O que é a negociação de futuros?

A negociação de futuros é uma forma de negociação de derivativos em que os usuários não precisam manter os ativos subjacentes diretamente. Em vez disso, eles compram ou vendem contratos para apostar na alta ou na queda do preço, obtendo assim lucro. Contratos são derivativos financeiros que permitem aos usuários negociar ativos subjacentes em condições e preços predeterminados sem manter os ativos subjacentes diretamente. Este método de negociação é amplamente utilizado no mercado de criptomoedas, pois permite aos usuários operar de forma flexível nas flutuações de preços.

Conceitos básicos de negociação de futuros.

Longo e Curto

• Quando prevê que o preço do ativo vai subir, pode abrir um contrato de futuros longo para lucrar com o aumento do preço.
• Curto: Quando prevê que o preço do ativo vai cair, pode abrir um contrato curto para lucrar quando o preço cair.

Negociação de margem
A alavancagem é uma ferramenta para ampliar o capital. Por exemplo, com uma alavancagem de 10x, seus fundos podem ser ampliados 10 vezes para negociação, mas o risco também é ampliado.

Liquidação e Liquidação Forçada
Quando a tendência do mercado é oposta à sua previsão e a margem da conta é insuficiente para manter a posição, o sistema fechará automaticamente a posição, conhecido como liquidação forçada ou liquidação.

Margem
Refere-se à margem exigida pelos usuários para abrir e manter posições em negociações futuras. É um mecanismo de garantia no comércio para garantir que os usuários tenham fundos suficientes para suportar possíveis perdas.

Taxa de Financiamento
É um mecanismo usado para ancorar o preço à vista, que é aplicado a cada 8 horas. A taxa de financiamento é calculada com base no tamanho da posição do usuário no momento da aplicação. Se a taxa de financiamento for positiva, a parte longa paga a taxa à parte curta; se for negativa, ocorre o oposto.

Contrato Perpétuo e Contrato de Entrega

• Contrato Perpétuo:

Os contratos perpétuos não têm uma data de expiração fixa e os usuários podem mantê-los indefinidamente até fecharem ativamente suas posições. Para manter um equilíbrio entre posições longas e curtas, os contratos perpétuos introduzem um mecanismo de taxa de financiamento, que é regularmente liquidado entre posições longas e curtas (geralmente a cada 8 horas).

Características:

• Sem data de entrega, maior flexibilidade.
• A taxa de financiamento afetará o custo de manter uma posição.

• Mais adequado para traders de curto prazo e traders de alta frequência.

• Negociação de Futuros:

Os contratos de futuros têm datas de entrega fixas (como semanal, mensal ou trimestral). No vencimento, o sistema liquidará automaticamente, e os contratos em aberto serão entregues de acordo com os preços de mercado.

Características:

• Tem uma data de validade, o que é mais adequado para traders de tendências.
• Não há taxa de financiamento envolvida, mas o risco de volatilidade do preço no momento da entrega precisa ser levado em consideração.

Resumo das diferenças:

• Tempo de expiração: os contratos perpétuos não têm tempo de expiração, enquanto os contratos de entrega têm um tempo de expiração fixo.
• Taxa de financiamento: Os contratos perpétuos têm taxas de financiamento, enquanto os contratos de entrega não têm.
• Cenários aplicáveis: contratos perpétuos são adequados para negociações de curto prazo, enquanto contratos de entrega são adequados para negociações de tendência de médio e longo prazo.

Vantagens e Riscos da Negociação de Futuros

Vantagem
Alto Rendimento: A alavancagem de fundos pode ampliar os retornos potenciais.
Negociação bidirecional: Existe a oportunidade de lucrar independentemente de o preço subir ou cair.

Risco
Alto risco: a amplificação alavancada afeta não apenas os lucros, mas também as perdas potenciais.
Volatilidade de mercado: a volatilidade de preços pode levar à liquidação.

