Robinhood avança no setor de encriptação: lança negociação de ações tokenizadas e constrói sua própria Blockchain L2

A Robinhood revelou oficialmente suas ambições no campo da encriptação. Com a tokenização de ações se tornando o novo campo de batalha no mercado de encriptação, seguindo algumas principais plataformas de negociação, a Robinhood anunciou o lançamento de um serviço de negociação de ações tokenizadas, abrangendo mais de 200 ações e ETFs dos EUA, e lançou uma blockchain Layer2 exclusiva baseada em uma solução Layer2 para ativos físicos (RWA).

Devido a esta notícia, até ao fecho de 30 de junho, o preço das ações da Robinhood subiu mais de 12,7% para 93,6 dólares, atingindo um novo máximo histórico.

Lançamento oficial de tokenização de ações dos EUA na UE, desenvolvimento conjunto do L2 oficial

Na noite de 30 de junho, na conferência de imprensa em Cannes, França, a Robinhood anunciou que irá fornecer serviços de negociação de ações tokenizadas para usuários da UE, já suportando mais de 200 ativos de ações dos EUA para negociação em cadeia 24 horas, 5 dias por semana, incluindo os Tokens da OpenAI e da SpaceX, e planeja expandir para milhares até o final deste ano.

Atualmente, a Robinhood EU está a oferecer gratuitamente os primeiros tokens de ações de empresas privadas. Se for um utilizador da Robinhood da UE e estiver qualificado, pode reclamar os tokens na aplicação, até ao dia 7 de julho.

De acordo com informações, este produto cobra apenas 0,1% de taxa de conversão de moeda, a fim de reduzir os altos custos de intermediação para investidores europeus que acessam o mercado americano. No futuro, os usuários poderão realizar a auto-custódia de ações e ETFs tokenizados através da carteira de criptomoedas da Robinhood, e também poderão optar por uma experiência de operação simplificada que não requer a gestão de chaves privadas.

Além disso, a Robinhood afirmou que está desenvolvendo uma blockchain Layer2 própria, projetada especificamente para RWA, com o nome provisório de Robinhood Chain, cuja disponibilidade depende da regulamentação aplicável e do cronograma de lançamento futuro. Johann Kerbrat, gerente geral da Robinhood Crypto, comentou que o design desta nova cadeia começou há alguns anos, com uma arquitetura centrada em RWA, visando quebrar o "jardim murado" das finanças tradicionais e proporcionar uma experiência de negociação de ativos mais aberta e transparente.

Na verdade, a Robinhood anunciou há muito tempo o lançamento de produtos de ações em token. Em maio deste ano, foi reportado que a Robinhood está ativamente a desenvolver uma plataforma baseada em tecnologia blockchain, que permitirá que investidores de retalho europeus negociem ações tokenizadas dos EUA, expandindo assim a sua presença no mercado europeu.

Para avançar neste plano de negócios, a Robinhood obteve uma licença de corretagem na Lituânia em abril deste ano, adquirindo a qualificação para fornecer serviços de investimento em toda a União Europeia. Ao mesmo tempo, a Robinhood adquiriu uma antiga bolsa de encriptação por 200 milhões de dólares, consolidando ainda mais sua base técnica e de conformidade no mercado europeu.

Vale a pena mencionar que, além de lançar produtos de tokenização de ações dos EUA, a Robinhood também anunciou uma série de funcionalidades de ativos encriptados, incluindo a possibilidade de os usuários europeus negociarem contratos perpétuos de criptomoeda com um suporte de até 3 vezes de alavancagem (sem data de expiração), enquanto os usuários americanos poderão fazer staking de ETH e SOL em áreas de conformidade. Além disso, a Robinhood lançará um cartão de crédito que suporta cashback em criptomoeda, um assistente de IA personalizado chamado Robinhood Cortex, oferecerá um bônus temporário de 1% sobre depósitos em criptomoeda e introduzirá a funcionalidade de "lote fiscal" para ajudar os usuários a implementar melhores estratégias fiscais ao vender ativos encriptados.

tokenização de ações atrai mais jogadores, Robinhood apresenta proposta de política pedindo reforma regulatória

Nos últimos meses, várias instituições de encriptação têm considerado a tokenização de títulos como uma parte importante da sua estratégia de expansão. Várias plataformas de negociação já lançaram ou planejam lançar serviços de negociação de ações tokenizadas, abrangendo regiões como a Europa, América Latina e África.

