PayFi, o Payment Finance, se refiere a una tecnología innovadora y un modelo de aplicación que combina funciones de pago con servicios financieros en el espacio de blockchain y criptomonedas. El núcleo de PayFi gira en torno a los procesos de envío, recepción y liquidación de criptomonedas, en lugar del comportamiento comercial en sí. Este modelo abarca no solo los pagos y transacciones con criptomonedas, sino también diversas actividades financieras, como préstamos, gestión de patrimonio y pagos transfronterizos. Al utilizar tecnología descentralizada, PayFi hace que las actividades financieras sean más rápidas y seguras, reduciendo la fricción y los costos asociados con los sistemas financieros tradicionales, facilitando así la transferencia de valor sin problemas y la inclusión financiera a escala global. El concepto de PayFi fue presentado por primera vez por Lily Liu, presidenta de la Fundación Solana, en la conferencia EthCC en julio de 2024. Ella ve PayFi como un nuevo enfoque para construir mercados financieros, creando primitivas financieras y experiencias de productos centradas en el Valor del Dinero en el Tiempo (TVM). Estos son difíciles o imposibles de lograr en las finanzas tradicionales o incluso en la Web2. La visión de PayFi es aprovechar la tecnología blockchain para innovar los sistemas de pago, permitiendo transacciones más eficientes y de bajo costo y brindando nuevas experiencias financieras, creando productos y aplicaciones financieras más complejas y formando una cadena de valor integrada que dé como resultado un nuevo clúster financiero. El equipo de investigación de CGV cree que con el desarrollo de la tecnología blockchain de alto rendimiento, el verdadero valor de PayFi se expandirá y escalará rápidamente en este entorno. Esta expansión puede acelerar la integración de los servicios financieros y de pago, haciendo que las criptomonedas sean más prácticas y eficientes en las transacciones cotidianas y en las operaciones financieras más complejas. En el futuro ecosistema financiero, PayFi será una fuerza impulsora clave.

PayFi: Heredando y Ampliando la Visión de Pago de Bitcoin

El nacimiento de Bitcoin se deriva del revolucionario libro blanco de Satoshi Nakamoto, "Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System", que propuso la idea de "pagos descentralizados". Este concepto no solo introdujo una nueva forma de moneda, Bitcoin, sino que también imaginó un sistema de pago global que opera sin intermediarios, evitando las limitaciones de las instituciones financieras tradicionales para una transferencia de valor más eficiente y transparente. La visión de Nakamoto tenía como objetivo reformar fundamentalmente el sistema de pago existente, eliminando las altas tarifas de transacción, los largos tiempos de liquidación y la exclusión financiera. Sin embargo, a pesar de que Bitcoin lideró con éxito la revolución de las criptomonedas, su intención original como medio para los pagos cotidianos no se ha realizado por completo. Bitcoin a menudo se ve más como una reserva de valor que como una moneda para las transacciones diarias. Con el tiempo, la aparición de las stablecoins ha llenado este vacío. Al mapear el valor de las monedas fiduciarias en la cadena de bloques, las monedas estables cierran la brecha entre las criptomonedas y el sistema financiero del mundo real, lo que facilita el primer caso de uso práctico para los pagos de la cadena de bloques. Desde 2014, el crecimiento de las stablecoins se ha expandido exponencialmente, lo que demuestra una fuerte demanda del mercado de pagos blockchain. Las stablecoins permiten a los usuarios disfrutar de los beneficios de transparencia y descentralización de la tecnología blockchain, al tiempo que evitan los riesgos asociados con la volatilidad de los precios de las criptomonedas. Actualmente, las stablecoins soportan aproximadamente 2 billones de dólares en pagos anuales, acercándose al volumen anual de procesamiento de pagos de Visa. Sin embargo, aunque las stablecoins han avanzado en el desarrollo de los pagos en blockchain, el sector sigue enfrentándose a numerosos retos, como la mala experiencia del usuario, los retrasos en las transacciones, los altos costes y los problemas de cumplimiento. Estos desafíos limitan la adopción generalizada de los pagos blockchain como medio de pago convencional. La mayor expansión del ecosistema de pagos depende en gran medida de la promoción de herramientas financieras y mecanismos de financiación. En los sistemas financieros tradicionales, herramientas como las tarjetas de crédito, la financiación del comercio y los pagos transfronterizos facilitan en gran medida las aplicaciones de pago globales al proporcionar liquidez y opciones de financiación. La cadena de bloques, como industria emergente, no requiere necesariamente una reconstrucción completa del mercado; más bien, puede ofrecer productos y soluciones más valiosos construidos en los mercados existentes a través de la tecnología blockchain. Es en este contexto que surge PayFi. Al aprovechar las características de alto rendimiento y transacciones de bajo costo de las cadenas públicas avanzadas, PayFi no solo posiciona los sistemas de pago blockchain para superar potencialmente los mecanismos financieros tradicionales, sino que también crea un mercado financiero global más líquido y adaptable. Esta evolución es tanto un regreso a la intención original de Bitcoin como una innovación significativa construida sobre la base de Bitcoin. A través de PayFi, los sistemas de pago blockchain realmente liberarán su potencial, impulsando el sistema financiero global hacia un futuro más eficiente e inclusivo.

