نظرة عامة على الشركات العامة التي تحتفظ بـ BTC
مقدمة
وفقًا للبيانات من Bitcointreasuries.net ، حتى ديسمبر 2024 ، تحتفظ حوالي 50 شركة مدرجة في البورصة حول العالم ببيتكوين. تتنوع هذه الشركات في مختلف الصناعات ، بما في ذلك التكنولوجيا والتمويل والتعدين والبلوكتشين. مع تصبح بيتكوين فئة أصول مهمة بشكل متزايد ، تقوم المزيد من الشركات العامة بتضمينها في توزيع أصولها.
بوصفها العملة المشفرة الأكثر تأثيرًا في العالم، جذبت بيتكوين المستثمرين الأفراد وأصبحت تركيزًا استراتيجيًا للعديد من الشركات الكبيرة. يقدم هذا المقال نظرة عميقة على أفضل خمس شركات مدرجة في البورصة تحمل بيتكوين، ويستكشف كيف تستغل بيتكوين لتعزيز مواقفها المالية وتقود في هذا المجال المبتكر.
التصنيف العالمي للشركات العامة التي تمتلك البيتكوين (المصدر: مخازن بيتكوين)
مايكروستراتيجي
مايكروستراتيجي هي أكبر شركة مدرجة في البورصة تحتفظ ببيتكوين. حتى 19 ديسمبر 2024، تمتلك أكثر من 439,000 بيتكوين، بقيمة 42 مليار دولار.
المصدر:مخازن بيتكوين
تعتبر MicroStrategy مشهورة بتطوير برامج الذكاء التجاري. مؤسسها، مايكل سايلور، شخصية كارزماتية ومثيرة للجدل، وهو يؤمن دائمًا بالقوة التحويلية للبيانات والتكنولوجيا على اتخاذ القرارات التجارية. منتج الشركة الرئيسي، MicroStrategy ONE، يساعد الشركات العالمية مثل بفايزر وفيزا وسوني في استخراج رؤى قيمة من بياناتها التجارية لاتخاذ قرارات تجارية أفضل.
قبل عام 2020، كانت مايكروستراتيجي تركز في المقام الأول على أعمال برمجياتها. في حين انتعشت إيرادات الشركة بثبات، تعاني أرباح أعمال SaaS الخاصة بها من صعوبة دعم التوسع على المدى الطويل. في ظل عدم اليقين الاقتصادي العالمي الذي تسببت فيه الجائحة، أصبحت احتياطيات الشركة النقدية بقيمة 560 مليون دولار ممتلكات ومسؤولية على حد سواء. أدرك سايلور أن الاحتفاظ بالنقد لن يحتفظ بالقيمة في ظل زيادة مخاطر تخفيض القيمة النقدية.
هذا كان عندما دخل بيتكوين رادار سايلور.
بداية التحول
في أغسطس 2020، قرر سايلور بجرأة استخدام احتياطات النقد التي تملكها الشركة لشراء البيتكوين. في البداية، لم يلفت هذا القرار انتباهًا كبيرًا. حيث اشترت الشركة 21،454 بيتكوين بقيمة 250 مليون دولار أمريكي، تلتها عملية شراء بقيمة 50 مليون دولار أمريكي إضافية. ومع ذلك، هذا لم يكن سوى البداية. فقد أدرك سايلور أن البيتكوين يمكن أن يكون أكثر من مجرد أداة لحفظ الأصول - يمكن أن يصبح عنصرًا استراتيجيًا أساسيًا في مستقبل الشركة.
ها هي التحدّيّة ، بمجرد نفاد ٥٦٠ مليون دولار نقدًا ، كيف يمكن لـ MicroStrategy الاستمرار في تراكم بتكوين؟
الابتكار في "الأسهم-الديون-العملات المشفرة"
هنا، قدمت مزايا كون الشركة المدرجة في البورصة العامة. أقنع سايلور المجلس بالاستفادة من أسواق رأس المال ونفذ استراتيجية "الأسهم-الديون-العملات المشفرة" من خلال الطرق التالية:
إصدار أسهم جديدة
باستخدام آلية صراف آلي (في السوق) في سوق الأسهم الأمريكية، أصدرت MicroStrategy بين 182,000 و 255,000 سهم سنوياً. تم استخدام الأموال التي تم جمعها مباشرة لشراء بيتكوين.تمويل الديون
جمعت الشركة أيضًا 780 مليون دولار من خلال سندات قابلة للتحويل غير المضمونة. استفاد سايلور بمهارة من بيئة أسعار الفائدة المنخفضة آنذاك ، وحصل على ديون بمعدل فائدة سنوي يقل عن 1٪ ، مع شروط سداد تمتد من عام 2028 إلى 2032.استغلال مشاعر السوق
مع نمو حصة بيتكوين في MicroStrategy، أصبح سعر السهم مرتبطًا بشكل كبير بأداء بيتكوين. بالنسبة للعديد من المستثمرين الذين يرغبون في التعرض غير المباشر لبيتكوين ولكن لا يمكنهم الاحتفاظ به مباشرة، أصبحت MicroStrategy بديلا مثاليًا - مشتق بيتكوين شرعي ومريح. سعر السهم الأعلى أتاح المزيد من التمويل، مما خلق دورة ايجابية لمزيد من مشتريات بيتكوين.أصبح أكبر حائز على بيتكوين
بحلول 19 ديسمبر 2024 ، أصبحت شركة MicroStrategy أكبر حامل لعملة البيتكوين المدرجة في البورصة عالميًا ، حيث تمتلك أكثر من 439،000 بيتكوين بقيمة 42 مليار دولار. على الرغم من تنحيه عن منصب الرئيس التنفيذي وتسليم العمليات اليومية لفريق إداري جديد ، إلا أن سايلور لا يزال رئيسًا تنفيذيًا ، حيث يركز على استراتيجيات البيتكوين ذات الصلة.
ومع ذلك ، فإن هذه الاستراتيجية العدوانية لم تكن خالية من التحديات. في عام 2022 ، أدى الانخفاض الحاد في سعر البيتكوين إلى رسوم انخفاض القيمة بقيمة 917 مليون دولار. تساءل السوق عما إذا كان هذا النهج المتمحور حول البيتكوين قابلا للتطبيق ، لكن سايلور لم يتردد أبدا. وتوقع أن يصل سعر بيتكوين المستقبلي إلى 13 مليون دولار، معتبرا التقلبات الحالية "ضعفا مؤقتا".
المصدر: مخازن بيتكوين
مشتريات بيتكوين المستمرة (المصدر: مخازن البيتكوين)
المخاطر والرؤية
ومع ذلك، هذه ليست قصة خالية من المخاطر. تعتمد استراتيجية MicroStrategy على استمرار ارتفاع سعر بيتكوين؛ وإلا فإن الرافعة المالية العالية يمكن أن تضع الشركة في خطر. بالنسبة لـ Saylor ، هذا هو مقامرة ذات مخاطر عالية: إما أن يصل بيتكوين إلى ارتفاعات سعر غير مسبوقة ، مما يجعل MicroStrategy واحدة من أكثر قصص الاستثمار نجاحًا ، أو أن يتعطل بيتكوين ، وتدفع الشركة ثمنًا باهظًا.
