1. Định nghĩa astroturfing và sự liên quan của nó đến lĩnh vực Tài sản tiền điện tử

Astroturfing, được suy ra từ “AstroTurf” (cỏ nhân tạo), theo phép tượng trưng đề cập đến một phong trào cỏ nhân tạo, thường thấy trong chính trị, kinh doanh và thị trường tài chính. Trong lĩnh vực của tài sản tiền điện tử, hành vi này thường biểu hiện dưới dạng:

• Các tài khoản mạng xã hội giả mạo đang đăng tải nội dung quảng bá token hàng loạt;

• Giả mạo hoạt động cộng đồng dự án, như sử dụng bot để đăng bài và like.

• Thao tác đánh giá truyền thông, phóng đại công nghệ dự án hoặc lợi nhuận.

Theo Báo cáo An toàn Tài chính Kỹ thuật số năm 2024 của IMF và phân tích dữ liệu trên chuỗi của Chainalysis, ngành công nghiệp blockchain toàn cầu đã chứng kiến các hoạt động gian lận liên quan đến astroturfing chiếm tổng cộng khoảng 210-250 triệu đô la Mỹ (trung bình 230 triệu), tăng 58-72% so với năm 2023. Thống kê này bao gồm ba tình huống chính: sàn giao dịch, thị trường NFT và giao protocô DeFi, sử dụng sự kết hợp của việc theo dõi trên chuỗi, phân tích ngữ nghĩa và các thông tin tiết lộ từ pháp luật như bằng chứng. Các lỗ hổng kỹ thuật, chiếm 45%, là yếu tố chính thúc đẩy.

Nguồn:Báo cáo An ninh Blockchain 2025 của Chainalysis

2. Nguyên tắc Công nghệ và Phương pháp Triển khai Astroturfing

Bộ công cụ kỹ thuật

• Trang trại Bot: Tạo ra hàng nghìn tài khoản giả mạo thông qua kịch bản tự động để mô phỏng hành vi con người (đăng bài, đăng lại).

• Tạo Ngôn Ngữ Tự Nhiên (NLG): Trí tuệ nhân tạo tạo ra những bình luận "thực sự" để né qua việc kiểm duyệt của nền tảng.

• Lạm dụng Danh tính Phi tập trung (DID): làm giả địa chỉ blockchain để tạo bản ghi giao dịch 'người dùng thật'.

Các Kịch Bản Triển Khai Điển Hình

Ma trận theo dõi tấn công kỹ thuật xã hội Blockchain

Lưu ý: ⭐ Số lượng tương ứng với chi phí phát hiện (1⭐ = dưới $50,000/vụ, 5⭐ = hơn $500,000/vụ)

Nguồn dữ liệu: Bản trắng Crypto Security Summit 2025

3. Làm thế nào Astroturfing thao túng thị trường bằng cách sử dụng khối lượng chải chuốt chuỗi?

Trường hợp 1: Phân tích Dữ liệu (Báo cáo Chainalysis 2025)

Nền tảng cho phép người dùng nhập địa chỉ hợp đồng thông minh của token để tạo khối lượng giao dịch tự động.

Khối lượng giao dịch giả mạo tích luỹ đã đạt 257.531.208 USD (hơn 2,5 tỷ đô la Mỹ).

Cơ chế thưởng giới thiệu: cung cấp hoa hồng 10% để khuyến khích người dùng mời người khác tạo ra thêm khối lượng giao dịch.

Giao diện giao diện chức năng: Người dùng có thể tự do nhập hợp đồng token, đặt yêu cầu khối lượng giao dịch và hệ thống sẽ tạo chúng tự động.

Nguồn:Nền tảng Volume.lii- Máy tạo lưu lượng giao dịch

Ảnh hưởng của astroturfing

• Thao tác thị trường

Thông qua nền tảng này, các bên dự án có thể dễ dàng tạo ra khối lượng giao dịch giả mạo, tăng hạng trên CoinMarketCap, DEXScreener, GeckoTerminal, v.v., khiến cho nó trở nên "nóng bỏng".

Nhà đầu tư có thể nhầm lẫn rằng token được quan sát rộng rãi khi xem dữ liệu thị trường, tăng cường nỗi sợ hãi tâm lý về việc bỏ lỡ cơ hội (FOMO).

