Перед тем как инвестировать в любой ICO, обязательно прочитайте этот материал

ICO — самая горячая тема на крипто-Twitter.

Сейчас это обсуждают все.

Каждый уверен, что нашёл следующий MegaETH или Plasma.

Но большинство упускает главное.

Лишь немногие из этих ICO действительно окажутся прибыльными.

В криптовалютном мире всегда было так.

Один проект запускает тренд. Он становится успешным.

Десять других команд копируют стратегию, считая, что успех можно повторить. В девяти случаях из десяти это не работает.

Сейчас все хотят провести ICO, потому что MegaETH и Plasma добились успеха.

Они решили: вместо airdrop пусть пользователи сами участвуют в проекте.

Но эти два проекта были грамотно подготовлены ещё до запуска.

Перед тем как инвестировать в любой ICO, обратите внимание на следующие моменты 👇

1. Продукт важнее всего

Не ведитесь на презентации и яркие посты KOL.

Задайте себе простой вопрос.

Решает ли продукт реальную задачу сегодня? Есть ли у него уникальность?

Почему проекту нужен токен (например, кошельку токен не нужен)?

Если продукт работает только в будущем или требует слишком много предположений, это риск.

У хороших ICO обычно уже есть рабочий продукт.

Не пустые обещания или тестнет-статистика.

Если команда не может объяснить продукт одной фразой — это первый тревожный сигнал.

2. Команда

Уровень проекта зависит от команды.

Изучите опыт участников.

Есть ли у них успешные запуски в криптоиндустрии или других сферах?

Опыт — это плюс: значит, они уже проходили этот путь.

Анонимные команды — не всегда минус.

Но им нужно доказать свою надёжность.

Сильная команда способна быстро перестроиться, если рынок изменится.

Слабая исчезает, как только уходит хайп. Мы живём в индустрии, где всё решает внимание.

3. Инвесторы и оценка

Кто поддержал проект? Это топовые или малоизвестные фонды?

Сколько средств привлекли и по какой оценке?

Это важнее, чем кажется.

Если инсайдеры и ранние инвесторы вошли на низкой оценке, вы становитесь их выходной ликвидностью.

У хороших ICO экономика понятна даже без ажиотажа.

Плохие проекты оправдывают свои запросы только вниманием и красивыми показателями.

4. Реальные метрики, а не красивые числа

Генерирует ли проект доход?

Сколько у него активных пользователей и каков TVL?

Главное — качество метрик. Любые показатели можно накрутить.

Тестнет-статистика ничего не значит, если её можно набить ботами.

Дашборд с фейковой активностью не станет настоящим использованием за одну ночь. Спросите у Monad.

Оцените органический спрос: готовы ли люди пользоваться продуктом без поощрений

или только ради airdrop?

Из всех объявленных ICO только fdf могу отметить: ранние пользователи не знали о будущем airdrop или токене (это не финансовый совет, просто лично пользуюсь приложением и заработал хорошие 5 цифр на трейде игроков).

5. Маркетинг и нарратив

Маркетинг важнее, чем принято считать.

MegaETH провёл грамотную маркетинговую кампанию.

Команда контролировала всё и формировала нужное восприятие.

Все обсуждали MegaETH в позитивном ключе.

В web3 внимание — ключевой ресурс.

Если до запуска ICO никому не интересно, после тоже не ждите чудес. Пример — Monad.

У сильных проектов с самого начала ясная идея.

Слабые скрываются за модными словами. «Мы строим prediction market, следующий chatgpt, nvidia для web...» — да, интересная история.

6. Условия и оценка предложения

Внимательно изучайте условия.

Разблокировка токенов

График вестинга

Объём в обращении

FDV на старте.

Понимание токеномики критично. Если не умеете анализировать — используйте llm.

Если структура ICO явно выгодна инсайдерам и перекладывает риски на розничных инвесторов, уходите.

Честный запуск — это не дешёвый запуск. Это совпадение интересов обеих сторон.

7. Рыночные условия важны

Об этом часто забывают.

В настоящем бычьем рынке даже средний проект может торговаться с FDV 500 млн — 1 млрд только на нарративе.

Сейчас даже самые громкие запуски с трудом держат FDV 100 млн — 300 млн.

Это меняет подход к рискам и ожиданиям.

Один и тот же проект

на другом рынке

даёт совершенно иной результат.

Тайминг — не всё,

но он всегда важен.

Финальные мысли

ICO — это не бесплатные деньги.

Так никогда не было.

Текущая мода создаст победителей

и длинный список уроков.

Не покупайте только потому, что покупают все или ваш любимый KOL рекламирует проект.

Не думайте, что всё, что сейчас продвигается, станет следующим MegaETH.

Не торопитесь.

Проверьте продукт.

Проверьте команду.

Проверьте метрики.

Проверьте оценку.

Проверьте рынок.

Лучшие возможности проходят проверку. В отличие от Fogo.

Худшие играют на вашем FOMO и трендах. Никакой сути.

Выбирайте с умом, аноним!

Дисклеймер:

1. Статья перепечатана с [thegreatola]. Все авторские права принадлежат оригинальному автору [thegreatola]. Если у вас есть возражения по поводу перепечатки, обратитесь к команде Gate Learn, и вопрос будет оперативно решён.
2. Отказ от ответственности: Мнения и оценки, выраженные в статье, принадлежат только автору и не являются инвестиционной рекомендацией.
3. Переводы статьи на другие языки выполняются командой Gate Learn. Если не указано иное, копирование, распространение или плагиат переведённых материалов запрещены.