Analisando a estratégia de negociação dos principais traders na Hyperliquid: a arte de alavancar e de saber o momento certo
Recentemente, com a recuperação do mercado, algumas operações de grandes capitais na plataforma Hyperliquid chamaram a atenção geral. Esses grandes investidores, conhecidos como "baleias", estão a provocar ondas na plataforma com seu capital robusto, estratégias únicas e uma percepção aguçada do mercado. Cada movimento deles não apenas reflete o sentimento do mercado, mas também nos oferece uma janela para observar as estratégias de negociação dos principais traders.
Este artigo irá analisar as técnicas de negociação, preferências de risco e lógicas de sucesso e fracasso de vários traders com estilos distintos, tentando revelar os segredos da sua riqueza e explorar as lições que os investidores comuns podem aprender com isso.
Atirador de curto prazo: a arte de eventos impulsionados e alta alavancagem do "irmão de 50x"
Este trader é um veterano da indústria, tendo começado a publicar conteúdo relacionado com o Bitcoin nas redes sociais desde 2014, sendo um fervoroso apoiador do Bitcoin. No entanto, ele optou por se afastar das redes sociais em 2015. Até março de 2025, quando as suas operações de venda a descoberto em Bitcoin com alta alavancagem lhe renderam mais de 9 milhões de dólares, o que gerou uma ampla discussão, ele decidiu revelar a sua identidade para responder às dúvidas.
O estilo deste trader é caracterizado por alto risco e alta recompensa, frequentemente usando alavancagem de 50 vezes, com uma percepção aguçada das mudanças do mercado. Por exemplo, antes e depois da decisão de taxa de juros do Federal Reserve em 20 de março de 2025, ele fez uma venda a descoberto quando o preço do BTC estava em 84.566 dólares, e quando o preço caiu para 82.000 dólares, fechou a posição com um lucro de 81.500 dólares. Em seguida, ele fez uma compra quando o preço estava em 82.200 dólares e fechou a posição quando o preço subiu para 85.000 dólares, obtendo um lucro adicional de 921.000 dólares, totalizando um retorno de 164%.
De acordo com a estratégia de negociação deste trader, ele é especialista em capturar oportunidades impulsionadas por eventos e de curto prazo, demonstrando uma visão de mercado única. Ele não apenas consegue operar com base nas expectativas de eventos significativos, mas também entra decisivamente no mercado em momentos de extrema panico. Por exemplo, quando o Ethereum caiu para cerca de 1500 dólares, ele optou por comprar 3715 unidades de Ethereum por 5,5 milhões de dólares (preço médio de 1493,5 dólares) e vendeu a 2502 dólares, obtendo um lucro de 3,74 milhões de dólares.
No dia 12 de maio, antes da divulgação de dados econômicos importantes, esse trader abriu uma posição curta em Bitcoin a 104,094 dólares, e depois lucrou 1,18 milhões de dólares.
Até 13 de maio, este trader teve um lucro de cerca de 2.82 milhões de dólares na plataforma. No geral, suas operações não são frequentes, realizando apenas 3 a 4 operações em dois meses. Mas ele consegue prever com precisão as tendências de curto prazo a cada vez, e suas operações são ousadas, frequentemente à beira da liquidação. No entanto, esse estilo não é adequado para usuários comuns imitarem, e ele também sofreu perdas em algumas operações com altcoins.
Lenda e Controvérsia: A Caça ao MEME e a Operação de Grandes Fundos
Outro trader famoso começou a estar ativo na plataforma a partir de março de 2025. O seu estilo de negociação tende a ser de ciclos relativamente longos (vários dias), e além dos tokens principais, ele também gosta de apostar em tokens temáticos de MEME. A alta volatilidade dos tokens de MEME parece ser a principal fonte dos seus lucros.
Até 13 de maio, os lucros não realizados da posição comprada de PEPE que ele detinha atingiram 23 milhões de dólares, superando em muito os lucros de outros tokens principais.
Em termos de uso de alavancagem, este trader é bastante cauteloso, configurando diferentes multiplicadores de alavancagem para diferentes volatilidades. Por exemplo, para abrir uma posição em BTC, usa uma alavancagem de 40 vezes, enquanto para PEPE utiliza apenas 10 vezes.
Além disso, ele também fundou o maior fundo de usuários da plataforma, mas seu desempenho não foi tão ideal quanto as operações individuais. O fundo abriu uma posição longa em BTC a um preço de 103.533 dólares, e até 13 de maio, a taxa de perda era de cerca de 10%, com uma perda de cerca de 960.000 dólares. No último mês, o retorno geral do fundo foi de -8%. Apesar disso, ainda atraiu 10 milhões de dólares em depósitos, dos quais 9,2 milhões de dólares vieram do próprio fundador.