Como começar a negociar futuros?

Abra o Gate.io e arraste o mouse para a seção de negociação de futuros (no celular, basta clicar na página de negociação de futuros) e selecione o modo perpétuo USDT ou o modo perpétuo BTC. (Se você é um iniciante e deseja aprender como operar, você pode entrar na página de negociação simulada para exercícios práticos) Este artigo demonstrará as operações básicas de negociação de futuros usando contratos perpétuos USDT.

Antes de mais nada, antes de negociarmos contratos de futuros, precisamos entender o significado de cada opção na caixa vermelha do lado direito do diagrama.

1. Selecione a negociação manual, existem opções para margem cruzada e margem isolada abaixo, que é a opção para margem (também conhecida como USDT na conta do contrato)

Em termos simples, margem cruzada significa que, independentemente do número de ordens de negociação de futuros que você abriu, todas elas compartilham a mesma margem. Se uma posição incorrer em perdas, o sistema usará margem de outros fundos disponíveis em sua conta para evitar liquidação, o que pode afetar outras posições e levar a uma cadeia de liquidações.

Cross-Margin: Após a abertura de várias ordens de negociação de futuros, a margem para cada ordem é independente e não afeta as outras. Se uma posição for liquidada, não afetará outras posições.

2. Escolha a taxa de alavancagem: Escolha uma taxa de alavancagem adequada

Alavancagem: Alavancagem refere-se à negociação alavancada, que tem a característica de ampliar lucros e perdas. Diferentes tokens têm diferentes índices de alavancagem máxima. Tomando o contrato perpétuo BTC USDT como exemplo, a alavancagem máxima é de 125X, o que significa que o valor máximo do contrato que pode ser aberto com uma margem é 125 vezes. Quanto maior a alavancagem, maior o risco.

3. Defina o preço do pedido: você pode escolher entre preço de mercado ou preço limite
4. Defina o valor da posição: ou seja, defina a quantidade que deseja abrir uma posição
5. Escolha a direção da ordem: comprar longo ou vender curto, o que corresponde à discussão anterior sobre posições longas e curtas.
Antes de fazer um pedido, existem três descrições sob os botões de longo e curto.

Longo/Curto: A posição máxima que pode ser aberta com todos os ativos na conta de futuros sob a alavancagem atual

Margem: Quanta margem é necessária para esta ordem

Preço estimado de liquidação: Quando o BTC cair para $79,511.6, este contrato longo desencadeará a liquidação e perderá margem.

Quando o BTC subir para $113856.8, este contrato curto será liquidado.

7. Após a conclusão da ordem, podemos ver a nossa posição. Na caixa vermelha na figura abaixo, abrimos uma posição no valor de $493.2, com uma posição longa (os novatos devem experimentar com pequenas quantias ou escolher a negociação de contratos simulados para evitar perdas financeiras). O preço de abertura é $96,727.8, e o preço de liquidação estimado é $79,536.9. Isso significa que quando o BTC cair para este preço, seremos liquidados e nossa margem será limpa. Aqui está uma breve introdução aos vários indicadores:

Índice de Margem: O índice de margem é usado para medir o status de risco da posição futura. Quanto menor o índice de margem, maior o risco da posição. Quando o índice de margem ≤ 100%, uma liquidação forçada será acionada. Quanto mais próximo o preço atual do BTC estiver do preço de liquidação estimado, menor será o índice de margem.

P&L não realizado: Supondo que o lucro e a perda calculados para o fecho ao preço de referência neste contrato não afetem o rendimento real do acerto. Refere-se ao lucro e perda flutuantes.

PNL Realizado: O PNL Realizado inclui as taxas de transação, os custos de financiamento (taxa de financiamento * valor da posição = custo de financiamento) e o PNL de liquidação (PNL das posições liquidadas).

Take-Profit e Stop-Loss de posição: Equivalente a colocar uma ordem limite, definindo um preço no qual a posição será encerrada quando alcançado.

