийняття рішень

Насправді, це класика і пастка, в яку я потрапляю кожен день якимось чином. Наприклад, зараз я скорочую деякі слабкі альткойни. Давайте скажемо, я заробив $10к, потім ціна трохи відступила і я заробив тільки $5к. Часто я потрапляю в пастку відмовлятися брати прибуток, якщо я не заробив $10к або більше на цій угоді. Оскільки це виглядає як втрата, хоча обидва є прибутком. Оскільки це було 10к, відчувається, що я втратив 5к. Я впевнений, що багато людей можуть відноситися до цього.

Переоцінка впевненості

Трейдери переоцінюють свої знання та можливості, що потенційно може призвести до надмірного ризику та частого трейдингу.

Першим прикладом переоцінки впевненості у криптовалютній торгівлі сталося під час бичачого ринку Bitcoin у 2021 році. Багато трейдерів, переоцінюючи свою здатність передбачати рухи на ринку, використовували важелі в надмірній мірі, вважаючи, що ціна Bitcoin продовжить безмежне зростання.

Ця занадто велика впевненість призвела їх до ігнорування потенційних ризиків та ринкової волатильності. Коли біткоін перетнув позначку у $60,000 на початку 2021 року, численні інвестори, підштовхнуті останнім підйомом, стали переконані, що ціна продовжить зростати.

Вони не врахували можливість корекції на ринку.

Коли ринок нарешті скоригувався, а ціна на Bitcoin декілька місяців потому впала нижче $30,000, ці переконані гравці стикалися зі значними втратами.

Страх і жадібність

Ці емоції можуть призвести до того, що трейдери виходять з угод забагато рано через страх втрат або утримують позиції занадто довго в спробі збільшити прибуток

Не думаю, що мені потрібно говорити ще щось про це. Досить зрозуміло само по собі.

Ефект свіжості

Трейдери надають більший вагу останнім подіям або інформації, можливо, не звертаючи увагу на довгострокові тенденції або історичні дані.

Приклад - це коли ви перегріваєтеся на короткострокових коливаннях цін, що призводить до того, що ви ухиляєтеся від раціональних рішень. Наприклад, після значного падіння ціни на $ETH трейдери можуть припустити, що спадна тенденція буде тривати і продавати свої позиції, потенційно пропускаючи відновлення ринку. Подумайте про CT після деяких червоних днів, всі скажуть вам, що все закінчено, і ви мали б продати. Але в кінці кінців все змінюється.

Упередженість стадного чинника

Торгівці йдуть за толпою, приймаючи рішення на підставі того, що роблять інші, а не на основі власного аналізу. Класична поведінка CT.

Прекрасним прикладом упередженості стада в торгівлі криптовалютою були спостережені рухи ціни Ethereum з 2020 по 2021 рік. Протягом цього періоду ціна Ethereum зросла з приблизно $130 на початку 2020 року до історичного максимуму в $4,859 до листопада 2021 року, що представляє дивовижний зріст приблизно на 3,756%.

Цей драматичний зріст ціни був характеризований кількома ключовими факторами, що ілюструють поведінку стадного інстинкту:

1. FOMO (Fear of Missing Out): Посилення ціни Ethereum упродовж 2020 та 2021 років призвело до того, що більше інвесторів поспішають купити, не бажаючи упустити можливі вигоди.
2. Настрій ринку: загальний позитивний настрій на криптовалютному ринку, спричинений виступом біткоїна та інституційним прийняттям, перелився на ефіріум.
3. Технологічні досягнення: перехід Ethereum до Ethereum 2.0 та впровадження EIP-1559 в серпні 2021 року, що ввів механізм згоряння комісій, створили додатковий захват та інвестиційний інтерес.
4. Бум DeFi: Роль Ethereum як основної платформи для децентралізованих фінансових (DeFi) додатків збільшила попит та використання мережі.
5. Інституційний інтерес: зростаюча інституційна адопція та запуск фьючерсів Ethereum на Чиказькій товарній біржі (CME) в лютому 2021 року надали відому активу додаткову відомість.

Варто зауважити, що після досягнення піку в листопаді 2021 року ціна Ethereum відчула значну корекцію в 2022 році, опустившись до приблизно 900 доларів у червні. Багато хто був зіпсований.

Ефект карти

Як інформація представлена може впливати на торгові рішення, з торговців, можливо, роблять різні вибори, коли одні й ті ж дані рамковані позитивно або негативно.