Para os corretores tradicionais, que estão profundamente restritos por sistemas de conformidade e liquidação, a tokenização de valores mobiliários, com seu baixo custo de entrada, flexibilidade e características de combinação, está gradualmente desafiando o padrão tradicional. Como Robinhood, que começou como uma plataforma de negociação de ações para investidores individuais, enfrentou pressão de crescimento em seus negócios tradicionais nos últimos anos, seu modelo de negociação de ações sem comissões já não consegue manter a vantagem competitiva. Para isso, também começou a diversificar seus negócios de encriptação e obteve bons resultados. No primeiro trimestre deste ano, a receita total da Robinhood cresceu 50% em relação ao ano anterior, com a receita de encriptação duplicando em relação ao ano passado, alcançando 252 milhões de dólares.

O CEO da Robinhood, Vlad Tenev, expressou publicamente o seu apoio à tokenização de valores mobiliários, afirmando que expandir os canais de investimento dos investidores de retalho no mercado privado é uma das "prioridades políticas mais importantes" da empresa.

Em janeiro deste ano, Tenev escreveu na mídia que empresas como OpenAI e SpaceX ainda são privadas, e apenas um pequeno grupo de pessoas ricas com acesso e capital pode entrar nas fases iniciais da empresa, e os retornos dessas pessoas agora são frequentemente 1000 vezes ou mais o investimento inicial, enquanto investidores comuns não têm oportunidade de participar. Esse abismo de investimento está se tornando cada vez mais grave - atualmente, o número de empresas listadas nos EUA é apenas metade do que era em 1996. Ao mesmo tempo, a chamada "regra de investidores qualificados" limita a maioria das oportunidades de investimento privado a grupos com patrimônio líquido acima de 1 milhão de dólares e renda anual superior a 200 mil dólares, resultando em cerca de 80% das famílias americanas sendo excluídas.

Tenev acredita que a encriptação realmente oferece um sistema financeiro mais justo, flexível e alinhado com as necessidades do século XXI, que abrirá uma revolução de investimento mais inclusiva desde que a negociação de ações passou do pregão para a eletrônica. Esta tecnologia pode dividir e distribuir a propriedade de forma flexível, permitindo que seja negociada livremente como ações, com apenas algumas pequenas alterações nos documentos legais de propriedade acionária existentes. Uma vez que uma empresa privada é tokenizada, investidores comuns podem participar em seus estágios iniciais de desenvolvimento, em vez de esperar até que sejam permitidos a entrar após uma avaliação de bilhões de dólares. As empresas podem, assim, obter financiamento de criptomoeda de pequenos investidores de todo o mundo, sem sacrificar os mecanismos de governança convencionais das empresas privadas, como opções de funcionários, bloqueio de ações, etc.

No entanto, Tenev também admitiu que as ações de empresas privadas nos Estados Unidos estão sob a supervisão da SEC dos EUA, mas ainda não foram dadas diretrizes claras sobre como emitir e negociar legalmente títulos tokenizados em plataformas de criptomoeda. Em comparação, regiões como a União Europeia, Hong Kong, Singapura e Abu Dhabi já estabeleceram um quadro regulatório completo que apoia a emissão de tokens de segurança (STO) e bolsas digitais.

Ele propôs que os Estados Unidos devem avançar em três reformas-chave para liberar os dividendos da tokenização de valores mobiliários: primeiro, eliminar o sistema de investidores qualificados baseado em limiares de riqueza. Em uma era em que todos podem comprar e vender livremente moeda MEME, medir a elegibilidade para investimento com base no patrimônio líquido é obsoleto e absurdo. Se for necessário estabelecer um limiar, deve ser baseado no conhecimento de investimento e na autoavaliação de risco, e não no saldo da conta; segundo, estabelecer um "sistema de registro de token de valores mobiliários" para fornecer às pequenas e médias empresas um novo caminho de financiamento além do IPO tradicional, reduzindo custos e barreiras; terceiro, fornecer um caminho de conformidade claro para as plataformas de negociação de criptomoedas dentro e fora dos EUA, incluindo bolsas centralizadas e descentralizadas, garantindo que possam abrir legal e seguramente o comércio de tokens de valores mobiliários ao público.

Vale a pena mencionar que a Robinhood apresentou uma proposta de política de 42 páginas à SEC dos EUA em maio deste ano, que inclui uma carta de comentários de nove páginas sobre a tokenização de ativos, pedindo a criação da primeira estrutura regulatória federal para a tokenização de RWA, e revelou que irá criar a plataforma de negociação RWA Robinhood RWA Exchange baseada em duas blockchains populares.