Take profit/stop loss parcial: definir uma posição específica para take profit/stop loss.

Trailing Take Profit: Defina um preço no qual o BTC atinja o preço, de acordo com a taxa de retorno definida pelo usuário para obtenção de lucro no preço de mercado, como definir um preço de $100.000, com uma taxa de retorno de 10% para obtenção de lucro. Quando o BTC atingir $100.000, a obtenção de lucro em rastreamento será acionada e, quando o preço cair para $99.000, será liquidado com lucro ao preço de mercado.

Stop Loss de MMR: Defina o MMR para um determinado nível e será realizada a operação de stop loss.

Auto Deleveraging (ADL para abreviar, não é necessário para iniciantes entender): Refere-se a um mecanismo de liquidação forçada implementado para controlar o risco geral da plataforma quando condições extremas do mercado ou fatores incontroláveis levam a fundos de seguros insuficientes. Clique para saber mais.Detalhes.

Ordem de Mercado e Limite: Liquidação de contratos futuros ao preço de mercado ou a um preço especificado.

Reverse & Reverse Plan: Reverse significa liquidar imediatamente ao preço de mercado atual e manter o tamanho da posição original ao preço de mercado atual, e fazer uma ordem de contrato na direção oposta (liquidação de longo prazo de abertura reversa = liquidação de longo prazo de abertura e abertura curta); o plano de reversão significa reverter a operação após atingir o preço definido.

8. Escolha um dos métodos acima para concluir o acerto do contrato de futuros.

O acima é a operação básica do Futures Trading que precisa ser compreendida. Os jogadores iniciantes devem prestar atenção ao tamanho de suas posições ao aprender e praticar. É melhor praticar na interface de negociação simulada de futuros.

Perguntas e respostas comuns para iniciantes em negociação de futuros

Q: Qual é melhor para iniciantes, contratos perpétuos ou contratos de entrega?
A: É recomendado que os novatos comecem com a negociação de futuros perpétuos, pois é mais flexível e não é necessário prestar atenção à data de vencimento.

Pergunta: O que é a taxa de financiamento? Como é calculada?
Uma taxa de financiamento é uma taxa definida em contratos perpétuos para equilibrar posições longas e curtas, liquidada a cada 8 horas. A taxa pode ser visualizada na plataforma de negociação.

P: Como reduzir o risco de liquidação?
A: Escolha uma alavancagem baixa (2-5 vezes (apenas para referência)), controle sua posição de forma razoável e defina um preço de stop-loss.

Notas sobre a negociação de futuros

Controlo de Alavancagem: Os novatos são aconselhados a começar com baixa alavancagem para evitar perdas significativas causadas por alta alavancagem.

Investimento racional: Não utilize fundos essenciais para negociação.

Preste atenção à taxa de financiamento: Se escolher contratos perpétuos, quanto mais tempo a posição for mantida, maior será o impacto da taxa de financiamento no custo.

Evite posições pesadas: diversifique os investimentos para evitar grandes perdas em uma única negociação.

Aprender a dinâmica do mercado: Permanecer sensível às tendências do mercado e ajustar estratégias de negociação de forma oportuna.

Resumo

Através deste tutorial, você aprendeu os conceitos básicos de negociação de futuros e como operá-lo. Como iniciante, sempre priorize o controle de riscos e acumule gradualmente experiência. Mantenha a racionalidade e o controle emocional na negociação para alcançar retornos estáveis ​​de longo prazo. Desejando-lhe uma negociação tranquila e um investimento agradável!

Aviso Legal
Este conteúdo é apenas para referência e não constitui aconselhamento de investimento. A negociação de futuros envolve um alto risco e pode levar à perda do principal. Por favor, participe com cautela com base em sua própria tolerância ao risco. Negociar é arriscado, o investimento precisa ser cauteloso.