Alpha Pertama:

• Biarkan pasar memberi tahu Anda koin mana yang bagus & buruk - beli konfirmasi kekuatan dan jual kelemahan. Anda tidak perlu menjadi yang pertama asalkan Anda bukan yang terakhir.
• Lakukan pekerjaan; Temukan koin yang bergerak berlawanan dengan tesis Anda dan coba pahami mengapa.
• Mainkan sendiri. Jika Anda mengandalkan copy trading, itu tidak akan berakhir baik

Pasarnya benar, kamu salah

Benar bahwa Anda menghasilkan uang paling banyak ketika Anda berinvestasi dan berdagang melawan pasar. Di dunia ideal, kita semua akan membeli di dasar dan menjual di puncak. Namun, hal ini tidak realistis. Banyak kesedihan dapat dihindari jika orang-orang lebih nyaman bergerak bersama dengan pasar, membeli koin yang naik 40% dalam sehari dan menjual koin yang turun 10%+ dalam beberapa lilin harian yang berulang.

1. Pasar Tidak Pernah Salah: Pasar tidak pernah salah - hanya pendapat yang salah. Ini berarti bahwa terlepas dari apa yang Anda pikir seharusnya terjadi, pergerakan pasar adalah realitas yang paling utama.
2. Keuntungan Memvalidasi Kebenaran: Menjadi benar bukan tentang memprediksi pergerakan pasar - ini tentang menghasilkan uang. Seorang pedagang secara teoritis dapat benar tentang arah pasar tetapi masih kehilangan uang karena eksekusi atau waktu yang buruk. Ukuran sebenarnya untuk menjadi "benar" adalah perdagangan yang menguntungkan, bukan prediksi yang benar.

Anda akan melihat bahwa tidak hanya Saylor membeli atasan, dia membelinya dalam ukuran

Daripada mencoba memprediksi pembalikan, para trader sukses belajar mengidentifikasi dan mengikuti saku kekuatan pasar. Ini berarti: bersedia membeli aset yang sudah naik secara signifikan, memotong kerugian dengan cepat ketika sentimen pasar berubah, dan menghindari godaan untuk rata-rata turun pada posisi yang merugi.

Pedagang yang paling sukses tidak fokus pada benar atau salah, tetapi pada pengelolaan risiko dengan efektif. Ini berarti: mengambil keuntungan ketika mereka muncul, tidak menahan posisi saat terjadi penurunan signifikan, dan bersedia untuk masuk kembali setelah mundur.

Kita semua pernah berada di sini

Tindakan harga adalah satu-satunya kebenaran di pasar. Ketika posisi Anda bergerak melawan Anda, pasar mengirimkan pesan bahwa teori Anda mungkin salah. Pendekatan yang disiplin adalah menerima kerugian kecil daripada kerugian besar.

Ketika portofolio Anda mengalami koreksi yang signifikan, Anda perlu menjauh dan bertanya pada diri sendiri mengapa hal ini terjadi. Apakah ini merupakan tren di pasar yang lebih besar? Apakah narasi berpindah ke koin yang berbeda? Apa yang saya lewatkan? Yang paling penting, Anda harus bertanya pada diri sendiri: apakah saya perlu mengikuti penurunan ini? Pertanyakan asumsi Anda ketika pasar tidak setuju. Tetap rendah hati dan dapat beradaptasi dengan kondisi yang berubah.

Sinyal Pasar: Studi Kasus Aiccelerate

AJC pintar & anakku, hanya menyoroti perbedaan dalam cara kita menafsirkan pasar <3

Reaksi pasar saat ini terhadap AICC memberikan pelajaran tentang psikologi pasar. Inilah pelajaran pentingnya: Jika Anda tidak setuju dengan interpretasi pasar tentang AICC, maka Anda menghadapi dua kemungkinan, keduanya memerlukan perhatian segera:

1. Pasarnya benar, dan kamu salah
2. Pasar sedang menjual karena alasan yang berbeda yang belum Anda identifikasi

Dalam kedua kasus tersebut, berjuang melawan tren adalah berbahaya. Jika Anda tidak dapat menjelaskan mengapa harga turun, Anda kemungkinan tidak akan dapat mengidentifikasi kapan mereka akan berhenti. Ini persis apa yang dimaksud Buffett tentang berenang telanjang ketika air surut - jika Anda tidak memahami pergerakan pasar, Anda terpapar risiko yang tidak bisa Anda lihat.

