Ativos de criptografia mercado perspectiva: demanda por BTC continua, diferenciação de pequenas moedas agrava, IA pode se tornar o próximo ponto de virada.
Ativos de criptografia mercado perspectivas e análise de estratégias de investimento
Este fim de semana, tenho mais tempo para pensar nas tendências do mercado e gostaria de compartilhar algumas percepções com todos.
Acredito que a tendência geral do mercado de ativos de criptografia só ficará clara após setembro. Considerando fatores como a resistência macroeconômica, as restrições de liquidez do verão e os ajustes de posição no final do trimestre, as verdadeiras dinâmicas de mercado podem só se manifestar quando os participantes do mercado retornarem após as férias de agosto. As recentes atividades do mercado mostram que a maioria das pequenas moedas subiram principalmente devido à pressão de short. Os traders, influenciados pelo rebound anterior, estão comprando, mas faltam apoiadores de longo prazo. A maioria das pessoas já foi prejudicada nas recentes correções de mercado. Como esperado, a maioria dos tokens que dispararam abruptamente posteriormente experimentou quedas igualmente acentuadas.
O Ethereum teve um inesperado rali, com setores que estavam em queda acentuada, como os relacionados à IA e outras pequenas moedas, a liderar esta recuperação. Em comparação, os tokens com utilidade real, fundamentos sólidos ou mecanismos de recompra mostraram uma resiliência forte, mantendo-se mais robustos durante a queda e recuperando-se mais rapidamente. Syrup, Hype e AAVE são bons exemplos disso. Embora o SPX seja uma pequena moeda, sua estrutura é completamente diferente. A partir disso, podemos extrair os seguintes insights:
1. A demanda por Bitcoin é real e duradoura
O capital tradicional está a entrar gradualmente no mercado através de canais regulamentados, como ETFs.
A natureza do capital que suporta o BTC atualmente é completamente diferente da de períodos anteriores. É por isso que uma liquidação em massa do BTC é pouco provável, a menos que seja desencadeada por eventos macroeconômicos.
2. A diferenciação interna de pequenas moedas está a aumentar.
Os fundos finais irão fluir de volta para as pequenas moedas, mas não vão entrar de forma abrangente. Apenas os tokens com um propósito claro e cenários de aplicação prática podem atrair esses fundos. Esta é também a razão pela qual acredito que o Ethereum irá superar outras blockchains públicas. A clareza regulatória, o aumento da taxa de uso do DeFi, a estrutura deflacionária e a demanda por staking formam um forte feedback positivo. E como o ETH não atingiu as expectativas a longo prazo, ainda há compradores marginais à espera fora do mercado.
3. Os tokens apoiados por capital de risco apresentam riscos estruturais
O desbloqueio de tokens continuará a pressionar os preços. Em situações de falta de liquidez, a pressão de venda contínua por parte dos validadores e investidores iniciais limita o espaço para uma valorização. É por isso que acredito que os tokens com avaliações elevadas listados em bolsas centralizadas têm um futuro sombrio. Certos tokens de ecossistemas enfrentam especialmente uma pressão de venda contínua, devido à estrutura de recompensas dos validadores que leva a essa situação.
4. Moedas de conceito popular têm vantagens estruturais
Este tipo de moeda tem vantagens estruturais, sem desbloqueio de capital de risco, emissão justa, totalmente baseada na atenção. Este é um mecanismo de especulação pura, funcionando como nos primeiros ciclos.
Mas eu acho que esta fase está a terminar.
Eventos de geração de tokens de certos projetos e o lançamento de conceitos populares de moedas marcam o pico de atenção a esses ativos de criptografia. Após isso, o interesse por esses ativos começou a diminuir. Mesmo durante a recuperação em abril, o desempenho de certas blockchains não foi tão bom quanto o do ETH. Se todos já possuem uma moeda, quem se tornará o comprador marginal quando o entusiasmo diminuir?
Algumas moedas conceituais podem continuar a ter um bom desempenho, especialmente aquelas que se tornaram populares através de influenciadores em plataformas sociais mainstream. Estas ainda podem trazer um efeito de riqueza assimétrica. No entanto, a era de depender apenas da especulação em torno de conceitos já terminou. Apenas aquelas moedas que possuem uma narrativa forte e um amplo reconhecimento de mercado têm verdadeiro valor especulativo.
