XRP Background

Народження Bitcoin у 2009 році відкрило нову еру криптовалюти, а його інноваційні концепції, такі як децентралізація, розподілений реєстр і технологія шифрування, привернули глобальну увагу та дослідження цифрової валюти. Під керівництвом біткоіни розробники почали замислюватися про те, як ще більше розширити межі застосування технології блокчейн і створити більш ефективні і самобутні цифрові валюти. У цей період технологія блокчейн все ще перебувала на ранніх стадіях розвитку. Хоча біткойн вирішив основну проблему децентралізованої цифрової валюти, все ще існували обмеження на швидкість транзакцій, транзакційні витрати тощо. Наприклад, час підтвердження транзакцій Bitcoin був відносно довгим, а комісії за транзакції значно зросли б із перевантаженням мережі, що ускладнювало задоволення вимог великомасштабних комерційних додатків.

Традиційна система міжнародних платежів вже давно стикається з багатьма викликами. З одного боку, процес міжнародних платежів є важким через участь багатьох посередників, таких як банки-розрахункові, кореспондентські банки, клірингові банки тощо. Кошти потрібно переказувати між різними банками, що призводить до довгих термінів проведення операцій, зазвичай займає 2-3 робочих дні для прибуття. З іншого боку, великі комісійні також є серйозним викликом для міжнародних платежів. Банки та платіжні установи вимагатимуть певний відсоток комісійних, який є ще вищим для невеликих міжнародних платежів. Крім того, часті коливання обмінних курсів в різних країнах та регіонах збільшують невизначеність вартості операцій. Ці болючі точки терміново потребують нового рішення для оплати, і криптовалюти на основі технології блокчейн очікуються, що вони змінять цю ситуацію, принесуть інновації у міжнародні платежі.

Джерело зображення:https://x.com/Ripple

У цьому контексті технічна команда, що складалася з Джеда МакКейлаба, Артура Брітто та Девіда Шварца, присвятила себе розробці нової технології розподіленого реєстру, XRP Ledger, і токен XRP з'явився в 2011-2012 роках. До цього Джед МакКейлаб мав багатий досвід у галузі криптовалют та був причетний до створення Mt. Gox, найбільшої на той час біржі Bitcoin у світі. Він та його команду ставили за мету створити цифрову валюту, яка змогла б подолати обмеження Bitcoin та була б більш підходящою для фінансового сектору, особливо міжнародних платежів, завдяки інноваційній технології.

Джерело зображення:https://www.gate.io/trade/XRP_USDT

Історія розвитку XRP

(I) Початкове створення та розподіл (2011-2012)

У початковому 2011-2012 роках був успішно побудований XRP Ledger, з початковим загальним обсягом 100 мільярдів токенів XRP. У вересні 2012 року Джед МакКейб, Артур Брітто та Кріс Ларсен спільно заснували компанію Ripple (тоді відому як OpenCoin Inc.), щоб сприяти розвитку XRP Ledger. Вони вирішили подарувати компанії Ripple 80 мільярдів токенів XRP. Це рішення забезпечило критичні ресурси для подальшого розширення бізнесу компанії Ripple та розвитку екосистеми, надаючи токенам XRP чітку операційну сутність та напрямок розвитку.

(2) Продвиження на ринку та екологічна конструкція (2012 - 2017)

Після отримання великої кількості токенів XRP Ripple активно займалася рекламою на ринку та розвитком екосистеми. З одного боку, компанія продає частину токенів XRP, щоб отримати операційні кошти, використовуючи ці токени для підвищення ліквідності ринку XRP, сприяючи торгівлі та обігу токенів на ринку. З іншого боку, Ripple енергійно привертає розробників, фінансові установи та підприємства до участі в будівництві екосистеми XRP Ledger. Шляхом надання технічної підтримки, можливостей співпраці та заохочувальних заходів, розробникам надихають розробляти різноманітні додатки на основі XRP Ledger, що охоплюють кілька фінансових галузей, таких як міжнародні платежі, перекази, торгове фінансування, поступово будуючи різноманітну екосистему, що центрується навколо токена XRP.

(3) Механізм зберігання та стабільність ринку (2017)

У 2017 році криптовалютний ринок побачив вибуховий ріст, супроводжуваний радикальними коливаннями цін. Для стабілізації ринкової ціни токенів XRP та забезпечення того, щоб їхнє постачання зростало впорядковано, Ripple впровадив важливу ініціативу у тому році - розміщення 55 мільярдів XRP на умовний депозит. Ці токени XRP, які перебувають у депозиті, поступово випускаються на ринок щомісяця відповідно до передбаченого плану. Завдяки цьому методу Ripple ефективно контролює ринкове постачання токенів XRP, уникнувши впливу великого напливу токенів на ціни, та забезпечує міцну підтримку стабільного розвитку ринку XRP.