Punya sedikit lebih sedikit keyakinan

Dalam lanskap mata uang kripto yang selalu berubah, hanya ada satu aset yang benar-benar 'set and forget': Bitcoin. Ini bukanlah sikap maksimalis, tetapi pengakuan pragmatis terhadap posisi unik Bitcoin sebagai emas digital, didukung oleh efek jaringan tak tertandingi, desentralisasi sejati, dan adopsi institusional. Untuk segala hal lain dalam alam semesta aset digital kita, manajemen aktif bukan hanya direkomendasikan - itu diperlukan untuk kelangsungan hidup.

Meskipun ai16z mendapatkan perhatian yang besar, pasar memberi tahu Anda untuk beralih ke DeFAI beberapa minggu yang lalu

Pasar kripto menuntut jenis pikiran yang khas: seseorang harus secara bersamaan memiliki pengetahuan mendalam dan siap beradaptasi. Trader yang sukses mempertahankan apa yang disebut Andy Grove sebagai 'paranoia profesional', keadaan kewaspadaan yang abadi di mana setiap posisi dipertanyakan, setiap tesis dipertanyakan, dan setiap keuntungan dianggap sebagai sementara. Ini bukan tentang menjadi pesimis; ini tentang menjadi realistis dalam pasar di mana narasi bisa berubah secepat pesan Discord bisa diposting.

Jebakan paling berbahaya dalam dunia kripto bukanlah leverage atau waktu masuk yang buruk - tetapi lampu hijau emosional pada posisi. Kita semua pernah melihatnya: trader yang berubah menjadi 'holder' setelah posisi bergerak melawan mereka, investor yang menambah posisi pada thesis yang gagal karena mereka telah membangun identitas mereka di sekitarnya, anggota komunitas yang menjadi maksimalis defensif daripada mengakui kondisi pasar yang berubah. Bias tas ini telah menghancurkan lebih banyak modal daripada eksploitasi kontrak pintar manapun.

Keberhasilan di pasar ini memerlukan kehadiran online yang konstan, terus-menerus memproses informasi dari berbagai sumber. Tetapi yang lebih penting, itu memerlukan kecerdasan emosional untuk memproses informasi ini secara objektif, tanpa filter dari bias yang ada. Keyakinan Anda harus cukup kuat untuk mengambil posisi tetapi cukup longgar untuk meninggalkannya ketika keadaan berubah. Pikirkan diri Anda seperti seorang peselancar yang membaca ombak daripada seorang kapten yang mencoba mengendalikan lautan.

Para trader terbaik mencari panduan dari pasar dan mengakui saat mereka perlu memperbarui kerangka mereka

Para pedagang kripto paling sukses yang telah saya amati memiliki kualitas ini: mereka memiliki pendapat yang kuat tetapi mengenakannya seperti pakaian longgar, siap untuk dibuang ketika pasar memberi cerita yang berbeda. Mereka memahami bahwa di dunia kripto, kebenaran bukanlah tentang mempertahankan keyakinan yang teguh - tetapi tentang mempertahankan perhatian dan adaptabilitas yang teguh.

Ingat, setiap posisi kecuali Bitcoin memerlukan manajemen aktif, validasi kontinu, dan kerendahan hati untuk mengakui ketika kondisi telah berubah. Di pasar yang dinamis ini, keyakinan harus dianggap sebagai hipotesis yang harus diuji, bukan sebagai bukit untuk mati di atasnya.