ومع ذلك، يبدو أن سايلور واثقًا بشكل غير عادي في المستقبل. وقال علناً: "نحن لسنا مجرد استثمار للشركة، بل نراهن على مستقبل بيتكوين." بمعنى آخر، لم تعد أسهم MicroStrategy هي أسهم شركة تكنولوجية، بل هي خيار بيتكوين يمتد حتى عام 2030 أو حتى 2045.
Marathon Digital Holdings
تعد شركة ماراثون ديجيتال هولدينجز شركة مدرجة في الولايات المتحدة واحدة من أكبر شركات تعدين البتكوين في العالم. وهي تحتل المرتبة الثانية عالميًا كأكبر حامل للبيتكوين في الشركات، خلف مايكروستراتيجي. حتى 19 ديسمبر 2024، تحتفظ ماراثون بـ 44،394 بيتكوين.
المصدر: كَنَوَايَاتْ بِتْكُويَنْ
أصول وتحويل: أصبحت عملاق تعدين بيتكوين
بالأصل كان اسم Marathon Digital Holdings Marathon Patent Group، ولم تبدأ كشركة متخصصة في بيتكوين. كانت تعمل في الأساس في إدارة الملكية الفكرية. في عام 2017، وسط ارتفاع سريع لأسعار بيتكوين وانتشار العملات الرقمية، قررت الشركة إجراء تحول استراتيجي، مركزة على تعدين بيتكوين. وهذا يعد دخولًا كاملاً لـ Marathon في صناعة العملات الرقمية.
من خلال الاستثمار الاستراتيجي في أجهزة التعدين عالية الأداء والطاقة ذات التكلفة المنخفضة ، أصبحت الشركة تدريجياً لاعبًا بارزًا في قطاع تعدين بيتكوين. الهدف الأساسي لـ Marathon هو استغلال المزايا التكنولوجية والمقياس لتعدين كميات كبيرة من بيتكوين ، ووضع نفسه كشركة مرجعية.
التوسع: السعي للقيادة العالمية في التعدين
استثمرت ماراثون بشكل كبير في معدات التعدين لتحقيق أهدافها، واستحوذت على آلاف من أجهزة التعدين الخاصة بالدوائر المتكاملة للتطبيقات (ASIC) (وتحديداً سلسلة Antminer من Bitmain). بالإضافة إلى ذلك، شركة ماراثون شراكة مع مزودي الطاقة، واختيار مواقع في الولايات المتحدة تتميز بتكاليف الطاقة المنخفضة وبيئات تنظيمية مواتية لمرافق التعدين الخاصة بها، مثل تكساس ومونتانا.
نتيجة لهذه الجهود، بحلول عام 2024، أصبحت Marathon Digital Holdings واحدة من أفضل الشركات في العالم في مجال قوة الحوسبة التعدينية، محققة مقياس تشغيلي مثير للإعجاب. هذا التوسع دعم إنتاجية Marathon's Bitcoin وزاد من دورها ضمن نظام البتكوين.
مصدر: x
استمرار عمليات شراء البيتكوين (المصدر: bitcointreasuries)
التزام باستراتيجية البيتكوين: الاحتفاظ بـBTC كأصل شركوي
على عكس الشركات التعدين الأخرى، لا تقتصر ماراثون على تعدين بيتكوين بل تعتبر بيتكوين أصولاً رئيسية للشركة. تفضل الشركة الاحتفاظ ببيتكوين المعدن بدلاً من بيعه على الفور مقابل النقد. تعكس هذه الاستراتيجية ثقة ماراثون القوية في القيمة طويلة الأجل لبيتكوين.
بحلول ديسمبر 2024، تحتفظ ماراثون بعشرات آلاف البتكوين، مما يجعلها أحد "الحيتان بتكوين" بين الشركات المدرجة في البورصة، والثانية فقط بعد مايكروستراتيجي. هذه الاحتياطيات من البتكوين زادت بشكل كبير من قيمة بيانات الشركة، مما جذب اهتماما كبيرا من المستثمرين المؤسسيين.
ماراثون وبيتكوين: محرك النمو للمستقبل
نمو ماراثون ديجيتال هولدنجز يعكس تطور صناعة تعدين البيتكوين. من بدايات متواضعة إلى أن تصبح إمبراطورية تعدين ب规模 كبيرة، تعد ماراثون مثالاً بارزاً على كيفية تأسيس قدم في سوق تنافسي.
مع استمرار تناقص إمدادات بيتكوين وارتفاع قبول الصناعة العالمية للعملات المشفرة، فإن ماراثون موجودة في موقع متقدم للحفاظ على قيادتها في القطاع من خلال قوتها الحوسبية القوية ونموذجها العملي الفعال.
منصات الشغب
Riot Platforms، المعروفة سابقًا باسم Riot Blockchain، هي شركة أمريكية مدرجة في البورصة تختص في تعدين بيتكوين وتطبيقات مبتكرة لتقنية البلوكشين. كما أن تاريخ Riot مرتبط بشكل وثيق بنمو بيتكوين، وخاصة خلال فترات حاسمة من تطور الصناعة بشكل سريع. وحتى 19 ديسمبر 2024، تمتلك Riot 17،429 بيتكوينًا، مما يعزز موقعها الرائد في السوق العالمي للتعدين.
المصدر: bitcointreasuries
التأسيس والسنوات الأولى (2017)
تأسست الشركة في عام 2017 باسم Riot Blockchain ، وركزت الشركة في البداية على الاستثمار في تقنية blockchain. بدلا من الانخراط مباشرة في تعدين البيتكوين في البداية ، اكتسبت Riot التعرض لسوق العملات المشفرة من خلال الاستثمار في الشركات ذات الصلة بالبيتكوين ومشاريع blockchain. ومع ذلك ، مع ازدهار سوق البيتكوين ، حولت Riot تركيز أعمالها نحو تعدين البيتكوين.
الانتقال إلى تعدين بيتكوين (نهاية عام 2017 إلى بداية عام 2018)
في نهاية عام 2017، أعلنت شركة Riot Blockchain تحولها الاستراتيجي إلى تعدين بيتكوين، والاستثمار عالميًا في معدات التعدين ومراكز البيانات لزيادة قوتها الحسابية. وقد عَلَّم هذا تحوّلًا كبيرًا في استراتيجية الشركة، ومع تقلب أسعار بيتكوين، قامت Riot بتوسيع عمليات التعدين، وأصبحت تدريجيًا لاعبًا رئيسيًا في الصناعة.
التوسع العالمي وزيادة القدرة الحسابية
مع تقلب أسعار البيتكوين وتطور تكنولوجيا التعدين، قامت شركة Riot Platforms بتوسيع عمليات التعدين الخاصة بها بنشاط. خلال الفترة بين عامي 2019 و 2021، قامت Riot بتعزيز قدراتها من خلال استحواذها على شركات تعدين أخرى وتوسيع مراكز البيانات وشراء منقبات ASIC عالية التقنية. على سبيل المثال، استحوذت Riot على شركة Whinstone، وهي شركة تعدين أمريكية شمالية، وقامت بتوسيع مرافقها، مما جعلها واحدة من أكبر عمليات تعدين البيتكوين في الولايات المتحدة.
تقلب بيتكوين وتعديلات الشركات
تأثرت تقلبات سعر بيتكوين بشكل مباشر على عمليات رايوت. في عام 2017، ارتفع سعر بيتكوين إلى ما يقرب من 20،000 دولار، ثم شهد تصحيحا كبيرا في عام 2018. على الرغم من هذه التحديات، استمرت رايوت في الاستثمار في منشآت التعدين والمعدات للتكيف مع السوق المتقلبة. بحلول عام 2020، وصل سعر بيتكوين إلى أعلى مستوياته على الإطلاق، مما أتاح لرايوت تحقيق أرباح كبيرة.