(4) Стандарти бренду та юридичний захист (2013 – дотепер)

У процесі розвитку також поступово вдосконалюються брендові характеристики та юридичний захист, пов'язані з XRP. У 2013 році OpenCoin Inc та Ripple Labs Inc подали заявку до Управління патентів та товарних знаків США на 'XRP' як товарний знак, і 'XRP' з тих пір був зареєстрований як товарний знак у кількох країнах. У 2022 році товарний знак був переданий MITTETULUNDUSÜHING XRP LEDGER TRUST (‘XRPLF’), що посилило правовий захист бренду XRP. Крім того, щодо найменування та брендингу XRP Ledger спочатку називали 'Ripple'. Щоб уникнути плутанини між технічними, корпоративними та активними назвами, 'XRP' поступово став єдиним ім'ям для активу. У травні 2018 року спільнота обрала новий символ 'X' для представлення XRP, відрізняючи його від попереднього трикрилого логотипу, який користується компанія та цифрові активи, подальше стандартизування брендового зображення.

(V) Виклики регулювання та постійний розвиток (2020 - наш час)

Наприкінці 2020 року Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) подала позов проти Ripple, стверджуючи, що продаж нею токенів XRP є незареєстрованою пропозицією цінних паперів. Цей позов створив значні регуляторні проблеми для розвитку токена XRP, що призвело до значних коливань цін і вплинуло на довіру ринку. Однак Ripple активно відреагувала на позов, продовжуючи розвивати свою співпрацю з фінансовими установами по всьому світу та вивчаючи більше сценаріїв застосування токенів XRP у транскордонних платежах та інших сферах. Наразі, незважаючи на регуляторну невизначеність, технологія XRP Ledger продовжує розвиватися, зі збільшенням кількості варіантів використання в секторі транскордонних платежів. Деякі фінансові установи та платіжні компанії все ще бачать потенціал токенів XRP і продовжують брати участь у пов'язаних проектах.

Архітектура технології XRP

Токен XRP базується на XRP Ledger, який є технологією розподіленого реєстру з відкритим вихідним кодом. Подібно до технологій блокчейну, таких як Bitcoin та Ethereum, XRP Ledger використовує децентралізований механізм консенсусу для перевірки та запису транзакцій. Однак його унікальність полягає в алгоритмі консенсусу - алгоритмі консенсусу Ripple. Цей алгоритм досягає консенсусу через довірену мережу валідаторів, де валідатори незалежні один від одного та колективно перевіряють транзакції. На відміну від Proof of Work (PoW) від Bitcoin та Proof of Stake (PoS) від Ethereum, алгоритм консенсусу Ripple не вимагає значної кількості обчислювальних ресурсів для майнінгу, що призводить до швидшого підтвердження транзакцій і меншого споживання енергії. Загалом транзакції в леджері XRP можуть бути підтверджені протягом 3-5 секунд, тоді як транзакції Bitcoin можуть зайняти близько 10 хвилин, а Ethereum варіюється від 15 секунд до кількох хвилин для підтвердження.

Джерело зображення:https://xrpl.org/docs/introduction/what-is-the-xrp-ledger

Безпека токена XRP походить від передової криптографічної технології. У процесі транзакції приватний ключ використовується для підпису транзакції, а публічний ключ - для перевірки автентичності підпису, забезпечуючи законність ініціатора транзакції та те, що вміст транзакції не був підданий втручанню. У той же час розподілена структура реєстру XRP ускладнює підміну записів транзакцій. Кожна транзакція реєструється на кількох вузлах, і для підміни записів транзакцій потрібно контролювати переважну більшість вузлів в мережі, що практично неможливо досягнути. Крім того, реєстр XRP також володіє здатністю стійкості до подвійних витрат, забезпечуючи унікальність токена та дійсність транзакції.

Джерело зображення:https://xrpl.org/docs/introduction/what-is-the-xrp-ledger

XRP Токен Економіка

Загальна кількість токенів XRP була фіксована на рівні 100 мільярдів під час створення, аналогічно до дизайну Bitcoin, який визначив максимальний обсяг ринку з самого початку, уникнення розведення вартості токенів, спричинене інфляцією. Цей дизайн забезпечує дефіцитність токенів XRP, надаючи їм певний властивий вартості магазин.

