Travel Rule: Crimes financeiros não têm onde se esconder

A Travel Rule é essencialmente sobre a transparência das transações, destinada a conectar transações em blockchain com entidades e identidades do mundo real, a fim de gerenciar melhor a lavagem de dinheiro, o financiamento do terrorismo e o risco de contraparte nas transações em cadeia.

A característica de "anonimato" da blockchain tem sido amplamente utilizada por algumas atividades financeiras criminosas, como o financiamento do terrorismo, jogo e lavagem de dinheiro. Mas essa não é a essência da blockchain. As autoridades regulatórias desejam integrar a tecnologia blockchain no sistema regulatório, exigindo que as plataformas relevantes cumpram o espírito básico da regulamentação, incluindo KYC (Conheça seu Cliente), monitoramento de mercado, entre outros. A Travel Rule exige conhecer todas as partes envolvidas na transação, quebrando a característica de "anonimato".

Antes da apresentação das diretrizes de regulamentação da Travel Rule em 2019, os prestadores de serviços de ativos virtuais (VASP) apenas precisavam monitorar seus próprios clientes através do processo KYC. Quando um VASP enviava transações a contrapartes, raramente realizava verificações, tornando difícil entender a identidade da contraparte, o que aumentava o risco de contraparte e a possibilidade de envolvimento em atividades de alto risco, como sanções e transações ilegais.

A Travel Rule exige que os VASP obtenham, retenham e apresentem informações sobre o remetente e o beneficiário relacionadas a transferências de ativos virtuais, a fim de identificar e relatar transações suspeitas, tomar medidas de congelamento e proibir transações com indivíduos e entidades designados. Essas obrigações devem ser cumpridas antes do início da transação na blockchain, permitindo-nos a capacidade de impedir potenciais transações ilegais ou sancionadas antes que entrem na blockchain.

Os reguladores globais adotaram amplamente essas obrigações, incluindo a Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong. A implementação da Travel Rule ajuda a proteger os consumidores, reduzindo o risco de lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo, além de melhorar a capacidade das empresas de gerenciar o risco dos contrapartes.

A região da Ásia-Pacífico está na vanguarda da adoção da Travel Rule, com Singapura, Japão e Coreia do Sul sendo os primeiros países a adotá-la. Recentemente, a taxa de adoção na Europa e no Oriente Médio também aumentou significativamente. Nos últimos 6 meses, a taxa global de adoção da Travel Rule aumentou consideravelmente, e cada vez mais exchanges estão cumprindo ou se preparando para cumprir a Travel Rule.

Hong Kong exigirá que os prestadores de serviços de ativos virtuais cumpram a Travel Rule a partir de 1 de junho. Os requisitos específicos incluem:

1. Coletar e compartilhar informações de diferentes abrangências com base no valor da transação.
2. Quando a informação necessária da Travel Rule não for recebida, deve-se solicitar ao VASP remetente que a forneça e, se necessário, considerar a rescisão da relação comercial.
3. A Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong forneceu orientações detalhadas sobre como as VASP devem realizar a devida diligência dos contrapartes.
4. Exigir a verificação da propriedade da conta ou carteira durante as transações com carteiras autogeridas.

Na implementação da regulamentação, os principais desafios incluem:

1. Questão do "período de sunrise": diferentes jurisdições têm prazos de regulamentação diferentes para a Travel Rule.
2. Problemas de conformidade da plataforma do contraparte: se a localização do contraparte não implementar a Travel Rule, pode não ser possível cumprir totalmente os regulamentos.
3. A falta de interoperabilidade entre os acordos da Travel Rule é especialmente proeminente em redes fechadas.

Apesar dos desafios, ao longo do tempo, espera-se que esses problemas sejam resolvidos. A adoção global da Travel Rule continuará a avançar, contribuindo para combater crimes financeiros e aumentar a transparência das transações.