استحواذ بيتكوين المستمر (المصدر: مخازن البتكوين)
العلاقة مع بيتكوين
يرتبط نموذج أعمال ريوت ارتباطًا وثيقًا ببيتكوين بطريقتين: تعتمد إيراداته الأساسية على تعدين بيتكوين، وتؤثر تقلبات سعر بيتكوين مباشرة على ربحيته. في عام 2021، ارتفع سعر بيتكوين إلى ما فوق 60000 دولار، مما دفع بسعر الأسهم في ريوت نحو الأعلى وجذب انتباها كبيرًا من المستثمرين. في الوقت نفسه، ضمنت مرافق التعدين والابتكارات التكنولوجية لشركة ريوت مكانتها بين أفضل منقبي بيتكوين في العالم.
الرؤية المستقبلية
مستقبل منصات رايوت مرتبط بشكل وثيق بتطور بيتكوين. مع استمرار تقدم بيتكوين وتكنولوجيا سلسلة الكتل، يظل رايوت ملتزمًا بالاستثمار في تقنيات التعدين، وتوسيع مراكز البيانات، واستكشاف فرص أخرى ذات صلة بسلسلة الكتل، مثل التمويل اللامركزي (DeFi) والـ NFTs. وعلاوة على ذلك، يعزز رايوت استراتيجيات الاستدامة من خلال تقليل أثر الكربون الناتج عن عملياته، متوافقًا مع الطلب المتزايد في السوق على الممارسات الخضراء والمستدامة.
Hut 8 Mining Corp
المؤسسة والتطوير المبكر
شركة Hut 8 Mining Corp، التي تأسست في عام 2017 ومقرها في كندا، مكرسة لتعدين البيتكوين. يعكس اسم "8" في Hut 8 ارتباط الثقافة الصينية بالازدهار والحظ السعيد. منذ تأسيسها، ركزت Hut 8 على تعدين البيتكوين، وأنشأت مرافق تعدين كبيرة في كندا. حتى 20 ديسمبر 2024، تمتلك Hut 8 10,096 بيتكوين، مما يجعلها رابع أكبر حائز على بيتكوين بين الشركات المدرجة في البورصة على مستوى العالم.
مصدر: مخازن البيتكوين
التوسع السريع والتموضع العالمي
مع ارتفاع أسعار بيتكوين ، قامت هت 8 بتوسيع عملياتها بسرعة. قامت الشركة بزيادة قدرتها على التعدين من خلال الحصول على مزيد من الأجهزة وبناء مراكز بيانات إضافية ، مما جعلها منقبًا رائدًا عالميًا في مجال بيتكوين. على الساحة العالمية، في عام 2019، شكلت هت 8 شراكات مع شركات تكنولوجيا مشهورة مثل بيتفوري، وهذا يعزز موقعها في السوق.
تقع منشآت التعدين الخاصة بشركة هات 8 في ألبرتا وأونتاريو في كندا، وهي مناطق معروفة بتوفر الكهرباء بكميات كبيرة وبتكلفة منخفضة، خاصة من مصادر الطاقة المائية. تعد تكلفة الكهرباء المنخفضة أمرًا حاسمًا في تعدين العملات المشفرة، وقد استغلت شركة هات 8 هذا الاستفادة لتحقيق زيادة تنافسية في السوق.
استراتيجية بيتكوين القابضة
شركة Hut 8 ليست مجرد شركة تعدين؛ بل تعتمد استراتيجية فريدة في حيازة البيتكوين. على عكس المنقبين الآخرين، لا تبيع Hut 8 جميع البيتكوين التي تقوم بتعدينها فورًا. بدلاً من ذلك، تحتفظ بجزء من البيتكوين المُعدنة كجزء من أصولها الشركاتية. لقد سمحت هذه الاستراتيجية لـ Hut 8 بالاستفادة من زيادة أسعار البيتكوين. من خلال اعتماد هذا النهج الفريد، وضعت Hut 8 نفسها كحامل رائد للبيتكوين. في عام 2021، تجاوزت احتياطات البيتكوين في Hut 8 عتبة 2000، مما زاد من ثقة المستثمرين في إمكانات النمو في الشركة. منذ ذلك الحين، زادت Hut 8 بشكل مطرد حيازتها من البيتكوين، مع بيعات معتدلة من حين لآخر. حتى 20 ديسمبر 2024، تمتلك Hut 8 10096 بيتكوين، مما يؤكد موقعها كرابع أكبر حامل للبيتكوين الشركاتي عالميًا.
المشتريات الجارية (المصدر: مخازن البيتكوين)
تيسلا
تشتهر Tesla ، التي تأسست في عام 2003 ومقرها في كاليفورنيا بالولايات المتحدة الأمريكية ، بسياراتها الكهربائية ومشاريعها في مجال الطاقة الشمسية ومنتجات تخزين الطاقة وتكنولوجيا البطاريات. في عام 2021 ، بدأت Tesla في دمج Bitcoin في محفظة أصولها ، معلنة عن شراء Bitcoin بقيمة 1.5 مليار دولار. في ذلك الوقت ، أصبحت Tesla واحدة من أوائل الشركات الكبرى التي قبلت مدفوعات Bitcoin ، مما جذب اهتماما كبيرا في السوق وساهم في ارتفاع أسعار البيتكوين.
استثمار البيتكوين (أوائل عام 2021)
بدأت علاقة تسلا مع بيتكوين في 18 فبراير 2021، عندما أعلن إيلون ماسك أن الشركة قامت بشراء 43،200 بيتكوين، بقيمة تقدر بحوالي 1.5 مليار دولار. أحدث هذا الإعلان ضجة في عالم العملات المشفرة، مما دفع سعر بيتكوين للارتفاع وجعل تسلا واحدة من أكبر حاملي بيتكوين في العالم المدرجين علنا. بالإضافة إلى ذلك، أصبحت تسلا واحدة من أولى الشركات الكبرى التي تقبل مدفوعات بيتكوين، مما يمثل خطوة مهمة نحو دمج الأعمال التقليدية مع عالم العملات المشفرة.
حظيت هذه الخطوة باهتمام واسع النطاق وأشارت إلى تحول بيتكوين من كونها أصلا رقميا متخصصا إلى الاعتراف بها كطريقة دفع مشروعة من قبل الشركات البارزة. يعكس قرار Tesla ثقتها في إمكانات العملات المشفرة وأرسل رسالة مفادها أن العملات الرقمية يمكن أن تكون جزءا من مستقبل التمويل.
المصدر: bitcointreasuries
خطة الدفع بالبيتكوين (مارس 2021)
بعد وقت قصير من استثمارها في بيتكوين، أعلنت تسلا في مارس 2021 أنها ستقبل بيتكوين كوسيلة دفع لبعض نماذج سياراتها، مما يعزز دعمها لبيتكوين. كانت هذه القرارة محطة تاريخية لمجتمع بيتكوين، حيث أشارت إلى اعتماد بيتكوين من قبل شركة عالمية مشهورة.