• Thao tác động đến sự phổ biến trên mạng xã hội

Nhiều dự án astroturfing sẽ tạo ra các cuộc thảo luận trên Twitter, Telegram, Reddit, trong khi sử dụng công cụ thương mại của Volume.lii để làm giả nhu cầu thị trường, tạo ra một sự lừa đảo kép.

• Tác động Đăng ký Sàn giao dịch

Một số sàn giao dịch tập trung (CEX) có thể chọn lọc các token tiềm năng cho việc niêm yết dựa trên dữ liệu thị trường.

Sử dụng công cụ chải để tăng khối lượng giao dịch và số địa chỉ nắm giữ có thể đánh lừa cơ chế đánh giá, cho phép token được đẩy lên hoặc đẩy xuống trên sàn CEX sau khi niêm yết (Pump & Dump).

Công cụ như Volume.lii làm cho astroturfing trở nên hiệu quả và tiết kiệm hơn bằng cách tạo ra khối lượng giao dịch để đánh lừa thị trường. Thực hành này được sử dụng trong vô số chiến lược tiếp thị cho các đồng tiền không có giá trị, các dự án lừa đảo và các đồng tiền can thiệp giá, dẫn đến việc nhà đầu tư bán lẻ đánh giá sai cơ hội đầu tư.

Trường hợp 2: Phân tích Dữ liệu (Báo cáo Chainalysis 2025)

Tần suất giao dịch rửa tay của địa chỉ giao dịch có tần suất cao nhất vượt quá 50.000 lần, và một địa chỉ duy nhất có thể thực hiện một số lượng lớn giao dịch mua bán trong thời gian ngắn.

Tần suất giao dịch của 10 địa chỉ hàng đầu vượt quá 20.000, cho thấy những địa chỉ này là các công cụ gian lận thị trường tự động hóa cao cấp.

Số lượng giao dịch từ 30 địa chỉ hàng đầu vượt xa hành vi bình thường của người dùng. Những địa chỉ này có thể không phải là nhà đầu tư chân chính, mà có thể là bot được điều khiển bởi các bên tham gia dự án hoặc các nhóm thao túng thị trường.

Nguồn: Địa chỉ khối lượng giao dịch DEX - Top 30 địa chỉ giao dịch tần suất cao

Ảnh hưởng của astroturfing

• Tạo sâu giao dịch giả mạo

Những địa chỉ giao dịch tần suất cao này tạo ra sự sâu rộng thị trường "khỏe mạnh" trên sách lệnh DEX bằng cách liên tục mua và bán cùng tài sản, dẫn đầu nhà đầu tư tin rằng token có đủ thanh khoản và hoạt động giao dịch cao.

• Hợp tác với marketing trên mạng xã hội

Bên dự án có thể quảng bá trên Telegram, Discord và Twitter:

"XXX token khối lượng giao dịch 24 giờ 100 triệu đô la, thanh khoản dồi dào, các nhà đầu tư tổ chức đang tham gia vào thị trường!"

Tình hình thực tế: Hầu hết khối lượng giao dịch lớn này đến từ các bot tăng khối lượng, không phải lệnh mua chính hãng.

• Ảnh hưởng đến xu hướng giá

Thông qua giao dịch mua bán nhanh chóng, nhóm Astroturfing có thể tạo ra vết bỏ về việc tăng giá, làm cho nhà đầu tư FOMO mới tham gia theo.

Khi nhà đầu tư bán lẻ mua vào, bên dự án có thể đổ thị trường, rút lời và rời khỏi, dẫn đến việc nhà đầu tư bán lẻ tiếp quản.

Những địa chỉ giao dịch tần suất cao này đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra những ảo tưởng thị trường. Kết hợp với sự thổi phồng trên mạng xã hội, những mô hình giao dịch robot này làm cho nhà đầu tư bán lẻ khó phân biệt được giữa nhu cầu thị trường thực sự và sự thao túng.

astroturfing là phương tiện cốt lõi của sự thao túng:

Bộ tạo lượng giao dịch Volume.lii cung cấp một công cụ cho việc sản xuất lượng giao dịch giả mạo với chi phí thấp, giúp làm cho việc thao túng thị trường dễ dàng hơn.

Địa chỉ giao dịch tần suất cao trên DEX tạo ra tính thanh khoản thị trường giả mạo trên chuỗi thông qua việc giao dịch rửa liên tục, sau đó kết hợp với tiếp thị truyền thông xã hội để ảnh hưởng đến quyết định của nhà đầu tư.

