Жидкое практическое руководство: понимание логики работы интегрированного протокола ликвидности DeFi за одно чтение

Что такое Fluid?

Fluid является протоколом следующего поколения в области Децентрализованных Финансов (DeFi), направленным на решение проблем фрагментированной ликвидности и низкой капиталоемкости в традиционных экосистемах DeFi. В отличие от большинства протоколов, которые сосредотачиваются исключительно на кредитовании или торговле, Fluid интегрирует кредитование, децентрализованную торговлю (DEX) и управление ликвидностью в рамках одной архитектуры, формируя единый слой ликвидности.

Говоря простыми словами, Fluid не является комбинацией нескольких независимых продуктов, а позволяет всем функциям делить один и тот же пул ликвидности, что позволяет полностью использовать активы пользователей в различных случаях использования. Этот дизайн считается одной из важных инноваций на архитектурном уровне Децентрализованных Финансов.

Какие проблемы решает Fluid в Децентрализованных Финансах?

В традиционных Децентрализованных Финансах пользователям часто необходимо переключаться между различными протоколами. Например, часть средств депонируется в кредитный протокол для получения процентов, в то время как другая часть предоставляется DEX в качестве Ликвидности. Эта модель может легко привести к фрагментации капитала, снижая общую эффективность капитала.

Унифицированный слой ликвидности Fluid разработан для решения этой проблемы. После внесения активов в Fluid он может одновременно поддерживать потребности в кредитовании и торговле, тем самым снижая долю неиспользуемых средств. Этот механизм особенно важен в периоды увеличенной волатильности рынка, поскольку он помогает повысить общую глубину ликвидности и стабильность протокола.

Основные продукты и случаи использования Fluid

В настоящее время основные продукты Fluid в основном включают в себя следующие аспекты:

Функция кредитования: Пользователи могут вносить основные криптоактивы в Fluid, чтобы зарабатывать проценты; в то же время заемщики могут добиться более высокой капиталовложенности в едином пуле ликвидности. В отличие от традиционных кредитных протоколов, Fluid уделяет больше внимания динамическим процентным ставкам и повторному использованию средств.

Децентрализованная биржа (DEX): Fluid имеет встроенную функцию DEX, которая поддерживает прямые обмены активами. Поскольку торговля и кредитование используют один и тот же слой ликвидности, проскальзывание теоретически ниже, что помогает улучшить эффективность выполнения крупных сделок.

Умные механизмы залога и долга: Это важная особенность, которая отличает Fluid от других протоколов Децентрализованных Финансов. Благодаря дизайну Умного Залога и Умного Долга, сам долг может участвовать в функционировании системы ликвидности, дополнительно раскрывая капитал.

Последние события и экологический прогресс

Согласно последним событиям, Fluid постоянно улучшает функции своего протокола и экономическую модель. Например, механизм выкупа токенов, связанный с доходом протокола, обновления функций DEX и продукты Vault с доходом для стейблкоинов все демонстрируют усилия команды проекта по повышению долгосрочной устойчивости.

Более того, команда разработчиков Fluid происходит из экосистемы Instadapp, что в определенной степени повышает рыночную уверенность в ее технической силе и реализации продукта. Поскольку рынок DeFi постепенно переходит от стадии «высоких стимулов» к стадии «высокой эффективности», такие протоколы, как Fluid, которые подчеркивают эффективность капитала, с большей вероятностью привлекут долгосрочных пользователей.

Преимущества и потенциальные риски Fluid

С точки зрения преимущества, интегрированный дизайн Fluid помогает снизить операционные расходы пользователей и повысить общую эффективность использования капитала. В то же время единый слой ликвидности также дает протоколу определенное конкурентное преимущество в рыночной активности.

Однако важно отметить, что Fluid все еще является относительно новым протоколом децентрализованных финансов, и его сложная архитектура предъявляет более высокие требования к безопасности смарт-контрактов. Более того, на fiercely конкурирующем рынке DeFi Fluid должен продолжать привлекать реальных пользователей и избегать чрезмерной зависимости от краткосрочных стимулов.

Какие пользователи подходят для участия

Fluid более подходит для следующих типов пользователей:

• Продвинутые пользователи DeFi, надеющиеся улучшить эффективность использования капитала
• Инвесторы сосредоточены на интегрированном опыте кредитования и торговли
• Пользователи, заинтересованные в новых архитектурах DeFi и готовые взять на себя определенные риски.

Для совершенно новых пользователей рекомендуется начать с небольшой суммы средств после полного понимания механизма протокола.

Резюме

В целом, Fluid представляет собой важное направление для эволюции DeFi-протоколов к "интегрированному слою ликвидности". Интегрируя кредитование, торговлю и управление капиталом в одной системе, Fluid стремится достичь лучшего баланса между эффективностью капитала и пользовательским опытом.

В текущей среде, где рынок DeFi постепенно возвращается к рациональности, эта концепция дизайна, сосредоточенная на эффективности, имеет долгосрочную исследовательскую ценность. Однако, как и во всех проектах DeFi, пользователи должны полностью оценить риски и поддерживать рациональное суждение перед участием в Fluid.