صرح إيلون ماسك بأن تسلا ستقوم بمعالجة معاملات بيتكوين باستخدام برامج داخلية وخارجية، ولن يتم تحويل بيتكوين الواردة على الفور إلى عملة نقدية ولكن سيتم الاحتفاظ بها. هذا النهج يمكن استخدام بيتكوين للمدفوعات التجارية ويؤكد تداول بيتكوين وتراكمه.
وفقًا للبيانات من Bitcointreasuries.net، قامت تسلا بتحويل 4،320 بيتكوين و 29،160 بيتكوين من حساباتها في مارس 2021 و 30 يونيو 2022، على التوالي.
المصدر: x
المصدر: bitcointreasuries
جدل بيئة بيتكوين وانسحاب تسلا (مايو 2021)
استراتيجية Tesla في البيتكوين اتخذت تحولًا كبيرًا بسبب المخاوف البيئية. في مايو 2021، أعلن إيلون ماسك أن Tesla ستعلق مدفوعات البيتكوين بسبب التأثير البيئي السلبي لعملية تعدين البيتكوين. عملية التعدين تتطلب استهلاكًا كبيرًا للطاقة، غالبًا من مصادر غير متجددة مثل الفحم، مما أثار نقاشات واسعة النطاق في المجتمع ووسائل الإعلام.
أكد ماسك أنه في حين أنه لا يزال واثقًا من بيتكوين ، فقد قررت تسلا التوقف عن قبول مدفوعات بيتكوين للحد من تأثيرها البيئي. كما أعرب عن أمله في أن ينتقل المزيد من المنقبين إلى الطاقة المتجددة ، خاصة مع زيادة الاعتماد على الطاقة الخضراء في تعدين بيتكوين.
المصدر:x
في 15 أكتوبر 2023 ، ذكرت Arkham Analytics أن Elon Musk أعاد توزيع 11,509 Bitcoins المتبقية من Tesla عبر سبع محافظ ، كل منها يحتوي على ما بين 1,100 و 2,200 Bitcoins. ذهبت أكبر التحويلات إلى عناوين المحفظة "1Fnhp" و "1LERL" ، بقيمة 142.2 مليون دولار و 128.1 مليون دولار على التوالي.
أثارت هذه النقلة الكبيرة مخاوف في السوق بشأن احتمال بيع بيتكوين، مما أثار مناقشات على منصات وسائل التواصل الاجتماعي مثل X. ومع ذلك، أكدت بيانات Arkham أنه لم يحدث أي تحرك آخر لبيتكوين من هذه المحافظ.
وفقًا لـ CoinGecko ، لم يكن لهذه النقلة أي تأثير كبير على سعر بيتكوين. في وقت النقل ، كان سعر بيتكوين يبلغ 69،220 دولارًا ، وارتفع في وقت لاحق بنسبة 5٪ إلى 72،600 دولار في 21 أكتوبر قبل انخفاض طفيف بنسبة 2.3٪ إلى 67،600 دولار.
المصدر:x
على الرغم من أن السبب المحدد وراء تحويلات تسلا الأخيرة للبيتكوين لا يزال غير واضح، إلا أن تحليل أركام يشير إلى أن بعض المراقبين يتكهنون بأن الأموال ربما تم نقلها إلى وصي لتمكين تسلا من استخدام بيتكوين كضمان للقروض. تقوم Tesla حاليا بتخزين أصول Bitcoin الخاصة بها من خلال Coinbase Prime Custody.
وفقًا لـ BitcoinTreasuries ، إذا كان تحليل أركهام دقيقًا ، فإن تسلا تظل خامس أكبر حاملًا للبيتكوين على مستوى الشركات عالميًا ، بعد MicroStrategy و Marathon Digital و Riot Platforms و Hut 8 Mining Corp. بالإضافة إلى ذلك ، تمتلك شركة الفضاء لإيلون ماسك ، SpaceX ، 9،297 بيتكوين ، بقيمة تقديرية تبلغ 930 مليون دولار حتى 19 ديسمبر 2024 ، مما يجعلها سابع أكبر حامل للبيتكوين على مستوى الشركات عالميًا.
-
تستمر شركة SpaceX في الحصول على بيتكوين (المصدر: bitcointreasuries)
إيلون ماسك وبيتكوين
كانت العلاقة الشخصية لإيلون ماسك ببيتكوين عنصرًا رئيسيًا في ارتباطه بالعملة المشفرة. غالبًا ما تحدث ماسك لدعم بيتكوين على تويتر، مقدمًا أفكاره حول تطوره. وغالبًا ما يُعتبر ماسك مؤثرًا كبيرًا في حركات سعر بيتكوين، حيث يُنظر إلى بعض تصريحاته على أنها عوامل محفزة لتقلبات السوق.
على الرغم من تطور موقف ماسك تجاه بيتكوين مع مرور الوقت، إلا أنه ظل يؤكد باستمرار أن العملات الرقمية ستلعب دورًا حاسمًا في النظام المالي المستقبلي. وقد أبدى ماسك أيضًا اهتمامه بعملات رقمية أخرى، بما في ذلك إيثريوم ودوجكوين، على الرغم من أن بيتكوين لا يزال واحدًا من أكثر أصوله الرقمية المفضلة.
مستقبل تسلا في عالم العملات الرقمية
على الرغم من التقلبات في استراتيجية الدفع بالبيتكوين التابعة لتسلا، تظل الشركة ثابتة في الاحتفاظ بالبيتكوين ومستمرة في استكشاف فرص العملات المشفرة الأخرى. مع نضوج سوق العملات المشفرة والتغلب على المخاوف البيئية، قد يعيد تسلا النظر في البيتكوين أو غيرها من العملات الرقمية كطرق دفع في المستقبل.
استنتاج
أثبتت أكبر خمس شركات مطروحة للتداول العام تمتلك Bitcoin نفسها كقادة في مجال العملات الرقمية من خلال الاستثمارات الاستراتيجية. تعمل هذه الشركات باستمرار على زيادة حيازاتها من Bitcoin أثناء انخفاض الأسعار ودمج Bitcoin في محافظ أصولها. وقد عزز هذا النهج بشكل كبير أدائها المالي وأظهر ثقة قوية في الإمكانات المستقبلية للعملات المشفرة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن امتلاك Bitcoin قد زود هذه الشركات بفرص للنمو والابتكار على المدى الطويل ، مما زاد من ترسيخ مواقعها القيادية في الصناعة.
ومع ذلك، فإن التقلبات العالية في سعر بيتكوين وعدم اليقين التنظيمي في سوق العملات المشفرة العالمية تشكل مخاطر معينة لهذه الشركات. في حين أن بيتكوين جذابة كمتجر للقيمة وحماية ضد التضخم، فإن الاعتماد المفرط على هذا الأصل الواحد يمكن أن يزيد من عدم الاستقرار المالي ومخاطر التركيز. على سبيل المثال، يمكن أن تؤدي استراتيجية MicroStrategy في استخدام إصدارات الأسهم الجديدة والتمويل والديون لشراء بيتكوين إلى مخاطر مالية كبيرة خلال فترات تقلب سعر بيتكوين العالية. وبالتالي، على الرغم من الفوائد العديدة التي يقدمها بيتكوين، يجب على هذه الشركات إدارة المخاطر المرتبطة بها بعناية لضمان الأداء المالي الثابت والنمو المستدام في سوق العملات المشفرة المتطورة بسرعة.