Concepto principal de PayFi: Valor temporal del dinero (TVM)

"El tiempo es más valioso que el dinero; puedes obtener más dinero, pero no puedes obtener más tiempo". El valor del tiempo del dinero (TVM) es un concepto fundamental en finanzas que enfatiza las diferencias de valor del dinero en diferentes momentos. El principio básico de TVM es que una suma de dinero hoy en día generalmente vale más que la misma cantidad en el futuro. Esto se debe a que el dinero que se tiene ahora se puede invertir para generar rendimientos o consumirse para obtener utilidad inmediata. En términos simples, la idea crucial detrás del valor del tiempo del dinero es "el costo de oportunidad". Si alguien tiene fondos sin usarlos de inmediato, renuncian a oportunidades de inversión potenciales y los rendimientos asociados. Por lo tanto, el valor actual del dinero debe reflejar estas oportunidades perdidas."

Por ejemplo:
— Préstamos e Hipotecas: En los préstamos bancarios, las tasas de interés se calculan en función del valor temporal del dinero (TVM); los intereses pagados por los prestatarios compensan al banco por el uso de sus fondos.
— Evaluación de Inversiones: Al evaluar inversiones como acciones, bonos o bienes raíces, los inversores consideran el valor presente de los rendimientos futuros para determinar la atractividad de la inversión.
— Presupuesto de Capital: Las empresas evalúan los flujos de efectivo futuros de diferentes proyectos durante la presupuestación de capital y calculan sus valores presentes a través de descuentos para ayudar a la dirección a tomar decisiones de inversión más beneficiosas.

PayFi aprovecha la tecnología blockchain para permitir a los usuarios realizar el valor temporal del dinero en cadena a un costo muy bajo y con alta eficiencia. Al utilizar contratos inteligentes y plataformas descentralizadas, PayFi permite a los usuarios gestionar e invertir sus fondos sin intermediarios, maximizando la eficiencia de la utilización del capital. Este nuevo modelo no solo reduce significativamente los costos de transacción, sino que también acorta los tiempos de transacción, lo que permite que los fondos entren rápidamente en el mercado para reinversión u otros fines. Además, la infraestructura de PayFi facilita el desarrollo de productos financieros en cadena más complejos, como mercados de crédito en cadena, sistemas de pago a plazos y estrategias de inversión automatizadas basadas en contratos inteligentes. Esto se extenderá a productos financieros y escenarios de aplicación más sofisticados, creando una cadena de valor integrada que forma un nuevo "cluster" financiero.

Integrando RWA + DeFi: Construyendo un Nuevo Centro de Aglomeración Financiera Centrado en PayFi

En el sistema financiero, los activos del mundo real (APR) y las finanzas descentralizadas (DeFi) poseen ventajas únicas, pero también se enfrentan a distintos desafíos: los APR tienen un tamaño de mercado sustancial y un valor estable, pero una liquidez relativamente baja, así como una transparencia y eficiencia comercial insuficientes. DeFi, por otro lado, ofrece mecanismos comerciales eficientes y liquidez global, pero se basa principalmente en criptoactivos, que carecen de una conexión directa con la economía real. Contrariamente a algunos puntos de vista de la industria que categorizan a PayFi como una dirección de nicho dentro de la pista de RWA, CGV Research cree que RWA es parte del ecosistema PayFi. Más allá de RWA, PayFi también abarca una gama más amplia de criptoactivos, servicios financieros basados en contratos inteligentes y sistemas de pago y liquidación descentralizados. La introducción y aplicación de RWA, facilitada por DeFi, son componentes esenciales para que PayFi logre sus funcionalidades principales. RWA necesita DeFi para mejorar la liquidez y la eficiencia comercial, lo que permite una financiación global rápida y de bajo costo a través de la digitalización de activos y contratos inteligentes, al tiempo que mejora la transparencia y la seguridad de las transacciones. Al mismo tiempo, DeFi enriquece las clases de activos al incorporar RWA, reducir el riesgo de volatilidad, proporcionar fuentes de ingresos estables y conectarse con la economía real, promoviendo así su aplicación práctica y desarrollo a escala global.

