Protocolo de liquidez centralizada no ecossistema Sui: explorando a inovação e o potencial da Cetus

Cetus, como um Dex e protocolo de liquidez pioneiro no ecossistema Move, utiliza um algoritmo de liquidez concentrada semelhante ao Uniswap V3, oferecendo aos usuários DeFi uma experiência de negociação de alta qualidade e maior eficiência de capital. Ao mesmo tempo, a Cetus aproveita as características ecológicas únicas da Sui para desenvolver uma série de funcionalidades inovadoras.

O público-alvo e a demanda de mercado do DEX

Embora o mercado de negociações criptográficas em cadeia seja relativamente pequeno, está a crescer rapidamente. As características do mercado incluem uma grande quantidade de ativos de baixa liquidez e baixa capitalização de mercado, com uma forte demanda por descoberta de preços. Assim, a principal tarefa do DEX é atender os provedores de liquidez (LP), a fim de atrair liquidez e promover a descoberta de preços.

A LP tem diferentes demandas em diferentes cenários de negociação:

• Ativos principais LP: buscar uma maior receita de taxas, reduzir a perda impermanente
• Ativos de cauda longa LP: necessita de uma estratégia de capitalização de mercado de baixo custo e flexível

A longo prazo, o modelo V3, que oferece maior eficiência de capital, é a tendência. No entanto, o mercado ainda precisa de plataformas que possam atender a ambas as demandas. No emergente ecossistema Sui, a Cetus demonstra uma forte competitividade.

Funcionalidades e Vantagens Principais do Cetus

A Cetus já lançou uma linha completa de produtos, incluindo Swap, pools de liquidez sem permissão e pontes entre cadeias.

1. Liquidez concentrada: Utilizando um algoritmo semelhante ao Uniswap V3, os LPs podem criar várias posições na mesma piscina, definindo diferentes intervalos de preços para implementar estratégias personalizadas e aumentar a eficiência de capital.

2. Criação de piscina sem permissão: os usuários podem criar livremente piscinas de liquidez, ajudando a atrair projetos iniciais e a formar rapidamente o poder de precificação de ativos de cauda longa.

3. Taxa de transação flexível: oferece quatro níveis de 0,01%, 0,05%, 0,25% e 1%, adaptando-se às diferentes características dos ativos.

4. Gestão automática de posições: suporta ordens de lucro, ordens limite e outras operações, podendo integrar gestores de posições de terceiros, reduzindo a dificuldade de gestão.

5. Altamente combinável: outros projetos podem facilmente integrar a liquidez do Cetus através do SDK.

6. Ponte Cross-Chain Segura: construída com base no Wormhole, suporta ativos de quase 20 blockchains públicas.

7. Modelo econômico de tokens: utilizando o modo xToken, através da posse de CETUS e xCETUS, os usuários podem compartilhar os lucros do protocolo.

Background da equipe Cetus

A equipe da Cetus possui uma vasta experiência no desenvolvimento de algoritmos de criação de mercado de liquidez centralizada. Em cadeias de alta velocidade que não são EVM, a competição para DEX do tipo CLMM é relativamente baixa. A equipe da Cetus se destaca em produtos, desenvolvimento de negócios ecológicos e operações, e tem potencial para ocupar uma posição de liderança na infraestrutura CLMM dentro do ecossistema Sui.

Inovações DeFi geradas pelo protocolo de liquidez concentrada

1. Protocolo de gestão de liquidez automática LP:

   • Execução automática de estratégias de market making
   • Implementar mineração LP de ativos unilaterais
   • Emitir tokens LP ERC20 líquidos e reutilizáveis para os provedores de LP

2. Novo pool de metralhadoras e mineração com alavancagem:

   • Instituições de quantificação profissionais podem implementar mais estratégias personalizadas
   • Oferecer opções de investimento robustas para grandes usuários

3. Sistema de derivados inovador:

   • Desenvolver produtos para hedging de risco de market making LP
   • Aliviar o impacto da venda maliciosa de projetos sobre a Liquidez

Essas inovações são apenas uma das possibilidades trazidas pelo algoritmo CLMM. Com os riscos das plataformas centralizadas se tornando mais evidentes, a importância do DeFi está se destacando cada vez mais, e o potencial de produtos inovadores baseados em CLMM é imenso.

Conclusão

A equipe da Cetus demonstra uma capacidade madura de entrega de produtos, forte capacidade de desenvolvimento de negócios no ecossistema e força operacional. Eles têm uma compreensão profunda da pista DEX e têm potencial para se tornarem líderes do setor neste ecossistema único chamado Sui.