Как сигналы рынка деривативов позволяют прогнозировать динамику цены Bitcoin в 2025 году?

Открытый интерес по фьючерсам на Bitcoin достиг $18 млрд, что указывает на рост активности институциональных инвесторов

В 2025 году открытый интерес по фьючерсам на Bitcoin достиг важной отметки — $18 млрд, отражая повышенную вовлеченность крупных игроков на криптовалютном рынке. Такой скачок открытого интереса свидетельствует о росте доверия профессиональных трейдеров и инвестиционных компаний к Bitcoin как к признанному классу активов.

После этого пика рынок продемонстрировал резкую волатильность, что подтверждается следующими данными:

Связь между открытым интересом фьючерсов и волатильностью рынка стала очевидной, когда аналитики предупредили о риске «ликвидности-Flush», способном ликвидировать около $15 млрд длинных позиций по Bitcoin при резком падении цены. Это предупреждение реализовалось: курс Bitcoin снизился с октябрьского максимума $126 080 до ноябрьских минимумов, близких к $88 888.

Заявление CME Group о запуске круглосуточной торговли криптофьючерсами в начале 2026 года подтверждает устойчивый интерес институциональных инвесторов, несмотря на недавнюю волатильность. Нововведение может повысить эффективность рынка и предоставить профессиональным трейдерам постоянные инструменты управления рисками, что повысит легитимность Bitcoin для традиционного финансового сектора, несмотря на характерные ценовые колебания.

Положительные ставки финансирования сохраняются на уровне 0,01% в течение 30 дней, что подтверждает оптимистичные ожидания рынка

В 2025 году Bitcoin стабильно удерживал положительную ставку финансирования на уровне 0,01% в течение 30 дней подряд, что свидетельствует о устойчивом бычьем настрое среди трейдеров деривативов. Такая динамика особенно заметна при сравнении ставок финансирования на ведущих криптобиржах:

Эксперты рынка трактуют длительное сохранение положительных ставок как признак потенциального краткосрочного и среднесрочного бычьего импульса. Механизм ставок финансирования, уравновешивающий бессрочные фьючерсы и спотовые цены, показывает премию, которую трейдеры платят за удержание длинных позиций.

Стабильность ставки совпадает с динамикой курса Bitcoin во второй половине 2025 года: несмотря на значительную коррекцию от исторического максимума $126 080, зафиксированного 7 октября, рынок сохраняет позитивный настрой. Это говорит о том, что даже с учетом недавней волатильности и снижения ниже $95 000 в середине ноября, институциональные трейдеры продолжают рассчитывать на рост в ближайшей перспективе.

Анализ исторических данных подтверждает, что длительные периоды положительных ставок финансирования часто предшествуют фазе стабилизации и последующему росту цен.

Открытый интерес по опционам вырос до $5 млрд при соотношении call/put 1,5, что указывает на ожидания роста

Рынок опционов на Bitcoin недавно продемонстрировал заметный рост: открытый интерес достиг $5 млрд. Этому сопутствует соотношение call/put 1,5, что отражает сильные ожидания роста среди трейдеров деривативов, несмотря на волатильность рынка.

Текущая картина рынка деривативов показывает ключевые ожидания участников:

Данные отражают ситуацию, когда цена Bitcoin находится в диапазоне $90 000–$94 000, что значительно ниже рекордного максимума $126 080, зафиксированного 7 октября 2025 года. Несмотря на коррекцию, трейдеры деривативов занимают позиции в ожидании роста, о чем свидетельствует преобладание call-опционов.

Deribit остается лидером рынка криптоопционов, обеспечивая более 80% общего объема. Текущие стратегии деривативов показывают, что институциональные трейдеры строят позиции на возможное восстановление, а не дальнейшее снижение. Это идет вразрез с индикатором «Экстремальный страх» на индексе настроений, формируя заметное расхождение между деривативным и спотовым рынком.

FAQ

Сколько будет стоить 1 Bitcoin в 2030 году?

По прогнозам, к 2030 году стоимость 1 Bitcoin может составить от $250 000 до $1 млн, основываясь на долгосрочном анализе и текущих темпах роста.

Что если бы я инвестировал $1 000 в Bitcoin 5 лет назад?

Если бы вы вложили $1 000 в Bitcoin 5 лет назад, эта сумма сейчас превысила бы $9 000, что соответствует 9-кратному росту и подтверждает эффективность инвестиций в Bitcoin.

Сколько сейчас стоит $100 в Bitcoin?

На 19 ноября 2025 г. $100 эквивалентны примерно 0,001039 Bitcoin (BTC). Курс зависит от текущей рыночной ситуации.

Кому принадлежит 90% всех Bitcoin?

90% всех Bitcoin сосредоточены у топ-1% держателей, среди которых — наиболее состоятельные физические и юридические лица в криптовалютной индустрии.