A través de PayFi, RWA y DeFi ya no son sistemas financieros independientes, sino totalidades orgánicas interdependientes y complementarias, logrando la integración y la innovación de activos reales y servicios financieros en la cadena.
— Digitalización e integración en cadena: Presentación de los Bienes Raíces como Activos Digitales en la Cadena de Bloques. La plataforma PayFi primero digitaliza los Bienes Raíces mediante contratos inteligentes, lo que les permite ser representados y negociados en la cadena de bloques. Este proceso garantiza la transparencia y seguridad del valor y la propiedad de los Bienes Raíces en la cadena. De esta manera, los activos tradicionales de Bienes Raíces pueden ser fragmentados en unidades más pequeñas, lo que facilita el comercio y la inversión global.
— Contratos inteligentes y sistemas de pago: permitir transacciones y liquidaciones eficientes. Una vez que los RWA se digitalizan, la plataforma PayFi utiliza contratos inteligentes para automatizar los procesos de negociación y liquidación. Esto no solo acelera la velocidad de las transacciones y reduce los costos, sino que también garantiza la transparencia y la seguridad de las transacciones. Además, el sistema de pago en cadena de PayFi simplifica y mejora la transferencia y el pago de estos activos, abordando problemas comunes en las finanzas tradicionales, como los retrasos en la liquidación y las altas tarifas.
— Piscinas de liquidez y canales de financiamiento: proporcionando apoyo financiero para RWA. Las piscinas de liquidez de PayFi ofrecen un amplio apoyo financiero para RWA, lo que permite que estos activos atraigan financiación de inversores globales. Al usar RWA como garantía, PayFi permite a los inversores participar en actividades de financiamiento en plataformas DeFi al mismo tiempo que proporciona una fuente estable de financiamiento para RWA. Este modelo no solo aumenta la liquidez de RWA, sino que también ofrece a los inversores de DeFi oportunidades de inversión diversificadas.
— Gestión de riesgos y transparencia: mejora de la confianza del mercado. A través de la tecnología blockchain, PayFi garantiza la transparencia y verificabilidad de todas las transacciones de RWA, reduciendo la asimetría de la información y los riesgos operativos. La ejecución automatizada de contratos inteligentes minimiza el riesgo de intervención humana, mientras que la inmutabilidad de la cadena de bloques garantiza la seguridad de los registros de transacciones. Todos estos factores mejoran la confianza del mercado, fomentando una mayor integración de RWA y DeFi. En el futuro, PayFi desempeñará un papel cada vez más importante en la mejora de la liquidez global de los activos, la reducción de los costes de transacción y la mejora de la transparencia del mercado. Según Lily Liu, PayFi integra RWA y finanzas institucionales en pools de liquidez on-chain, creando una cadena de valor integrada que forma un "nuevo clúster financiero", que puede ser el tema más importante en este ciclo del mercado de criptomonedas.

¿Por qué está emergiendo PayFi en Solana?