مراجع:
Пригласить больше голосов
Статьи по теме
كيفية تخزين ETH？
كل ما تحتاج لمعرفته حول التداول بالاستراتيجية الكمية
ما هو تعدين BTC؟
نظرة عامة على الشركات العامة التي تحتفظ بـ BTC
مقدمة
وفقًا للبيانات من Bitcointreasuries.net ، حتى ديسمبر 2024 ، تحتفظ حوالي 50 شركة مدرجة في البورصة حول العالم ببيتكوين. تتنوع هذه الشركات في مختلف الصناعات ، بما في ذلك التكنولوجيا والتمويل والتعدين والبلوكتشين. مع تصبح بيتكوين فئة أصول مهمة بشكل متزايد ، تقوم المزيد من الشركات العامة بتضمينها في توزيع أصولها.
بوصفها العملة المشفرة الأكثر تأثيرًا في العالم، جذبت بيتكوين المستثمرين الأفراد وأصبحت تركيزًا استراتيجيًا للعديد من الشركات الكبيرة. يقدم هذا المقال نظرة عميقة على أفضل خمس شركات مدرجة في البورصة تحمل بيتكوين، ويستكشف كيف تستغل بيتكوين لتعزيز مواقفها المالية وتقود في هذا المجال المبتكر.
التصنيف العالمي للشركات العامة التي تمتلك البيتكوين (المصدر: مخازن بيتكوين)
مايكروستراتيجي
مايكروستراتيجي هي أكبر شركة مدرجة في البورصة تحتفظ ببيتكوين. حتى 19 ديسمبر 2024، تمتلك أكثر من 439,000 بيتكوين، بقيمة 42 مليار دولار.
المصدر:مخازن بيتكوين
تعتبر MicroStrategy مشهورة بتطوير برامج الذكاء التجاري. مؤسسها، مايكل سايلور، شخصية كارزماتية ومثيرة للجدل، وهو يؤمن دائمًا بالقوة التحويلية للبيانات والتكنولوجيا على اتخاذ القرارات التجارية. منتج الشركة الرئيسي، MicroStrategy ONE، يساعد الشركات العالمية مثل بفايزر وفيزا وسوني في استخراج رؤى قيمة من بياناتها التجارية لاتخاذ قرارات تجارية أفضل.
قبل عام 2020، كانت مايكروستراتيجي تركز في المقام الأول على أعمال برمجياتها. في حين انتعشت إيرادات الشركة بثبات، تعاني أرباح أعمال SaaS الخاصة بها من صعوبة دعم التوسع على المدى الطويل. في ظل عدم اليقين الاقتصادي العالمي الذي تسببت فيه الجائحة، أصبحت احتياطيات الشركة النقدية بقيمة 560 مليون دولار ممتلكات ومسؤولية على حد سواء. أدرك سايلور أن الاحتفاظ بالنقد لن يحتفظ بالقيمة في ظل زيادة مخاطر تخفيض القيمة النقدية.
هذا كان عندما دخل بيتكوين رادار سايلور.
بداية التحول
في أغسطس 2020، قرر سايلور بجرأة استخدام احتياطات النقد التي تملكها الشركة لشراء البيتكوين. في البداية، لم يلفت هذا القرار انتباهًا كبيرًا. حيث اشترت الشركة 21،454 بيتكوين بقيمة 250 مليون دولار أمريكي، تلتها عملية شراء بقيمة 50 مليون دولار أمريكي إضافية. ومع ذلك، هذا لم يكن سوى البداية. فقد أدرك سايلور أن البيتكوين يمكن أن يكون أكثر من مجرد أداة لحفظ الأصول - يمكن أن يصبح عنصرًا استراتيجيًا أساسيًا في مستقبل الشركة.
ها هي التحدّيّة ، بمجرد نفاد ٥٦٠ مليون دولار نقدًا ، كيف يمكن لـ MicroStrategy الاستمرار في تراكم بتكوين؟
الابتكار في "الأسهم-الديون-العملات المشفرة"
هنا، قدمت مزايا كون الشركة المدرجة في البورصة العامة. أقنع سايلور المجلس بالاستفادة من أسواق رأس المال ونفذ استراتيجية "الأسهم-الديون-العملات المشفرة" من خلال الطرق التالية:
إصدار أسهم جديدة
باستخدام آلية صراف آلي (في السوق) في سوق الأسهم الأمريكية، أصدرت MicroStrategy بين 182,000 و 255,000 سهم سنوياً. تم استخدام الأموال التي تم جمعها مباشرة لشراء بيتكوين.تمويل الديون
جمعت الشركة أيضًا 780 مليون دولار من خلال سندات قابلة للتحويل غير المضمونة. استفاد سايلور بمهارة من بيئة أسعار الفائدة المنخفضة آنذاك ، وحصل على ديون بمعدل فائدة سنوي يقل عن 1٪ ، مع شروط سداد تمتد من عام 2028 إلى 2032.استغلال مشاعر السوق
مع نمو حصة بيتكوين في MicroStrategy، أصبح سعر السهم مرتبطًا بشكل كبير بأداء بيتكوين. بالنسبة للعديد من المستثمرين الذين يرغبون في التعرض غير المباشر لبيتكوين ولكن لا يمكنهم الاحتفاظ به مباشرة، أصبحت MicroStrategy بديلا مثاليًا - مشتق بيتكوين شرعي ومريح. سعر السهم الأعلى أتاح المزيد من التمويل، مما خلق دورة ايجابية لمزيد من مشتريات بيتكوين.أصبح أكبر حائز على بيتكوين
بحلول 19 ديسمبر 2024 ، أصبحت شركة MicroStrategy أكبر حامل لعملة البيتكوين المدرجة في البورصة عالميًا ، حيث تمتلك أكثر من 439،000 بيتكوين بقيمة 42 مليار دولار. على الرغم من تنحيه عن منصب الرئيس التنفيذي وتسليم العمليات اليومية لفريق إداري جديد ، إلا أن سايلور لا يزال رئيسًا تنفيذيًا ، حيث يركز على استراتيجيات البيتكوين ذات الصلة.
ومع ذلك ، فإن هذه الاستراتيجية العدوانية لم تكن خالية من التحديات. في عام 2022 ، أدى الانخفاض الحاد في سعر البيتكوين إلى رسوم انخفاض القيمة بقيمة 917 مليون دولار. تساءل السوق عما إذا كان هذا النهج المتمحور حول البيتكوين قابلا للتطبيق ، لكن سايلور لم يتردد أبدا. وتوقع أن يصل سعر بيتكوين المستقبلي إلى 13 مليون دولار، معتبرا التقلبات الحالية "ضعفا مؤقتا".
المصدر: مخازن بيتكوين
مشتريات بيتكوين المستمرة (المصدر: مخازن البيتكوين)
المخاطر والرؤية
ومع ذلك، هذه ليست قصة خالية من المخاطر. تعتمد استراتيجية MicroStrategy على استمرار ارتفاع سعر بيتكوين؛ وإلا فإن الرافعة المالية العالية يمكن أن تضع الشركة في خطر. بالنسبة لـ Saylor ، هذا هو مقامرة ذات مخاطر عالية: إما أن يصل بيتكوين إلى ارتفاعات سعر غير مسبوقة ، مما يجعل MicroStrategy واحدة من أكثر قصص الاستثمار نجاحًا ، أو أن يتعطل بيتكوين ، وتدفع الشركة ثمنًا باهظًا.