De um modo geral, os ganhos deste trader na plataforma atingiram 45 milhões de dólares. Sua estratégia foca principalmente em posições longas, capturando oportunidades de alta no mercado. Por exemplo, ao abrir uma posição longa de 40 vezes quando o preço do BTC estava em 94.000 dólares e esperar que o preço subisse para mais de 100.000 dólares, o lucro flutuante alcançou 5,4 milhões de dólares. Embora a taxa de sucesso não seja alta (cerca de 47%), ainda é possível obter lucros significativos através de grandes posições e alta alavancagem.
O sucesso deste "trader lendário" também vem acompanhado de controvérsias. Alguns membros da comunidade acusam-no de explorar a confiança da comunidade para lucrar, como ao promover moedas Meme e depois vender após a valorização do preço. Ele nega isso. Neste momento, não há provas concretas dessas controvérsias.
No geral, o sucesso deste trader deve-se a posições grandes e a uma perspicaz percepção das mudanças do mercado. A margem adequada também faz com que o seu preço de liquidação atinja um limite muito alto. Este estilo ajuda a aumentar a taxa de sucesso, mas uma vez que a tendência é mal julgada, também pode resultar em grandes perdas.
A misteriosa baleia gigante que começa a brilhar: testes e oscilações de moedas mainstream com baixo leverage
Esta misteriosa baleia gigante começou a ficar ativa na plataforma recentemente, atraindo atenção inicialmente por investir mais de 8 milhões de dólares em ETH. Desde então, ela obteve um lucro superior a 8.16 milhões de dólares em uma semana ao investir em XRP e SOL.
Do ponto de vista do estilo de operação, este grande investidor tem um poder financeiro robusto, com um capital inicial de 36 milhões de dólares. Ele não é fã de especulações extremas, mas opta por uma alavancagem baixa e prolonga o tempo de manutenção para manter os lucros.
Na escolha dos pares de negociação, ele atualmente só negociou três criptomoedas principais: ETH, XRP e SOL. Entre elas, obteve lucro com ETH, enquanto XRP e SOL sofreram perdas. Em termos de estratégia de negociação, este gigante parece não ser decisivo o suficiente, inicialmente abrindo apenas posições em ETH, e só depois, durante uma forte alta do mercado, abrindo posições longas em XRP e SOL. Após a correção do mercado, pode ter fechado todas as ordens devido a oscilações psicológicas. Embora tenha obtido lucro final, do ponto de vista do estilo e da abordagem operacional, não é um exemplo a ser seguido.
O firme opositor do mercado: os gigantes urso que gastam fortunas conseguem sorrir por último?
Comparado ao gigante apresentado anteriormente, este trader pode ser considerado atualmente um exemplo temporário do oposto. Até 13 de maio, este endereço acumulou uma perda flutuante de 3,12 milhões de dólares ao shortar BTC, ETH e SOL.
A partir de 10 de maio, essa baleia começou a injetar 50,5 milhões de dólares na plataforma para vender a descoberto, totalizando um montante de posição superior a 230 milhões de dólares, dos quais mais de 110 milhões de dólares estão em posições de BTC. Ele parece ser um firme vendedor a descoberto no mercado, colocando todo o seu capital na posição e mantendo-a não encerrada por vários dias.
Devido à margem suficiente, o preço de liquidação desse endereço é difícil de atingir (preço de liquidação do BTC a 142 mil dólares, preço de liquidação do ETH a 4254 dólares, preço de liquidação do SOL a 294 dólares). Atualmente, a taxa de perda total da posição é de apenas cerca de 6%.
Não podemos determinar se a direção final deste grande investidor está correta, apenas podemos continuar a observar se ele conseguirá se tornar um profeta que antecipa o mercado, ou se é apenas um ato de ostentação.
Ao observar as "baleias" ativas na plataforma, percebemos que suas estratégias de negociação têm características distintas e não há um "santo graal" universal. De maneira geral, as baleias tendem a escolher tokens com alta liquidez, como BTC, ETH, SOL e XRP, como alvo de negociação. Em termos de estilo de negociação, cada um tem seus próprios hábitos; alguns preferem alta alavancagem, enquanto outros se acostumam a prever o mercado com antecedência. No entanto, as posições e investimentos dessas baleias são uma operação de alto risco e não são adequados para serem imitados pelos investidores comuns. Em um mercado de criptomoedas repleto de riscos, apenas aprendendo constantemente e formando seu próprio sistema de negociação é que se pode avançar de forma estável nas flutuações do mercado.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
Desbloqueio das operações de Baleia na plataforma Hyperliquid: o código da riqueza de ataques de alta alavancagem e oscilações de baixo risco
Analisando a estratégia de negociação dos principais traders na Hyperliquid: a arte de alavancar e de saber o momento certo
Recentemente, com a recuperação do mercado, algumas operações de grandes capitais na plataforma Hyperliquid chamaram a atenção geral. Esses grandes investidores, conhecidos como "baleias", estão a provocar ondas na plataforma com seu capital robusto, estratégias únicas e uma percepção aguçada do mercado. Cada movimento deles não apenas reflete o sentimento do mercado, mas também nos oferece uma janela para observar as estratégias de negociação dos principais traders.