Kekuatan Kemandirian

Di ruang gema Crypto Twitter, di mana setiap pergerakan harga menciptakan ribuan narasi yang saling bertentangan, kemampuan untuk berpikir secara independen telah menjadi keterampilan yang langka dan berharga. Sangat mudah tergoda untuk keliru antara mengkonsumsi informasi dan menganalisis, dan menganggap mengikuti pemimpin pemikiran sebagai mengembangkan wawasan. Namun pada akhir setiap hari perdagangan, laporan PnL hanya mencantumkan nama Anda.

Anda harus membangun pendapat sendiri

Pasar tidak peduli dengan akun berpengaruh yang Anda ikuti atau kelompok alpha yang telah Anda ikuti. Pasar merespons hanya terhadap penawaran dan permintaan, terhadap ketakutan dan keserakahan, terhadap tindakan kolektif peserta yang bertindak atas keyakinan mereka. Inilah mengapa menyalin perdagangan tanpa memahami tesis yang mendasarinya sangat berbahaya - Anda tidak akan pernah tahu kapan harus keluar, kapan harus menambah, atau yang paling penting, kapan tesis asli telah rusak.

Menulis muncul sebagai alat paling kuat untuk mengembangkan wawasan pasar yang jujur. Tindakan menulis memaksa kejelasan pikiran. Ketika Anda mencoba menjelaskan tesis pasar Anda dalam bentuk tulisan, celah dalam logika Anda menjadi sangat jelas. Konsep samar yang tampak begitu meyakinkan dalam pikiran Anda tiba-tiba harus bertahan dalam cahaya terang dari artikulasi eksplisit. Ini mengapa para pedagang dan investor paling sukses - mulai dari George Soros hingga Howard Marks - sering menjadi penulis yang produktif.

Ada alasan mengapa dia begitu pintar

Pertimbangkan bagaimana Messari telah menjadi inkubator bagi beberapa pikiran tercerdas di dunia kripto. Disiplin penelitian dan penulisan teratur tidak hanya mendokumentasikan pemikiran - tetapi juga mengembangkannya. Setiap artikel, setiap utas, setiap analisis pasar memaksa penulis untuk menguji tekanan ide mereka, untuk bergerak melampaui permukaan dan terlibat dengan mekanika pasar yang lebih dalam.

Jalan menuju kesuksesan pasar bukanlah melalui menemukan orang yang tepat untuk diikuti - tetapi melalui mengembangkan suara Anda sendiri. Mulailah menulis, bahkan jika hanya untuk diri Anda sendiri. Dokumentasikan perdagangan Anda, jelaskan tesis Anda, analisis kesalahan Anda. Tantang asumsi Anda secara publik. Terlibat dalam diskusi. Ubah pikiran Anda secara terbuka ketika informasi baru muncul. Tujuannya bukanlah untuk selalu benar; itu untuk berpikir dengan jelas dan secara independen.

“Alih-alih terdengar seperti orang lain, hargai suara Anda sendiri. Kembangkanlah. Peliharalah itu”

-Rick Rubin

Ingatlah, di pasar yang didorong oleh narasi, mereka yang dapat membuat dan menganalisis narasi secara independen memiliki keunggulan yang signifikan. Tulisan Anda tidak perlu sempurna atau populer - yang penting adalah jujur dan analitis. Inilah bagaimana intuisi pasar yang belum sepenuhnya terbentuk berkembang menjadi tesis perdagangan yang dapat dilaksanakan, dan bagaimana peserta pasar berkembang menjadi pemimpin pasar.

Disclaimer:

1. Artikel ini dicetak ulang dari [X]. Semua hak cipta adalah milik penulis asli [@mikeykremer]. Jika ada keberatan terhadap pencetakan ulang ini, harap hubungi Gate Belajartim, dan mereka akan menanganinya dengan segera.
2. Penolakan Tanggung Jawab: Pandangan dan pendapat yang terkandung dalam artikel ini semata-mata milik penulis dan tidak merupakan saran investasi.
3. Tim gate Learn menerjemahkan artikel ke dalam bahasa lain. Menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel yang diterjemahkan dilarang kecuali disebutkan.