ومع ذلك، يبدو أن سايلور واثقًا بشكل غير عادي في المستقبل. وقال علناً: "نحن لسنا مجرد استثمار للشركة، بل نراهن على مستقبل بيتكوين." بمعنى آخر، لم تعد أسهم MicroStrategy هي أسهم شركة تكنولوجية، بل هي خيار بيتكوين يمتد حتى عام 2030 أو حتى 2045.
Marathon Digital Holdings
تعد شركة ماراثون ديجيتال هولدينجز شركة مدرجة في الولايات المتحدة واحدة من أكبر شركات تعدين البتكوين في العالم. وهي تحتل المرتبة الثانية عالميًا كأكبر حامل للبيتكوين في الشركات، خلف مايكروستراتيجي. حتى 19 ديسمبر 2024، تحتفظ ماراثون بـ 44،394 بيتكوين.
المصدر: كَنَوَايَاتْ بِتْكُويَنْ
أصول وتحويل: أصبحت عملاق تعدين بيتكوين
بالأصل كان اسم Marathon Digital Holdings Marathon Patent Group، ولم تبدأ كشركة متخصصة في بيتكوين. كانت تعمل في الأساس في إدارة الملكية الفكرية. في عام 2017، وسط ارتفاع سريع لأسعار بيتكوين وانتشار العملات الرقمية، قررت الشركة إجراء تحول استراتيجي، مركزة على تعدين بيتكوين. وهذا يعد دخولًا كاملاً لـ Marathon في صناعة العملات الرقمية.
من خلال الاستثمار الاستراتيجي في أجهزة التعدين عالية الأداء والطاقة ذات التكلفة المنخفضة ، أصبحت الشركة تدريجياً لاعبًا بارزًا في قطاع تعدين بيتكوين. الهدف الأساسي لـ Marathon هو استغلال المزايا التكنولوجية والمقياس لتعدين كميات كبيرة من بيتكوين ، ووضع نفسه كشركة مرجعية.
التوسع: السعي للقيادة العالمية في التعدين
استثمرت ماراثون بشكل كبير في معدات التعدين لتحقيق أهدافها، واستحوذت على آلاف من أجهزة التعدين الخاصة بالدوائر المتكاملة للتطبيقات (ASIC) (وتحديداً سلسلة Antminer من Bitmain). بالإضافة إلى ذلك، شركة ماراثون شراكة مع مزودي الطاقة، واختيار مواقع في الولايات المتحدة تتميز بتكاليف الطاقة المنخفضة وبيئات تنظيمية مواتية لمرافق التعدين الخاصة بها، مثل تكساس ومونتانا.
نتيجة لهذه الجهود، بحلول عام 2024، أصبحت Marathon Digital Holdings واحدة من أفضل الشركات في العالم في مجال قوة الحوسبة التعدينية، محققة مقياس تشغيلي مثير للإعجاب. هذا التوسع دعم إنتاجية Marathon's Bitcoin وزاد من دورها ضمن نظام البتكوين.
مصدر: x
استمرار عمليات شراء البيتكوين (المصدر: bitcointreasuries)
التزام باستراتيجية البيتكوين: الاحتفاظ بـBTC كأصل شركوي
على عكس الشركات التعدين الأخرى، لا تقتصر ماراثون على تعدين بيتكوين بل تعتبر بيتكوين أصولاً رئيسية للشركة. تفضل الشركة الاحتفاظ ببيتكوين المعدن بدلاً من بيعه على الفور مقابل النقد. تعكس هذه الاستراتيجية ثقة ماراثون القوية في القيمة طويلة الأجل لبيتكوين.
بحلول ديسمبر 2024، تحتفظ ماراثون بعشرات آلاف البتكوين، مما يجعلها أحد "الحيتان بتكوين" بين الشركات المدرجة في البورصة، والثانية فقط بعد مايكروستراتيجي. هذه الاحتياطيات من البتكوين زادت بشكل كبير من قيمة بيانات الشركة، مما جذب اهتماما كبيرا من المستثمرين المؤسسيين.
ماراثون وبيتكوين: محرك النمو للمستقبل
نمو ماراثون ديجيتال هولدنجز يعكس تطور صناعة تعدين البيتكوين. من بدايات متواضعة إلى أن تصبح إمبراطورية تعدين ب规模 كبيرة، تعد ماراثون مثالاً بارزاً على كيفية تأسيس قدم في سوق تنافسي.
مع استمرار تناقص إمدادات بيتكوين وارتفاع قبول الصناعة العالمية للعملات المشفرة، فإن ماراثون موجودة في موقع متقدم للحفاظ على قيادتها في القطاع من خلال قوتها الحوسبية القوية ونموذجها العملي الفعال.
منصات الشغب
Riot Platforms، المعروفة سابقًا باسم Riot Blockchain، هي شركة أمريكية مدرجة في البورصة تختص في تعدين بيتكوين وتطبيقات مبتكرة لتقنية البلوكشين. كما أن تاريخ Riot مرتبط بشكل وثيق بنمو بيتكوين، وخاصة خلال فترات حاسمة من تطور الصناعة بشكل سريع. وحتى 19 ديسمبر 2024، تمتلك Riot 17،429 بيتكوينًا، مما يعزز موقعها الرائد في السوق العالمي للتعدين.
المصدر: bitcointreasuries
التأسيس والسنوات الأولى (2017)
تأسست الشركة في عام 2017 باسم Riot Blockchain ، وركزت الشركة في البداية على الاستثمار في تقنية blockchain. بدلا من الانخراط مباشرة في تعدين البيتكوين في البداية ، اكتسبت Riot التعرض لسوق العملات المشفرة من خلال الاستثمار في الشركات ذات الصلة بالبيتكوين ومشاريع blockchain. ومع ذلك ، مع ازدهار سوق البيتكوين ، حولت Riot تركيز أعمالها نحو تعدين البيتكوين.
الانتقال إلى تعدين بيتكوين (نهاية عام 2017 إلى بداية عام 2018)
في نهاية عام 2017، أعلنت شركة Riot Blockchain تحولها الاستراتيجي إلى تعدين بيتكوين، والاستثمار عالميًا في معدات التعدين ومراكز البيانات لزيادة قوتها الحسابية. وقد عَلَّم هذا تحوّلًا كبيرًا في استراتيجية الشركة، ومع تقلب أسعار بيتكوين، قامت Riot بتوسيع عمليات التعدين، وأصبحت تدريجيًا لاعبًا رئيسيًا في الصناعة.
التوسع العالمي وزيادة القدرة الحسابية
مع تقلب أسعار البيتكوين وتطور تكنولوجيا التعدين، قامت شركة Riot Platforms بتوسيع عمليات التعدين الخاصة بها بنشاط. خلال الفترة بين عامي 2019 و 2021، قامت Riot بتعزيز قدراتها من خلال استحواذها على شركات تعدين أخرى وتوسيع مراكز البيانات وشراء منقبات ASIC عالية التقنية. على سبيل المثال، استحوذت Riot على شركة Whinstone، وهي شركة تعدين أمريكية شمالية، وقامت بتوسيع مرافقها، مما جعلها واحدة من أكبر عمليات تعدين البيتكوين في الولايات المتحدة.
تقلب بيتكوين وتعديلات الشركات
تأثرت تقلبات سعر بيتكوين بشكل مباشر على عمليات رايوت. في عام 2017، ارتفع سعر بيتكوين إلى ما يقرب من 20،000 دولار، ثم شهد تصحيحا كبيرا في عام 2018. على الرغم من هذه التحديات، استمرت رايوت في الاستثمار في منشآت التعدين والمعدات للتكيف مع السوق المتقلبة. بحلول عام 2020، وصل سعر بيتكوين إلى أعلى مستوياته على الإطلاق، مما أتاح لرايوت تحقيق أرباح كبيرة.
