Aave: Призрачная кредитная мощь DeFi – Срочные займы, магия кросс-цепи и многое другое

Введение в Aave и его цель в DeFi

Aave стал одним из самых знаковых протоколов децентрализованной финансовой системы. Названный в честь финского слова «призрак», Aave незаметно поддерживает огромную часть криптоэкономики. Это некостодиальная платформа для кредитования и заимствования, соединяющая криптокредиторов и заемщиков напрямую — без традиционных банков посередине. На этом открытом рынке любой может зарабатывать проценты на своих активах или получить крипто займ, заставляя свои цифровые деньги работать на себя.

Ключевые особенности и области применения

Aave не стала голубой фишкой DeFi случайно – ее функции выделяют ее среди остальных. Вот некоторые выдающиеся функциональности и случаи применения, которые вывели Aave на карту:

• Срочные займы: Самая привлекательная особенность Aave — это срочный займ, который позволяет пользователям заимствовать средства без какого-либо обеспечения, при условии, что займ будет погашен в рамках той же транзакции. Это позволяет использовать огромную ликвидность для таких вещей, как арбитраж или рефинансирование позиций, все в одной быстрой операции. Это молниеносный займ, который автоматически аннулируется, если не будет погашен вовремя.
• Децентрализованное кредитование и заимствование: Aave - это гигантский алгоритмический денежный рынок, где пользователи вносят активы для получения процентов, а заемщики берут займы под эти вклады. Ставки автоматически регулируются в зависимости от спроса и предложения, а все операции выполняются через смарт-контракты для обеспечения прозрачности и круглосуточного доступа.
• Инновации Aave v3: Третья версия Aave (v3) представила обновления для повышения эффективности и безопасности. Такие функции, как Режим высокой эффективности (eMode), позволяют заёмщикам максимизировать свою заёмную мощность, когда их залог и заимствованный актив тесно связаны (например, займы между стейблкоинами). Режим изоляции позволяет размещать новые или более рискованные активы с жесткими лимитами заимствования против конкретного залога, что помогает ограничить потенциальные риски.
• Кросс-цепная ликвидность: Aave не ограничивается одной блокчейн-сетью – он развернут на Ethereum, Polygon, Avalanche, Arbitrum, Optimism и других. С помощью функции Portal пользователи могут бесшовно перемещать ликвидность с одной сети на другую через одобренные мосты. Это делает Aave настоящим центром ликвидности в многосетевом мире, позволяя пользователям использовать кредитные рынки на разных сетях.

Краткий исторический обзор и эволюция Aave

Путешествие Aave началось в 2017 году под именем ETHLend, проекта по криптокредитованию от человека к человеку, основанного Стани Кулечовым. В те ранние дни кредиторы и заемщики должны были сопоставляться вручную, что не масштабировалось. В 2020 году проект изменил бренд на Aave и принял модель пулевой ликвидности. Это означало, что любой пользователь мог внести средства в пул, а заемщики могли мгновенно заимствовать из него, что улучшило опыт. В том же году Aave представил срочные займы и воспользовался бумом "DeFi Summer", став краеугольным камнем кредитования DeFi.

В 2021–2022 годах Aave расширился, чтобы поддерживать больше активов и запустился в нескольких сетях, чтобы помочь пользователям избежать высоких сборов в Ethereum. Запуск Aave v3 в 2022 году добавил новые меры безопасности и возможности кросс-чейн. В 2023 году сообщество представило GHO, децентрализованную стейблкоин, родную для Aave, что ознаменовало расширение проекта за пределы кредитования. К 2025 году значение, заблокированное в Aave, составит десятки миллиардов долларов, а сообщество будет активно участвовать в управлении его будущим. От скромного портала кредитования до многоцепочечного гиганта, эволюция Aave отражает стремительный рост DeFi.