Хороший приклад впливу ефекту кадрування на торгівлю криптовалютою, зокрема для Solana, може бути проілюстрований тим, як представлені ринкові новини та цінові рухи:

1. “Solana surges 10% in the last 24 hours, showcasing its robust ecosystem growth”
2. “Solana не вдається повернутися до попереднього історичного максимуму, незважаючи на зростання на 10%”

Обидва твердження описують однакове зростання ціни на 10% для Solana, але вони по-різному подають інформацію. Перший заголовок підкреслює позитивний аспект, що потенційно може заохочити трейдерів купувати або утримувати Solana, тоді як другий акцентує увагу на сприйнятому недоліку, що може засмучувати інвесторів.

Ця рамка може значно вплинути на рішення трейдерів. Наприклад, трейдер може бути більш схильним інвестувати в Solana після прочитання першого заголовка, сприймаючи його як бичачий сигнал для зростання мережі. Навпаки, другий заголовок може викликати вагання або навіть спричинити продаж, незважаючи на те, що зростання ціни в обох випадках ідентичне.

Ілюзія контролю

Торговці переоцінюють свою здатність впливати на ринкові результати, в результаті чого вони приймають занадто великі ризики.

Приклад: трейдер може провести години, вивчаючи патерни цін на Fartcoin і зробити висновок, що вони відкрили надійну стратегію для визначення моменту на ринку. Після цього вони можуть зробити ставку на велику частину свого портфелю на підставі цього сприйнятого уявлення, вважаючи, що вони мають контроль над результатом.

Ця ілюзія контролю особливо сильна під час бичих ринків. Коли загальний криптовалютний ринок йде вгору, більшість монет переживають зростання. Трейдери можуть помилково віднести свій успіх до власних навичок, а не до загальних ринкових умов. Вони можуть думати: "Я знав, що цей альткоїн сьогодні зросте на 30% через мій технічний аналіз", коли насправді зростання було через широкі ринкові тенденції.

Особисто я зовсім не вірю в технічний аналіз, тому що ми бачимо, що раз за разом це саме новини рухають ринок, а не ваша невидима лінія ;)

Ілюзія кластеризації

Трейдери бачать випадкові закономірності на ринкових даних, що потенційно призводить до невірних стратегій.

У криптовалютній торгівлі спостерігається сприйняття класифікаційної уяви, яке можна чітко продемонструвати наступним прикладом: Дегенеративний трейдер криптовалюти помічає, що ціна певної монети зросла протягом п'яти послідовних днів. Основуючись на цьому короткостроковому патерні, він вирішує, що утворюється високий тренд і вирішує інвестувати значні кошти в цей актив. Проте цей п'ятиденний рух вгору може бути абсолютно випадковим і не свідчити про будь-який справжній тренд.

Цей приклад демонструє сприйняття класифікаційного уявлення через сприйняття біасу, оскільки:

1. Трейдер сприймає шаблон в невеликій вибірці даних (п'ять днів руху цін).
2. Вони приписують значення цьому шаблону, не враховуючи більш широкого контексту або довгострокових даних.
3. Рішення інвестувати великі кошти базується на припущенні, що цей сприйнятий шаблон продовжиться, ігноруючи можливість випадковості в рухах на ринку

У нестабільному світі криптовалютної торгівлі, де ціни можуть раптово коливатися через різні фактори, помилкове сприйняття короткострокових випадкових рухів цін як значущих тенденцій може призвести до неправильних інвестиційних рішень.

Ми всі там були. І, нарешті, ми повинні базувати наш аналіз на чомусь, чи не так?

Схильність до негативних вражень

Трейдери можуть акцентувати увагу на негативних аспектах угоди або стратегії, і можливо пропускають можливості.

Приклад: уявіть трейдера, який успішно торгує вже кілька місяців, здебільшого з позитивними результатами. Однак одного дня вони зазнають значної втрати через раптове падіння ринку, спричинене негативними регуляторними новинами,

Незважаючи на їхній загальний успішний рекорд, трейдер зосереджується на цьому одному негативному досвіді. В результаті вони можуть:

1. Стати надмірно обережним і пропустити потенційно прибуткові угоди, навіть коли умови на ринку покращуються.
2. Постійно очікуйте подібних негативних подій, що призводить до передчасного продажу позицій або надмірного використання ордерів на зупинку збитків.
3. Ігноруйте позитивні ринкові показники або новини, зосереджуючись виключно на потенційних загрозах або негативних сторонах.