¿Por qué está PayFi desarrollando en Solana en lugar de en otras cadenas públicas de nivel 1 o soluciones de nivel 2? Lily Liu proporciona la respuesta: “Solana tiene tres ventajas principales: una cadena pública de alto rendimiento, liquidez de capital y movilidad de talentos”. Estas ventajas crean barreras que los competidores encuentran difíciles de superar en esta etapa.
En primer lugar, Cadena Pública de Alto Rendimiento. La ventaja tecnológica central de Solana radica en su mecanismo de consenso único de Prueba de Historia (PoH), lo que le permite procesar más de 65.000 transacciones por segundo (TPS), con tiempos de confirmación de transacciones generalmente alrededor de 400 milisegundos. Este rendimiento supera con creces los 10-15 TPS de Ethereum y tiempos de confirmación más largos, e incluso las soluciones L2 de Ethereum, como Optimistic Rollups, luchan por igualar a Solana en cuanto a latencia y rendimiento. Mientras Visa afirma que sus servidores pueden manejar hasta 56.000 TPS, en la práctica, Visa promedia solo 1.700 transacciones por segundo. En comparación, Solana satisface plenamente las necesidades reales de pago.
En segundo lugar, la liquidez de capital. A partir del 30 de agosto de 2024, el valor total bloqueado (TVL) en el ecosistema de Solana ha superado los $10 mil millones, atrayendo inversiones significativas de las principales empresas de capital de riesgo como Andreessen Horowitz (a16z), Polychain Capital y Alameda Research. Esta liquidez de capital proporciona un sólido apoyo financiero para la expansión de PayFi.
Por último, la movilidad del talento. La Fundación Solana promueve activamente el desarrollo de la comunidad de desarrolladores, organizando más de 500 hackathons y programas globales de educación para desarrolladores. A partir de 2024, hay más de 5,000 desarrolladores activos dentro del ecosistema de Solana, lo que la convierte en una de las comunidades de desarrolladores de blockchain de más rápido crecimiento en todo el mundo. Este sólido grupo de talentos apoya el desarrollo de varios proyectos innovadores y continúa atrayendo nuevos talentos técnicos y financieros, sentando una base sólida para el crecimiento de PayFi. PayFi aprovecha los pagos programables para unir el mundo tradicional con el mundo de la cadena de bloques, lo que hace posible el escalado en cadena de la financiación crediticia a través de contratos inteligentes. Las ventajas de Solana no solo respaldan el desarrollo de PayFi, sino que también lo posicionan con una fuerte competitividad en los futuros mercados financieros y de pagos globales.

Por ejemplo, PayPal eligió Solana como la nueva cadena pública para los pagos en PYUSD, valorando principalmente las rápidas capacidades de liquidación de Solana, los bajos costos de transacción y el robusto ecosistema de desarrolladores. Las características de expansión del token de Solana, incluyendo transferencias confidenciales, ganchos de transferencia y campos de memo, proporcionan la flexibilidad necesaria y la viabilidad comercial para PYUSD. Como declaró PayPal, "Estas características son esenciales. Si queremos que PYUSD funcione en un contexto comercial más amplio, debemos proporcionarlas a los comerciantes". Actualmente, Solana se ha convertido en la plataforma principal para PYUSD, con una participación de mercado del 64%, mientras que Ethereum solo representa el 36%. Además, ya en septiembre de 2023, Visa amplió su funcionalidad de liquidación de USDC de Ethereum a Solana.

Escenarios de aplicación y proyectos típicos de PayFi

La esencia de PayFi radica en aprovechar la tecnología criptográfica avanzada para remodelar y mejorar el sistema financiero tradicional. Por lo tanto, es necesario y factible reorganizar todos los escenarios financieros utilizando PayFi.

1. Pagos y comercio transfronterizo
   Los desafíos tradicionales de los pagos transfronterizos se originan principalmente en los problemas de aislamiento dentro de los sistemas de moneda soberana centralizada. Debido a factores como los controles de cambio y las restricciones de flujo de capital impuestas por las políticas monetarias nacionales, los pagos transfronterizos siempre han estado plagados de procesos engorrosos, larga duración y altos costos. Inicialmente, muchos creían que los pagos con criptomonedas podrían ser una excelente solución para reemplazar los pagos transfronterizos tradicionales. Sin embargo, las soluciones a nivel empresarial aún tienen deficiencias significativas. Actualmente, la industria de pagos transfronterizos depende en gran medida de fondos prepagados para lograr liquidaciones en el mismo día. En la actualidad, más de $4 billones en cuentas de fondos prepagados están atrapados, lo que representa un costo sustancial y oculto para las instituciones financieras y la industria de pagos global. PayFi puede optimizar esta situación aprovechando las finanzas de crédito tradicionales para facilitar los servicios de criptomonedas.