Плюсы и минусы использования Aave для заемщиков и кредиторов

Каждый финансовый инструмент имеет свои сильные и слабые стороны, и Aave не является исключением. Вот некоторые ключевые плюсы и минусы, которые следует учитывать, если вы планируете использовать Aave:

Плюсы:

• Безразрешительный доступ: Aave открыт для всех. Не требуется одобрение банка или проверка кредитоспособности. Заемщики с крипто-залогом могут быстро получить средства, а кредиторы зарабатывают проценты на своих активах.
• Пассивный доход для кредиторов: Если у вас есть неиспользуемая криптовалюта, Aave позволяет вам внести ее и зарабатывать доход. Проценты от заемщиков автоматически накапливаются на вашем счете. Это удобный способ заставить ваши активы работать и зарабатывать пассивный доход.
• Гибкие варианты заимствования: Заемщики на Aave могут брать кредиты в широком диапазоне криптовалют – от стейблкоинов до ETH и различных альткойнов – при условии, что они предоставят достаточное обеспечение. Наличие множества активов позволяет вам адаптировать ваше заимствование к вашим потребностям таким образом, который традиционные займы не могут предложить.

Минусы:

• Обеспечение и ликвидация: Займы Aave требуют блокировки большего обеспечения, чем сумма займа (например, внести $150, чтобы занять $100). Если стоимость вашего обеспечения упадет слишком низко, протокол автоматически ликвидирует (продаст) его для погашения вашего займа. Это означает, что заемщики должны следить за своими позициями на волатильных рынках, иначе они рискуют потерять свое обеспечение.
• Риск смарт-контрактов: Использование Aave означает доверие к коду. Смарт-контракты Aave прошли аудит и имеют хорошую репутацию, но всегда существует вероятность наличия ошибок или уязвимостей на любой платформе DeFi. Для крипто-депозитов нет государственного страхования, поэтому эти привлекательные доходы являются вознаграждением за принятие риска.

Сравнение с аналогичными протоколами DeFi: Compound и MakerDAO

Aave часто сравнивают с другими ведущими проектами DeFi в области кредитования, такими как Compound и MakerDAO. Они различаются по дизайну и фокусу:

Compound: Compound является еще одной популярной платформой для кредитования, но она придерживается более минималистичного подхода. Она поддерживает меньшее количество активов и не предлагает дополнительные функции, такие как Срочные займы или операции между цепями. Эта простота делает Compound удобным в использовании (отлично подходит для новичков), но опытные пользователи могут считать его ограниченным. Короче говоря, Compound — это надежный рынок денег без излишеств, тогда как Aave предлагает более широкий спектр активов и расширенные функции.

MakerDAO: MakerDAO довольно отличается. Он управляет стабильной монетой DAI и использует обеспеченные долговые позиции (CDP), а не совместное кредитование. С Maker вы блокируете залог (например, ETH или другие токены) в своем собственном хранилище и выпускаете DAI под него – по сути, занимая у самого себя. MakerDAO отлично подходит для создания стабильной монеты с сильными мерами предосторожности, но он не так гибок для общего кредитования, потому что вы можете занимать только DAI. Если вы хотите зарабатывать проценты на различных активах или занимать разные токены, открытые пулы Aave гораздо удобнее. MakerDAO - это специализированный инструмент для кредитов в стабильной монете, в то время как Aave - это широкая торговая площадка для всех видов крипто-кредитов.

Обзор недавнего настроения и обсуждений в сообществе с X (Twitter)

Крипто Твиттер (теперь X) предоставляет окно в настроение сообщества, и в последнее время Aave получает много любви. Настроение среди поклонников DeFi оптимистичное – вы часто увидите посты с фразой "DeFi побеждает" с Aave в качестве яркого примера. Когда цена токена Aave резко возрастает или запускается новая функция, хештег #AAVE загорается, и некоторые люди говорят о возвращении атмосферы "Лета DeFi". Также много разговоров о предстоящих изменениях, таких как потенциальное обновление Aave v4 и растущая экосистема платформы (включая новый стабильный токен GHO).

В целом, Aave пользуется хорошей репутацией в криптосообществе. Многие ветераны DeFi восхваляют проект за то, что он выдерживает волатильность, продолжая развиваться. Хотя некоторые напоминают всем, что ни одна платформа DeFi не является безрисковой, преобладающее настроение в X – это восторг и доверие. Aave часто приводят в качестве яркого примера потенциала DeFi, и его сообщество с нетерпением ждет, какие новые "призрачные" финансовые трюки этот протокол покажет в следующий раз.

Торгуйте AAVE на Gate