استحواذ بيتكوين المستمر (المصدر: مخازن البتكوين)
العلاقة مع بيتكوين
يرتبط نموذج أعمال ريوت ارتباطًا وثيقًا ببيتكوين بطريقتين: تعتمد إيراداته الأساسية على تعدين بيتكوين، وتؤثر تقلبات سعر بيتكوين مباشرة على ربحيته. في عام 2021، ارتفع سعر بيتكوين إلى ما فوق 60000 دولار، مما دفع بسعر الأسهم في ريوت نحو الأعلى وجذب انتباها كبيرًا من المستثمرين. في الوقت نفسه، ضمنت مرافق التعدين والابتكارات التكنولوجية لشركة ريوت مكانتها بين أفضل منقبي بيتكوين في العالم.
الرؤية المستقبلية
مستقبل منصات رايوت مرتبط بشكل وثيق بتطور بيتكوين. مع استمرار تقدم بيتكوين وتكنولوجيا سلسلة الكتل، يظل رايوت ملتزمًا بالاستثمار في تقنيات التعدين، وتوسيع مراكز البيانات، واستكشاف فرص أخرى ذات صلة بسلسلة الكتل، مثل التمويل اللامركزي (DeFi) والـ NFTs. وعلاوة على ذلك، يعزز رايوت استراتيجيات الاستدامة من خلال تقليل أثر الكربون الناتج عن عملياته، متوافقًا مع الطلب المتزايد في السوق على الممارسات الخضراء والمستدامة.
Hut 8 Mining Corp
المؤسسة والتطوير المبكر
شركة Hut 8 Mining Corp، التي تأسست في عام 2017 ومقرها في كندا، مكرسة لتعدين البيتكوين. يعكس اسم "8" في Hut 8 ارتباط الثقافة الصينية بالازدهار والحظ السعيد. منذ تأسيسها، ركزت Hut 8 على تعدين البيتكوين، وأنشأت مرافق تعدين كبيرة في كندا. حتى 20 ديسمبر 2024، تمتلك Hut 8 10,096 بيتكوين، مما يجعلها رابع أكبر حائز على بيتكوين بين الشركات المدرجة في البورصة على مستوى العالم.
مصدر: مخازن البيتكوين
التوسع السريع والتموضع العالمي
مع ارتفاع أسعار بيتكوين ، قامت هت 8 بتوسيع عملياتها بسرعة. قامت الشركة بزيادة قدرتها على التعدين من خلال الحصول على مزيد من الأجهزة وبناء مراكز بيانات إضافية ، مما جعلها منقبًا رائدًا عالميًا في مجال بيتكوين. على الساحة العالمية، في عام 2019، شكلت هت 8 شراكات مع شركات تكنولوجيا مشهورة مثل بيتفوري، وهذا يعزز موقعها في السوق.
تقع منشآت التعدين الخاصة بشركة هات 8 في ألبرتا وأونتاريو في كندا، وهي مناطق معروفة بتوفر الكهرباء بكميات كبيرة وبتكلفة منخفضة، خاصة من مصادر الطاقة المائية. تعد تكلفة الكهرباء المنخفضة أمرًا حاسمًا في تعدين العملات المشفرة، وقد استغلت شركة هات 8 هذا الاستفادة لتحقيق زيادة تنافسية في السوق.
استراتيجية بيتكوين القابضة
شركة Hut 8 ليست مجرد شركة تعدين؛ بل تعتمد استراتيجية فريدة في حيازة البيتكوين. على عكس المنقبين الآخرين، لا تبيع Hut 8 جميع البيتكوين التي تقوم بتعدينها فورًا. بدلاً من ذلك، تحتفظ بجزء من البيتكوين المُعدنة كجزء من أصولها الشركاتية. لقد سمحت هذه الاستراتيجية لـ Hut 8 بالاستفادة من زيادة أسعار البيتكوين. من خلال اعتماد هذا النهج الفريد، وضعت Hut 8 نفسها كحامل رائد للبيتكوين. في عام 2021، تجاوزت احتياطات البيتكوين في Hut 8 عتبة 2000، مما زاد من ثقة المستثمرين في إمكانات النمو في الشركة. منذ ذلك الحين، زادت Hut 8 بشكل مطرد حيازتها من البيتكوين، مع بيعات معتدلة من حين لآخر. حتى 20 ديسمبر 2024، تمتلك Hut 8 10096 بيتكوين، مما يؤكد موقعها كرابع أكبر حامل للبيتكوين الشركاتي عالميًا.
المشتريات الجارية (المصدر: مخازن البيتكوين)
تيسلا
تشتهر Tesla ، التي تأسست في عام 2003 ومقرها في كاليفورنيا بالولايات المتحدة الأمريكية ، بسياراتها الكهربائية ومشاريعها في مجال الطاقة الشمسية ومنتجات تخزين الطاقة وتكنولوجيا البطاريات. في عام 2021 ، بدأت Tesla في دمج Bitcoin في محفظة أصولها ، معلنة عن شراء Bitcoin بقيمة 1.5 مليار دولار. في ذلك الوقت ، أصبحت Tesla واحدة من أوائل الشركات الكبرى التي قبلت مدفوعات Bitcoin ، مما جذب اهتماما كبيرا في السوق وساهم في ارتفاع أسعار البيتكوين.
استثمار البيتكوين (أوائل عام 2021)
بدأت علاقة تسلا مع بيتكوين في 18 فبراير 2021، عندما أعلن إيلون ماسك أن الشركة قامت بشراء 43،200 بيتكوين، بقيمة تقدر بحوالي 1.5 مليار دولار. أحدث هذا الإعلان ضجة في عالم العملات المشفرة، مما دفع سعر بيتكوين للارتفاع وجعل تسلا واحدة من أكبر حاملي بيتكوين في العالم المدرجين علنا. بالإضافة إلى ذلك، أصبحت تسلا واحدة من أولى الشركات الكبرى التي تقبل مدفوعات بيتكوين، مما يمثل خطوة مهمة نحو دمج الأعمال التقليدية مع عالم العملات المشفرة.
حظيت هذه الخطوة باهتمام واسع النطاق وأشارت إلى تحول بيتكوين من كونها أصلا رقميا متخصصا إلى الاعتراف بها كطريقة دفع مشروعة من قبل الشركات البارزة. يعكس قرار Tesla ثقتها في إمكانات العملات المشفرة وأرسل رسالة مفادها أن العملات الرقمية يمكن أن تكون جزءا من مستقبل التمويل.
المصدر: bitcointreasuries
خطة الدفع بالبيتكوين (مارس 2021)
بعد وقت قصير من استثمارها في بيتكوين، أعلنت تسلا في مارس 2021 أنها ستقبل بيتكوين كوسيلة دفع لبعض نماذج سياراتها، مما يعزز دعمها لبيتكوين. كانت هذه القرارة محطة تاريخية لمجتمع بيتكوين، حيث أشارت إلى اعتماد بيتكوين من قبل شركة عالمية مشهورة.