Este artigo irá analisar as técnicas de negociação, preferências de risco e lógicas de sucesso e fracasso de vários traders com estilos distintos, tentando revelar os segredos da sua riqueza e explorar as lições que os investidores comuns podem aprender com isso.
Atirador de curto prazo: a arte de eventos impulsionados e alta alavancagem do "irmão de 50x"
Este trader é um veterano da indústria, tendo começado a publicar conteúdo relacionado com o Bitcoin nas redes sociais desde 2014, sendo um fervoroso apoiador do Bitcoin. No entanto, ele optou por se afastar das redes sociais em 2015. Até março de 2025, quando as suas operações de venda a descoberto em Bitcoin com alta alavancagem lhe renderam mais de 9 milhões de dólares, o que gerou uma ampla discussão, ele decidiu revelar a sua identidade para responder às dúvidas.
O estilo deste trader é caracterizado por alto risco e alta recompensa, frequentemente usando alavancagem de 50 vezes, com uma percepção aguçada das mudanças do mercado. Por exemplo, antes e depois da decisão de taxa de juros do Federal Reserve em 20 de março de 2025, ele fez uma venda a descoberto quando o preço do BTC estava em 84.566 dólares, e quando o preço caiu para 82.000 dólares, fechou a posição com um lucro de 81.500 dólares. Em seguida, ele fez uma compra quando o preço estava em 82.200 dólares e fechou a posição quando o preço subiu para 85.000 dólares, obtendo um lucro adicional de 921.000 dólares, totalizando um retorno de 164%.
De acordo com a estratégia de negociação deste trader, ele é especialista em capturar oportunidades impulsionadas por eventos e de curto prazo, demonstrando uma visão de mercado única. Ele não apenas consegue operar com base nas expectativas de eventos significativos, mas também entra decisivamente no mercado em momentos de extrema panico. Por exemplo, quando o Ethereum caiu para cerca de 1500 dólares, ele optou por comprar 3715 unidades de Ethereum por 5,5 milhões de dólares (preço médio de 1493,5 dólares) e vendeu a 2502 dólares, obtendo um lucro de 3,74 milhões de dólares.
No dia 12 de maio, antes da divulgação de dados econômicos importantes, esse trader abriu uma posição curta em Bitcoin a 104,094 dólares, e depois lucrou 1,18 milhões de dólares.
Até 13 de maio, este trader teve um lucro de cerca de 2.82 milhões de dólares na plataforma. No geral, suas operações não são frequentes, realizando apenas 3 a 4 operações em dois meses. Mas ele consegue prever com precisão as tendências de curto prazo a cada vez, e suas operações são ousadas, frequentemente à beira da liquidação. No entanto, esse estilo não é adequado para usuários comuns imitarem, e ele também sofreu perdas em algumas operações com altcoins.
Lenda e Controvérsia: A Caça ao MEME e a Operação de Grandes Fundos
Outro trader famoso começou a estar ativo na plataforma a partir de março de 2025. O seu estilo de negociação tende a ser de ciclos relativamente longos (vários dias), e além dos tokens principais, ele também gosta de apostar em tokens temáticos de MEME. A alta volatilidade dos tokens de MEME parece ser a principal fonte dos seus lucros.
Até 13 de maio, os lucros não realizados da posição comprada de PEPE que ele detinha atingiram 23 milhões de dólares, superando em muito os lucros de outros tokens principais.
Em termos de uso de alavancagem, este trader é bastante cauteloso, configurando diferentes multiplicadores de alavancagem para diferentes volatilidades. Por exemplo, para abrir uma posição em BTC, usa uma alavancagem de 40 vezes, enquanto para PEPE utiliza apenas 10 vezes.
Além disso, ele também fundou o maior fundo de usuários da plataforma, mas seu desempenho não foi tão ideal quanto as operações individuais. O fundo abriu uma posição longa em BTC a um preço de 103.533 dólares, e até 13 de maio, a taxa de perda era de cerca de 10%, com uma perda de cerca de 960.000 dólares. No último mês, o retorno geral do fundo foi de -8%. Apesar disso, ainda atraiu 10 milhões de dólares em depósitos, dos quais 9,2 milhões de dólares vieram do próprio fundador.