Я також бачу цю тенденцію, коли хтось продав монету, на яку раніше ставив, і починає піарити свої попередні пакети в надії, що це не підніметься вище (адже вони врешті-решт продали, правда).

Помилка самоатрибуції

Трейдери приписують успішні угоди своїм навичкам, а програшні угоди - зовнішнім факторам, що ускладнює навчання та удосконалення.

Хорошим прикладом самоатрибуційного упередження в криптоторгівлі є випадок, коли трейдер приписує свої успішні угоди своїм власним навичкам та експертизі, водночас покладаючи вину за свої збитки на зовнішні фактори.

Давайте скажемо, що трейдер купує Bitcoin за $80,000 і продає його за $105,000, зробивши хороший прибуток. Вони приписують цей успіх своєму відмінному аналізу ринку та навичкам торгівлі. Однак, коли той самий трейдер купує Ethereum за $3,500 і він падає до $3,000, вони покладають вину за збиток на маніпуляції на ринку, неочікувані регулятивні новини або «кити», які вивозять свої утримання.

Ми всі бачили цей (підказка: щоденно на CT!)

Схильність до зворотного погляду

Торгівці вважають, що минулі події були більш передбачуваними, ніж насправді, що потенційно може привести до переоцінки в майбутніх прогнозах.

Торговець купує Solana за $200 на початку січня 2025 року. До середини січня ціна піднімається до $250. Поглядаючи назад, торговець думає: "Я знала, що ціна Solana зросте на 25%. Це було так очевидно, з урахуванням позитивного настрою ринку та технічних показників." Це демонструє ефект пізнавання через призму минулого, оскільки:

1. Трейдер переоцінює свою здатність передбачити рух ціни SOL.
2. Вони ігнорують вбудовану волатильність криптовалютного ринку, особливо для альткоїнів, таких як Солана.
3. Вони не визнають зовнішніх факторів, які вплинули на зростання цін, таких як загальні ринкові умови або конкретні новини.

Ця упередженість може призвести до:

• Перенадійність у майбутніх угодах
• Ігноруючи потенційні ризики або протилежні показники
• Недостатнє рознообразтягування їх криптопортфелю

Проблеми в торгівлі, які я сам відчуваю

Випадкове посилення

Іноді новачки-торгівці (такі, як я), опиняються на великій переможній хвилі, тоді як досвідчені трейдери стикаються з кількома невдачами поспіль. Незважаючи на те, що такі ситуації є грою в удачу, ці трейдери починають вірити у свою кваліфікацію або навпаки, потрапляють у пастку випадкового підсилення.

Випадкове посилення є деструктивним психологічним явищем, яке поширене серед трейдерів. Випадкове посилення створює у трейдера помилкове уявлення про його здібності, захмарюючи розум трейдера і призводячи або до надмірної впевненості, або, навпаки, до екстремального недовіри до себе. Справа в тому, що новачки можуть вирішити, що вони знайшли легкий спосіб заробляти прибуток, тоді як професіонали можуть сумніватися у своїх навичках, торговому плані та своїх загальних знаннях про торгівлю.

Один приклад помилки, яку я роблю знову і знову:

Давайте скажем, я начинаю день с победы на $TIA. Это может быть любой актив, но в целом, если я начинаю с большой победы, я часто становлюсь чрезмерно уверенным в себе и намного легче торгую, не имея четкой тезиса.

Моє міркування щось на зразок цього: «Оскільки я вже виграв багато, я можу дозволити собі приймати більші ризики. Не має значення, якщо я програю, оскільки зараз я ставлю з безкоштовними грошима».

Чи бачите ви недолік у цьому мисленні?

Страх пропустити (FOMO)

Ха-ха, всі знайомі з FOMO.

Соціальні мережі, новини та стадні інстинкти змушують нас захопитися ідеєю того, що високі прибутки можливі, якщо ми негайно діємо, і саме тут починається панічна торгівля.

Торгівля з-за FOMO виключає раціональність та обґрунтованість.

Чесно кажучи, я відчуваю це від CT майже щодня. Завжди є монета, яка може піти на місяць.

Один читач написав мені це:

«Я не відпочивав з 2019 року, тому що відчуваю, що в той момент, коли я від'їжджаю на тиждень, ринки починають підніматися без мене. Я впевнений, що інші теж відчувають це, не можуть повноцінно жити через FOMO».

Це сумно, але я чесно можу співчувати часам, коли я не повністю розподілений на ринку або в періоди, коли ринок падає, і я не активний.