Comparación entre el modelo actual de pagos transfronterizos y el modelo mejorado de Arf (de: Arf)

Arf (@arf_one: La primera solución de liquidez a corto plazo regulada y transparente del mundo, diseñada para respaldar los pagos transfronterizos, con sede en Suiza. Arf elimina el modelo de negocio intensivo en capital predominante en la industria de pagos transfronterizos al proporcionar a las empresas de servicios de divisas con licencia e instituciones financieras capital de trabajo y servicios de liquidación basados en activos digitales, así como capacidades de entrada y salida locales. Arf ofrece una red de liquidez unificada para pagos y comercio transfronterizos, eliminando la necesidad de financiamiento previo y proporcionando servicios de cumplimiento transparentes las 24 horas, los 7 días de la semana. Hasta ahora, el volumen de transacciones on-chain de Arf ha superado recientemente los $1.6 mil millones, sin incumplimientos, lo que lo convierte en uno de los casos de uso de stablecoin de más rápido crecimiento.

1. Finanzas de la cadena de suministro
   La financiación de la cadena de suministro integra los servicios financieros con la gestión de la cadena de suministro, basándose en las relaciones comerciales y las transacciones dentro de la cadena de suministro. Al controlar y gestionar el flujo de información, logística y fondos dentro de la cadena de suministro, proporciona productos y servicios financieros sistemáticos a las empresas ascendentes y descendentes. La financiación tradicional de la cadena de suministro se ve obstaculizada por contratos engorrosos y trabajo legal, lo que dificulta las evaluaciones automatizadas y da lugar a procesos de financiación lentos que afectan gravemente al flujo de caja de las pequeñas y medianas empresas. PayFi simplifica significativamente procesos como la compra de cuentas por cobrar, aliviando los desafíos de la financiación empresarial.

A las empresas globales se les niegan $2.5 billones en necesidades anuales de financiamiento comercial debido a las limitaciones de las instituciones financieras tradicionales (de: Isle Finance)

Isle Finance (@isle_finance): El primer proyecto en proporcionar una red RWA PayFi para pagos de cadena de suministro, introduciendo liquidez Web3 en tiempo real en finanzas de cadena de suministro y ofreciendo rendimientos competitivos de calidad A a proveedores de liquidez. Isle combina pagos de cadena de suministro con liquidación en tiempo real y gestión de liquidez a través de la tecnología blockchain, lo que permite a los participantes de la cadena de suministro procesar pagos y liquidaciones de manera más ágil y mejorar la eficiencia de la utilización de capital. Además, los proveedores de liquidez en cadena pueden anclar su estabilidad de pago a compradores de alto crédito y compartir descuentos en pagos anticipados ofrecidos por proveedores con esos compradores. Los clientes principales de Isle incluyen personas de alto patrimonio neto (HNWIs), usuarios nativos de criptomonedas, tesoros de DAO, gestores de activos y oficinas familiares, al tiempo que permiten a los usuarios comunes apostar tokens ISLE para ganar recompensas de minería de liquidez.

1. Finanzas al Consumidor
   PayFi apuntado a los usuarios finales (B2C) puede captar el interés de los usuarios, principalmente en el sector de las finanzas al consumidor, como enfatizó Lily Liu en su presentación de PayFi con el concepto "Compre ahora, pague nunca". Los usuarios pueden cubrir gastos actuales comprometiendo ingresos futuros, con la ejecución facilitada por contratos inteligentes on-chain. En las finanzas al consumidor, la clave de PayFi radica en habilitar a los proveedores de servicios dentro de la red de comerciantes para actuar como garantes, asegurando que los consumidores tengan acceso a una amplia gama de escenarios de gasto.

Pila PayFi Una pila abierta de soluciones de financiamiento de pagos compatibles (de: Huma Finance)

Huma Finance (@humafinance): Huma Finance ha sido pionera en PayFi Stack, un marco abierto destinado a crear soluciones de financiación de pagos que cumplan con las normas, al tiempo que anima a los líderes del sector a optimizar las soluciones adaptadas a las necesidades únicas de PayFi. La pila inicial incluye las siguientes capas: transacción, moneda, custodia, financiación, cumplimiento y aplicación. Por ejemplo, la capa de financiación abarca elementos como las calificaciones crediticias, la suscripción y los oráculos para los APR. Como proyecto representativo en la capa de financiamiento, Huma se enfoca en el financiamiento común a corto plazo en el sector de pagos, habiendo alcanzado más de $280 millones en pagos totales de financiamiento con una tasa de incumplimiento de 0 al 26 de agosto de 2024.