Ironicamente, o cansaço e a desconfiança em relação aos tokens apoiados por capital de risco abriram as portas para projetos Web2/3 com emissão justa, que se tornarão a próxima onda de oportunidades de crescimento de riqueza.
Certos projetos emergentes são bons exemplos. Mas para aproveitar essas oportunidades, você precisa estar ativo na cadeia. Quando há assimetria de informações, grandes oportunidades sempre surgem. Uma vez que todos saibam algo, ele não oferecerá mais retorno.
É por isso que eu presto mais atenção ao mercado on-chain. O sucesso de certos projetos despertou o desejo de encontrar a "próxima estrela", e o capital começou a perseguir narrativas similares de emissão justa de pequenas moedas. Assim como algumas pessoas ganharam fortunas negociando moedas conceituais, a atenção direciona o fluxo de capital.
5. Tendências do mercado futuro
Então, se a especulação de conceitos não for mais a principal oportunidade, o que virá a seguir?
A minha opinião: a combinação de IA com ativos de criptografia.
Se você acompanha minhas atualizações, saberá que a maior parte das minhas operações neste ciclo (após a disposição inicial de alguns ativos de criptografia suportados por blockchains e capital de risco) está concentrada em moedas conceito e IA.
Assim como no verão do DeFi, a maioria dos primeiros projetos de IA falhou após a especulação. Mas os verdadeiros projetos baseados na utilidade estão silenciosamente construindo durante o mercado em baixa. Já vimos alguns desses projetos surgirem na cadeia.
Com a exaustão dos lucros das moedas conceituais, a atenção naturalmente se volta para novas narrativas. A IA, com sua utilidade clara, é muito adequada para se tornar o próximo foco.
Muitos projetos de AI x Crypto adotam uma emissão justa, ecoando a narrativa de projetos emergentes.
É por isso que estudei e planejei antecipadamente neste campo durante algumas semanas tranquilas. Agora não é necessário apressar-se para estabelecer toda a posição, mas acredito que, se o mercado subir fortemente novamente, este campo conterá a maior oportunidade assimétrica.
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Ativos de criptografia mercado perspectiva: demanda por BTC continua, diferenciação de pequenas moedas agrava, IA pode se tornar o próximo ponto de virada.
Ativos de criptografia mercado perspectivas e análise de estratégias de investimento
Este fim de semana, tenho mais tempo para pensar nas tendências do mercado e gostaria de compartilhar algumas percepções com todos.
Acredito que a tendência geral do mercado de ativos de criptografia só ficará clara após setembro. Considerando fatores como a resistência macroeconômica, as restrições de liquidez do verão e os ajustes de posição no final do trimestre, as verdadeiras dinâmicas de mercado podem só se manifestar quando os participantes do mercado retornarem após as férias de agosto. As recentes atividades do mercado mostram que a maioria das pequenas moedas subiram principalmente devido à pressão de short. Os traders, influenciados pelo rebound anterior, estão comprando, mas faltam apoiadores de longo prazo. A maioria das pessoas já foi prejudicada nas recentes correções de mercado. Como esperado, a maioria dos tokens que dispararam abruptamente posteriormente experimentou quedas igualmente acentuadas.
O Ethereum teve um inesperado rali, com setores que estavam em queda acentuada, como os relacionados à IA e outras pequenas moedas, a liderar esta recuperação. Em comparação, os tokens com utilidade real, fundamentos sólidos ou mecanismos de recompra mostraram uma resiliência forte, mantendo-se mais robustos durante a queda e recuperando-se mais rapidamente. Syrup, Hype e AAVE são bons exemplos disso. Embora o SPX seja uma pequena moeda, sua estrutura é completamente diferente. A partir disso, podemos extrair os seguintes insights:
1. A demanda por Bitcoin é real e duradoura
O capital tradicional está a entrar gradualmente no mercado através de canais regulamentados, como ETFs.
A natureza do capital que suporta o BTC atualmente é completamente diferente da de períodos anteriores. É por isso que uma liquidação em massa do BTC é pouco provável, a menos que seja desencadeada por eventos macroeconômicos.