صرح إيلون ماسك بأن تسلا ستقوم بمعالجة معاملات بيتكوين باستخدام برامج داخلية وخارجية، ولن يتم تحويل بيتكوين الواردة على الفور إلى عملة نقدية ولكن سيتم الاحتفاظ بها. هذا النهج يمكن استخدام بيتكوين للمدفوعات التجارية ويؤكد تداول بيتكوين وتراكمه.
وفقًا للبيانات من Bitcointreasuries.net، قامت تسلا بتحويل 4،320 بيتكوين و 29،160 بيتكوين من حساباتها في مارس 2021 و 30 يونيو 2022، على التوالي.
المصدر: x
المصدر: bitcointreasuries
جدل بيئة بيتكوين وانسحاب تسلا (مايو 2021)
استراتيجية Tesla في البيتكوين اتخذت تحولًا كبيرًا بسبب المخاوف البيئية. في مايو 2021، أعلن إيلون ماسك أن Tesla ستعلق مدفوعات البيتكوين بسبب التأثير البيئي السلبي لعملية تعدين البيتكوين. عملية التعدين تتطلب استهلاكًا كبيرًا للطاقة، غالبًا من مصادر غير متجددة مثل الفحم، مما أثار نقاشات واسعة النطاق في المجتمع ووسائل الإعلام.
أكد ماسك أنه في حين أنه لا يزال واثقًا من بيتكوين ، فقد قررت تسلا التوقف عن قبول مدفوعات بيتكوين للحد من تأثيرها البيئي. كما أعرب عن أمله في أن ينتقل المزيد من المنقبين إلى الطاقة المتجددة ، خاصة مع زيادة الاعتماد على الطاقة الخضراء في تعدين بيتكوين.
المصدر:x
في 15 أكتوبر 2023 ، ذكرت Arkham Analytics أن Elon Musk أعاد توزيع 11,509 Bitcoins المتبقية من Tesla عبر سبع محافظ ، كل منها يحتوي على ما بين 1,100 و 2,200 Bitcoins. ذهبت أكبر التحويلات إلى عناوين المحفظة "1Fnhp" و "1LERL" ، بقيمة 142.2 مليون دولار و 128.1 مليون دولار على التوالي.
أثارت هذه النقلة الكبيرة مخاوف في السوق بشأن احتمال بيع بيتكوين، مما أثار مناقشات على منصات وسائل التواصل الاجتماعي مثل X. ومع ذلك، أكدت بيانات Arkham أنه لم يحدث أي تحرك آخر لبيتكوين من هذه المحافظ.
وفقًا لـ CoinGecko ، لم يكن لهذه النقلة أي تأثير كبير على سعر بيتكوين. في وقت النقل ، كان سعر بيتكوين يبلغ 69،220 دولارًا ، وارتفع في وقت لاحق بنسبة 5٪ إلى 72،600 دولار في 21 أكتوبر قبل انخفاض طفيف بنسبة 2.3٪ إلى 67،600 دولار.
المصدر:x
على الرغم من أن السبب المحدد وراء تحويلات تسلا الأخيرة للبيتكوين لا يزال غير واضح، إلا أن تحليل أركام يشير إلى أن بعض المراقبين يتكهنون بأن الأموال ربما تم نقلها إلى وصي لتمكين تسلا من استخدام بيتكوين كضمان للقروض. تقوم Tesla حاليا بتخزين أصول Bitcoin الخاصة بها من خلال Coinbase Prime Custody.
وفقًا لـ BitcoinTreasuries ، إذا كان تحليل أركهام دقيقًا ، فإن تسلا تظل خامس أكبر حاملًا للبيتكوين على مستوى الشركات عالميًا ، بعد MicroStrategy و Marathon Digital و Riot Platforms و Hut 8 Mining Corp. بالإضافة إلى ذلك ، تمتلك شركة الفضاء لإيلون ماسك ، SpaceX ، 9،297 بيتكوين ، بقيمة تقديرية تبلغ 930 مليون دولار حتى 19 ديسمبر 2024 ، مما يجعلها سابع أكبر حامل للبيتكوين على مستوى الشركات عالميًا.
-
تستمر شركة SpaceX في الحصول على بيتكوين (المصدر: bitcointreasuries)
إيلون ماسك وبيتكوين
كانت العلاقة الشخصية لإيلون ماسك ببيتكوين عنصرًا رئيسيًا في ارتباطه بالعملة المشفرة. غالبًا ما تحدث ماسك لدعم بيتكوين على تويتر، مقدمًا أفكاره حول تطوره. وغالبًا ما يُعتبر ماسك مؤثرًا كبيرًا في حركات سعر بيتكوين، حيث يُنظر إلى بعض تصريحاته على أنها عوامل محفزة لتقلبات السوق.
على الرغم من تطور موقف ماسك تجاه بيتكوين مع مرور الوقت، إلا أنه ظل يؤكد باستمرار أن العملات الرقمية ستلعب دورًا حاسمًا في النظام المالي المستقبلي. وقد أبدى ماسك أيضًا اهتمامه بعملات رقمية أخرى، بما في ذلك إيثريوم ودوجكوين، على الرغم من أن بيتكوين لا يزال واحدًا من أكثر أصوله الرقمية المفضلة.
مستقبل تسلا في عالم العملات الرقمية
على الرغم من التقلبات في استراتيجية الدفع بالبيتكوين التابعة لتسلا، تظل الشركة ثابتة في الاحتفاظ بالبيتكوين ومستمرة في استكشاف فرص العملات المشفرة الأخرى. مع نضوج سوق العملات المشفرة والتغلب على المخاوف البيئية، قد يعيد تسلا النظر في البيتكوين أو غيرها من العملات الرقمية كطرق دفع في المستقبل.
استنتاج
أثبتت أكبر خمس شركات مطروحة للتداول العام تمتلك Bitcoin نفسها كقادة في مجال العملات الرقمية من خلال الاستثمارات الاستراتيجية. تعمل هذه الشركات باستمرار على زيادة حيازاتها من Bitcoin أثناء انخفاض الأسعار ودمج Bitcoin في محافظ أصولها. وقد عزز هذا النهج بشكل كبير أدائها المالي وأظهر ثقة قوية في الإمكانات المستقبلية للعملات المشفرة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن امتلاك Bitcoin قد زود هذه الشركات بفرص للنمو والابتكار على المدى الطويل ، مما زاد من ترسيخ مواقعها القيادية في الصناعة.
ومع ذلك، فإن التقلبات العالية في سعر بيتكوين وعدم اليقين التنظيمي في سوق العملات المشفرة العالمية تشكل مخاطر معينة لهذه الشركات. في حين أن بيتكوين جذابة كمتجر للقيمة وحماية ضد التضخم، فإن الاعتماد المفرط على هذا الأصل الواحد يمكن أن يزيد من عدم الاستقرار المالي ومخاطر التركيز. على سبيل المثال، يمكن أن تؤدي استراتيجية MicroStrategy في استخدام إصدارات الأسهم الجديدة والتمويل والديون لشراء بيتكوين إلى مخاطر مالية كبيرة خلال فترات تقلب سعر بيتكوين العالية. وبالتالي، على الرغم من الفوائد العديدة التي يقدمها بيتكوين، يجب على هذه الشركات إدارة المخاطر المرتبطة بها بعناية لضمان الأداء المالي الثابت والنمو المستدام في سوق العملات المشفرة المتطورة بسرعة.
مراجع:
Статьи по теме
كيفية تخزين ETH？
كل ما تحتاج لمعرفته حول التداول بالاستراتيجية الكمية