De um modo geral, os ganhos deste trader na plataforma atingiram 45 milhões de dólares. Sua estratégia foca principalmente em posições longas, capturando oportunidades de alta no mercado. Por exemplo, ao abrir uma posição longa de 40 vezes quando o preço do BTC estava em 94.000 dólares e esperar que o preço subisse para mais de 100.000 dólares, o lucro flutuante alcançou 5,4 milhões de dólares. Embora a taxa de sucesso não seja alta (cerca de 47%), ainda é possível obter lucros significativos através de grandes posições e alta alavancagem.
O sucesso deste "trader lendário" também vem acompanhado de controvérsias. Alguns membros da comunidade acusam-no de explorar a confiança da comunidade para lucrar, como ao promover moedas Meme e depois vender após a valorização do preço. Ele nega isso. Neste momento, não há provas concretas dessas controvérsias.
No geral, o sucesso deste trader deve-se a posições grandes e a uma perspicaz percepção das mudanças do mercado. A margem adequada também faz com que o seu preço de liquidação atinja um limite muito alto. Este estilo ajuda a aumentar a taxa de sucesso, mas uma vez que a tendência é mal julgada, também pode resultar em grandes perdas.
A misteriosa baleia gigante que começa a brilhar: testes e oscilações de moedas mainstream com baixo leverage
Esta misteriosa baleia gigante começou a ficar ativa na plataforma recentemente, atraindo atenção inicialmente por investir mais de 8 milhões de dólares em ETH. Desde então, ela obteve um lucro superior a 8.16 milhões de dólares em uma semana ao investir em XRP e SOL.
Do ponto de vista do estilo de operação, este grande investidor tem um poder financeiro robusto, com um capital inicial de 36 milhões de dólares. Ele não é fã de especulações extremas, mas opta por uma alavancagem baixa e prolonga o tempo de manutenção para manter os lucros.
Na escolha dos pares de negociação, ele atualmente só negociou três criptomoedas principais: ETH, XRP e SOL. Entre elas, obteve lucro com ETH, enquanto XRP e SOL sofreram perdas. Em termos de estratégia de negociação, este gigante parece não ser decisivo o suficiente, inicialmente abrindo apenas posições em ETH, e só depois, durante uma forte alta do mercado, abrindo posições longas em XRP e SOL. Após a correção do mercado, pode ter fechado todas as ordens devido a oscilações psicológicas. Embora tenha obtido lucro final, do ponto de vista do estilo e da abordagem operacional, não é um exemplo a ser seguido.
O firme opositor do mercado: os gigantes urso que gastam fortunas conseguem sorrir por último?
Comparado ao gigante apresentado anteriormente, este trader pode ser considerado atualmente um exemplo temporário do oposto. Até 13 de maio, este endereço acumulou uma perda flutuante de 3,12 milhões de dólares ao shortar BTC, ETH e SOL.
A partir de 10 de maio, essa baleia começou a injetar 50,5 milhões de dólares na plataforma para vender a descoberto, totalizando um montante de posição superior a 230 milhões de dólares, dos quais mais de 110 milhões de dólares estão em posições de BTC. Ele parece ser um firme vendedor a descoberto no mercado, colocando todo o seu capital na posição e mantendo-a não encerrada por vários dias.
Devido à margem suficiente, o preço de liquidação desse endereço é difícil de atingir (preço de liquidação do BTC a 142 mil dólares, preço de liquidação do ETH a 4254 dólares, preço de liquidação do SOL a 294 dólares). Atualmente, a taxa de perda total da posição é de apenas cerca de 6%.
Não podemos determinar se a direção final deste grande investidor está correta, apenas podemos continuar a observar se ele conseguirá se tornar um profeta que antecipa o mercado, ou se é apenas um ato de ostentação.
Ao observar as "baleias" ativas na plataforma, percebemos que suas estratégias de negociação têm características distintas e não há um "santo graal" universal. De maneira geral, as baleias tendem a escolher tokens com alta liquidez, como BTC, ETH, SOL e XRP, como alvo de negociação. Em termos de estilo de negociação, cada um tem seus próprios hábitos; alguns preferem alta alavancagem, enquanto outros se acostumam a prever o mercado com antecedência. No entanto, as posições e investimentos dessas baleias são uma operação de alto risco e não são adequados para serem imitados pelos investidores comuns. Em um mercado de criptomoedas repleto de riscos, apenas aprendendo constantemente e formando seu próprio sistema de negociação é que se pode avançar de forma estável nas flutuações do mercado.