Якщо ви FOMO в зелений день...

Вам не вистачить боєприпасів, щоб FOMO у червоний день.

Якщо вам дійсно потрібно FOMO - виберіть червоний день.

Торгівля помсти

Цей тип торгівлі досить шкідливий і ускладнює фінансове становище трейдера.

Уявімо, що ви мали спокійний тиждень і отримували стабільний прибуток. Однак у кінці тижня ви раптово втратили все зароблене і навіть більше.

Наступна реакція - це почуття помсти.

Цікаво виявити, але помста спрямована на ринок. Тому ви намагаєтеся якомога швидше отримати свої кошти назад і активно торгувати шиткойнами, зазвичай роблячи деякі непрощенні помилки.

Я визначаю торгівлю помстою як втрату на одній угоді, а потім спробуєте повернути це на кількох інших непотрібних гри. Обирайте якість. Не поспішайте з процесом. Це потребує часу, щоб знайти гарну можливість.

Замість того, щоб намагатися відшкодувати свої втрати імпульсивними угодами, крокніть назад і переоцініть свою стратегію.

Коли ви зазнаєте збитків, зробіть перерву в торгівлі і обдумайте, що пішло не так. Проаналізуйте свої угоди та спробуйте визначити, де ви допустили помилки. Це може допомогти вам уникнути вчинення тих самих помилок у майбутньому. Обидва CoinMarketMan та Торгівельний потікможе допомогти вам з цим.

Якщо ви знаходитесь у ситуації, коли маєте проблеми з втратами та торгівлею з метою помсти, розгляньте можливість звернутися за допомогою до професіонала. Ментор або тренер може надати цінні поради та допомогти вам розробити більш ефективну стратегію торгівлі.

Азартні ігри

Спершу визнаємо, що ми всі великі грокери.

Торгівля - це планування, строга дисципліна та постійне навчання; але деякі трейдери ставляться до цього як до азартних ігор. Трейдери з азартним мисленням не враховують торговий механізм у побудові належної стратегії. Вони працюють не систематично випадковим чином, керуючись адреналіном та емоціями для перемоги. Азартна психологія поширена як серед початківців-трейдерів, так і серед професіоналів, які прагнуть збагатитися без будь-яких зусиль.

Психологія азартних ігор змушує трейдерів діяти імпульсивно без обдуманого плану, що призводить до необхідних втрат і емоційних зламів.

Ви можете прочитати більше про це тут і як йому уникнути:

(Майже) Все, що вам потрібно знати про криптовалютний трейдинг

Маршрут 2 FI
20 березня 2023 року
Прочитайте повну історію

Стадний інстинкт

Стадний інстинкт - це значна проблема в галузі психології. У торгівлі стадний інстинкт ґрунтується на страху невдачі. Таким чином, трейдери часто покладаються на рішення натовпу замість комплексного аналізу ринку. Ця залежна поведінка може призвести до панічних торгів, нерозумних дій та (в кінцевому підсумку) збитків.

Щоб стати успішним трейдером, вам завжди слід працювати зі своєю психологічною стороною. Ця проста формула повинна бути напрямним світлом у вашому торговельному шляху.

Приклад стадного інстинкту:

Допустимо, що Ансем публікує щось у Twitter про нову монету. Тікер починає негайно збільшуватися.

Тепер всі інші впливові особи теж твітять про це. Оскільки стадо вже вошло, вам стає впевнено. Ви йдете за стадом, і якщо не слідкуєте, вас в кінці порозкидають. Все завжди відбувається так.

Рекомендована література з психології торгівлі

Посилання: https://x.com/ZoomerOracle/status/1699076242270777571?s=20

1. Посилання: https://twitter.com/thedefiedge/status/1543279598758010880

1. Посилання: https://x.com/Trader_Dante/status/1590084159992918016?s=20

Добре, я вважаю, що цього достатньо на сьогодні.

Щасливої торгівлі!

Disclaimer：

1. Ця стаття передрукована з [Чорні лебеді]. Усі авторські права належать оригінальному автору [ Маршрут 2 FI]. Якщо є заперечення до цього перепублікування, будь ласка, зв'яжіться з gate Learnкоманда, і вони негайно займуться цим.
2. Відмова від відповідальності: Погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору і не є жодною інвестиційною порадою.
3. Переклади статті на інші мови виконуються командою gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, поширення або плагіатування перекладених статей заборонене.