CrediPay (@Credix_finance): CrediPay ayuda a las empresas a aumentar las ventas y mejorar la eficiencia del flujo de efectivo a través de servicios de crédito sin riesgo y sin problemas. Los vendedores ofrecen a los compradores plazos de pago flexibles a precios atractivos mientras recogen pagos por adelantado. Gestionamos y protegemos a los clientes de los riesgos crediticios y de fraude, permitiéndoles centrarse en lo que más importa: aumentar las ventas y la rentabilidad. Actualmente, los servicios de CrediPay se concentran principalmente en América Latina, incluyendo el factoring de cuentas por cobrar.

Oportunidades y desafíos de PayFi

1. Potencial de Crecimiento del Mercado
   El objetivo principal de PayFi es introducir el valor temporal del dinero en la cadena de bloques y reconstruir el sistema financiero de una manera más programable, sub-custodia y descentralizada. Con el rápido aumento en la emisión global de stablecoins y la continua mejora de la infraestructura de criptomonedas, PayFi está preparado para convertirse en una fuerza significativa en la transformación de las finanzas tradicionales. Según Statista, se espera que el valor total de las transacciones de pago digital a nivel mundial alcance aproximadamente $9.46 billones en 2023, y se proyecta que esta cifra continúe creciendo, pudiendo alcanzar $14 billones para 2027. Mientras tanto, Mordor Intelligence estima que el tamaño del mercado DeFi será de $46.61 mil millones en 2024, alcanzando $78.47 mil millones para 2029, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) proyectada del 10.98%. CGV Research estima que si PayFi captura el 10% del valor total de las transacciones de pago digital a nivel mundial (una estimación conservadora), para 2030, el tamaño del mercado de PayFi (estimado en $1.8 billones) será 20 veces mayor que el tamaño del mercado DeFi ($87 mil millones). Esto indica que PayFi tiene un potencial de mercado significativo y probablemente desempeñará un papel importante en el panorama de los pagos digitales a nivel mundial.
2. Desafíos regulatorios y de cumplimiento
   A medida que la emisión de stablecoins continúa creciendo, los bancos centrales de todo el mundo se muestran más receptivos hacia ellas. En términos generales, las stablecoins vinculadas al fiat pueden considerarse como extensiones digitales de las monedas fiat. PayFi implica principalmente operaciones de pago mediadas por stablecoins, que aún están sujetas a las regulaciones de los sistemas de moneda soberana. Por un lado, los proyectos actuales de PayFi hacen hincapié en el cumplimiento, permitiendo típicamente solo la participación de instituciones con licencia, mientras que los usuarios individuales deben someterse a estrictos procesos de KYC y revisiones. Por otro lado, muchos proyectos de PayFi tienden a expandir sus operaciones a países en desarrollo donde las regulaciones locales suelen ser menos sólidas, lo que resulta en riesgos de cumplimiento relativamente más bajos.
3. Riesgos técnicos y de seguridad
   A pesar de años de desarrollo DeFi, los problemas de seguridad no se han erradicado por completo, aunque se han identificado numerosas vulnerabilidades. Después de rigurosas auditorías, la seguridad de PayFi en cadena ahora es esencialmente comparable a la de DeFi tradicional. Sin embargo, los desafíos técnicos existen principalmente en el segmento fuera de la cadena. PayFi requiere una amplia integración con activos del mundo real, lo que hace que la aplicación de la lógica fuera de la cadena sea un problema apremiante. Las soluciones actuales suelen implicar una entidad mediadora para alinear las actividades en cadena y fuera de la cadena, pero este enfoque aún necesita ser perfeccionado.

Conclusión

Como una nueva ola en las finanzas de pago, PayFi está remodelando el ecosistema financiero global con su atractivo único. No solo hereda la visión de Bitcoin para los pagos, sino que también eleva la eficiencia y la inclusividad de los servicios financieros a través de innovaciones blockchain. Con el apoyo de cadenas públicas de alto rendimiento como Solana, se espera que la escala de mercado de PayFi crezca exponencialmente, convirtiéndose en un impulsor clave en el futuro mercado financiero. Como Lily Liu prevé, PayFi integra estrechamente RWA y DeFi, construyendo una cadena de valor integrada y formando un nuevo clúster financiero. Esta innovación revolucionaria impulsará el sistema financiero global hacia una mayor eficiencia e inclusividad.

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