2. A diferenciação interna de pequenas moedas está a aumentar.
Os fundos finais irão fluir de volta para as pequenas moedas, mas não vão entrar de forma abrangente. Apenas os tokens com um propósito claro e cenários de aplicação prática podem atrair esses fundos. Esta é também a razão pela qual acredito que o Ethereum irá superar outras blockchains públicas. A clareza regulatória, o aumento da taxa de uso do DeFi, a estrutura deflacionária e a demanda por staking formam um forte feedback positivo. E como o ETH não atingiu as expectativas a longo prazo, ainda há compradores marginais à espera fora do mercado.
3. Os tokens apoiados por capital de risco apresentam riscos estruturais
O desbloqueio de tokens continuará a pressionar os preços. Em situações de falta de liquidez, a pressão de venda contínua por parte dos validadores e investidores iniciais limita o espaço para uma valorização. É por isso que acredito que os tokens com avaliações elevadas listados em bolsas centralizadas têm um futuro sombrio. Certos tokens de ecossistemas enfrentam especialmente uma pressão de venda contínua, devido à estrutura de recompensas dos validadores que leva a essa situação.
4. Moedas de conceito popular têm vantagens estruturais
Este tipo de moeda tem vantagens estruturais, sem desbloqueio de capital de risco, emissão justa, totalmente baseada na atenção. Este é um mecanismo de especulação pura, funcionando como nos primeiros ciclos.
Mas eu acho que esta fase está a terminar.
Eventos de geração de tokens de certos projetos e o lançamento de conceitos populares de moedas marcam o pico de atenção a esses ativos de criptografia. Após isso, o interesse por esses ativos começou a diminuir. Mesmo durante a recuperação em abril, o desempenho de certas blockchains não foi tão bom quanto o do ETH. Se todos já possuem uma moeda, quem se tornará o comprador marginal quando o entusiasmo diminuir?
Algumas moedas conceituais podem continuar a ter um bom desempenho, especialmente aquelas que se tornaram populares através de influenciadores em plataformas sociais mainstream. Estas ainda podem trazer um efeito de riqueza assimétrica. No entanto, a era de depender apenas da especulação em torno de conceitos já terminou. Apenas aquelas moedas que possuem uma narrativa forte e um amplo reconhecimento de mercado têm verdadeiro valor especulativo.
Ironicamente, o cansaço e a desconfiança em relação aos tokens apoiados por capital de risco abriram as portas para projetos Web2/3 com emissão justa, que se tornarão a próxima onda de oportunidades de crescimento de riqueza.
Certos projetos emergentes são bons exemplos. Mas para aproveitar essas oportunidades, você precisa estar ativo na cadeia. Quando há assimetria de informações, grandes oportunidades sempre surgem. Uma vez que todos saibam algo, ele não oferecerá mais retorno.
É por isso que eu presto mais atenção ao mercado on-chain. O sucesso de certos projetos despertou o desejo de encontrar a "próxima estrela", e o capital começou a perseguir narrativas similares de emissão justa de pequenas moedas. Assim como algumas pessoas ganharam fortunas negociando moedas conceituais, a atenção direciona o fluxo de capital.
5. Tendências do mercado futuro
Então, se a especulação de conceitos não for mais a principal oportunidade, o que virá a seguir?
A minha opinião: a combinação de IA com ativos de criptografia.
Se você acompanha minhas atualizações, saberá que a maior parte das minhas operações neste ciclo (após a disposição inicial de alguns ativos de criptografia suportados por blockchains e capital de risco) está concentrada em moedas conceito e IA.
Assim como no verão do DeFi, a maioria dos primeiros projetos de IA falhou após a especulação. Mas os verdadeiros projetos baseados na utilidade estão silenciosamente construindo durante o mercado em baixa. Já vimos alguns desses projetos surgirem na cadeia.
Com a exaustão dos lucros das moedas conceituais, a atenção naturalmente se volta para novas narrativas. A IA, com sua utilidade clara, é muito adequada para se tornar o próximo foco.
Muitos projetos de AI x Crypto adotam uma emissão justa, ecoando a narrativa de projetos emergentes.
É por isso que estudei e planejei antecipadamente neste campo durante algumas semanas tranquilas. Agora não é necessário apressar-se para estabelecer toda a posição, mas acredito que, se o mercado subir fortemente novamente, este campo conterá a maior oportunidade assimétrica.