4. Nghiên cứu điển hình về Astroturfing

Dưới đây là các trường hợp thực sự dựa trên thông tin công cộng và sự kiện đã biết trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử để tham khảo so sánh:

• Sự kiện "Dự đoán về Bitcoin Forking" năm 2017

Nền tảng: Twitter, diễn đàn Bitcointalk

Loại hoạt động: Hỗ trợ cộng đồng giả mạo

Means: Một nhóm vô danh thuê một đội hải quân để tạo ra ảo ảnh 'Bitcoin Cash (BCH) được hỗ trợ bởi các nhà phát triển'.

Thiệt hại: Hơn 300 triệu đô la (do thao túng giá trước và sau khi hard fork)

• 2018 Bitconnect Ponzi Scheme (Pump and Dump + False Community)

Nền tảng: YouTube, diễn đàn tự sở hữu

Loại hoạt động: làm giả lời khẳng định của người dùng

Phương tiện: thuê diễn viên quay video lợi nhuận giả, tuyên bố 'lợi nhuận ổn định 40% mỗi tháng' thông qua nền tảng cho vay Bitconnect
Tạo một subreddit /r/Bitconnect trên Reddit, nơi các tài khoản bot đăng bài đăng ảnh chụp màn hình lợi nhuận hàng loạt.

Mất: Hơn 2,5 tỷ đô la (Dữ liệu vụ kiện của U.S. SEC)

Đặc điểm kỹ thuật: Sử dụng giao dịch P2P để che đậy tính thanh khoản của quỹ, thực chất hoạt động theo mô hình Ponzi cổ điển

• 2020 "Lừa đảo khai thác thanh khoản DeFi"

Nền tảng: Telegram, Medium

Loại Sự kiện: Ủng hộ Dự án Giả mạo

Phương pháp: Giả mạo tài khoản của các nhà phát triển nổi tiếng để phát hành đánh giá dự án giả mạo, dẫn dắt người dùng cam kết tài sản

Trường hợp: SushiSwap bắt chước dự án YieldFarming.info, lấy trộm 26 triệu đô la Mỹ

Tóm tắt

Trong lĩnh vực đầu tư tiền điện tử, nhà đầu tư cần phải cảnh giác với ba nguy cơ lõi và áp dụng các chiến lược tương ứng:

• Xác minh tính xác thực của dữ liệu: Để tránh chỉ dựa vào khối lượng giao dịch để đánh giá giá trị của mã thông báo, người ta nên sử dụng các công cụ trên chuỗi (như Arkham, Dune Analytics) để xác minh phân phối địa chỉ nắm giữ, tỷ lệ nhà giao dịch độc lập và mô hình dòng tiền, để xác định rủi ro thao túng địa chỉ đơn hoặc tập trung mã thông báo.

• Ra quyết định tách rời về mặt cảm xúc: Cảnh giác với các dự án FOMO với sự cường điệu bất thường trên phương tiện truyền thông xã hội, so sánh hoạt động trên chuỗi với khối lượng dư luận phù hợp và bảo vệ chống lại nội dung sai lệch do AI tạo ra tạo ấn tượng sai lệch về sự thịnh vượng của thị trường;

• Vạch trần thao túng Astroturfing: Các phong trào giả cơ sở như vậy tạo ra sự đồng thuận sai lầm thông qua quảng bá phối hợp, về cơ bản là thao túng tâm lý thị trường. Nó yêu cầu kiểm toán của bên thứ ba để thâm nhập vào bao bì tiếp thị và tập trung vào bản chất hữu cơ của tương tác cộng đồng.

Đến năm 2025, công nghệ AI sẽ làm trầm trọng hóa ô nhiễm thông tin, nhưng công nghệ quản lý sẽ được nâng cấp đồng bộ: các tổ chức như Viginum đã xây dựng hệ thống phát hiện để chống lại thông tin sai lệch do thuật toán tạo ra, và các dự án cần xây dựng niềm tin thông qua các mô hình mã thông báo minh bạch và hoạt động tuân thủ. Ngành cần thiết lập một hệ sinh thái 'xác thực tính chất' thông qua sự minh bạch dữ liệu trên chuỗi, sự hợp tác đa nền tảng và công nghệ chống giả mạo AI—chỉ bằng việc củng cố nền tảng dữ liệu, chúng ta mới có thể chống lại các bong bóng đầu cơ và thúc đẩy sự phát triển bền vững của nền kinh tế tiền điện tử.