Джерело зображення:https://www.gate.io/trade/XRP_USDT

У розвитку токена XRP ключову роль відіграє Ripple. У 2012 році Джед Маккалеб, Артур Брітто та інші створили XRP Ledger, після чого Джед, Артур і Кріс Ларсени заснували компанію Ripple (тоді відому як OpenCoin Inc.) і подарували компанії 80 мільярдів XRP. З тих пір Ripple використовує ці токени різними способами. З одного боку, компанія регулярно продає XRP для отримання операційних коштів, одночасно підвищуючи ліквідність ринку XRP для сприяння стабільному розвитку ринку. З іншого боку, щоб контролювати швидкість, з якою XRP виходить на ринок, і стабілізувати ринкові ціни, у 2017 році Ripple розмістила 55 мільярдів XRP на умовному депонуванні. Ці депоновані XRP будуть поступово випускатися відповідно до заздалегідь визначеного плану, щоб забезпечити стабільне зростання пропозиції XRP на ринку, уникаючи значних коливань цін через раптовий приплив на ринок великої кількості токенів.

Джерело зображення:https://blockchair.com/xrp-ledger

Станом на 12 березня 2025 року, згідно з даними від Gate.io, ціна токена XRP становить $2,2365, ринкова капіталізація становить приблизно $58 млрд, а 24-годинний обсяг торгів на біржі Gate становить $69,5 млн.

Адреса торгівлі XRP:https://www.gate.io/trade/XRP_USDT

Ринкова ціна токена XRP значно коливається під впливом різних факторів. Під час загального процвітання криптовалютного ринку ціна XRP схильна до зростання; однак, коли на ринку панує паніка або змінюється регуляторна політика, її ціна також значно падає. Наприклад, під час криптовалютного бичого ринку з 2017 по 2018 рік ціна XRP досягла історичних максимумів, привертаючи велику кількість інвесторів. Однак, наприкінці 2018 та на початку 2019 року через загальний спад криптовалютного ринку та проблеми з регулюванням, з якими стикалася Ripple, ціна XRP відчула значне відступлення. Крім того, XRP завжди була серед лідерів за ринковою капіталізацією на криптовалютному ринку, що відображає її важливе положення на ринку та увагу, яку вона отримує від інвесторів.

Поточні сценарії застосування токенів XRP включають:

(1) Міжнародні платежі: Токени XRP мають значні переваги у сфері міжнародних платежів. Традиційні міжнародні платежі зазвичай потребують участі кількох посередників банків, мають складні процеси, високі комісії та довгі строки обробки. Ланцюг блоків XRP може здійснювати практично миттєві міжнародні платежі, з комісіями набагато нижче, ніж у традиційних методах. Наприклад, деякі міжнародні компанії з переказу грошей почали використовувати XRP для міжнародних переказів, використовуючи його швидку функцію розрахунку для скорочення часу прибуття коштів та зменшення витрат на транзакції.

(2) Співпраця з фінансовими установами: Ripple активно співпрацює з провідними фінансовими установами по всьому світу для просування застосування токенів XRP. Закладаючи партнерства з банками та іншими фінансовими установами, Ripple надає рішення на основі XRP Ledger для оптимізації процесів платежів та підвищення ефективності обороту коштів для фінансових установ. Деякі банки вже почали внутрішні тести або використання технологій, пов'язаних з XRP, в реальному бізнесі для дослідження їх потенціалу в міжнародних фінансових транзакціях.

Виклики, що стоять перед XRP

(1) Regulatory Uncertainty

Токени XRP стикаються з складним регуляторним середовищем. У деяких країнах та регіонах регуляторні органи вживають обережну позицію стосовно криптовалют, і їх правовий статус ще не був чітко визначений. Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) подала позов проти Ripple, звинувачуючи компанію у продажу токенів XRP як незареєстрованих цінних паперів. Цей позов привернув широку увагу та коливання на ринку, створюючи значні виклики для токенів XRP з погляду дотримання вимог. Якщо визначити їх як цінні папери, торгівля та операції з токенами XRP підлягатимуть суворішим регуляторним обмеженням, що може вплинути на їх просування та застосування на світовому ринку.

(2) Ринкова конкуренція

Криптовалютний ринок дуже конкурентний, і токен XRP стикається з викликами від інших цифрових валют. Біткоїн, як піонер у криптовалютах, домінує в усвідомленні ринку та ринковій вартості; Ethereum привернув велику кількість розробників та проектів завдяки своїй функціональності смарт-контрактів, будуючи велику екосистему. Крім того, продовжують з'являтися багато нових цифрових валют, кожна з унікальними технічними характеристиками та сценаріями застосування, які конкурують за частку на ринку. Токени XRP повинні постійно інновувати та розширювати свої області застосування, щоб зберегти конкурентоспроможність.

Короткий опис

Токен XRP, як важливий учасник криптовалютної сфери, показав великий потенціал у транскордонних платежах, співпраці з фінансовими установами тощо завдяки своїй унікальній технічній архітектурі та економічній моделі. Незважаючи на коливання цін на ринку та такі проблеми, як регуляторна невизначеність та ринкова конкуренція, токен XRP все ще має можливість відігравати важливу роль у світовій фінансовій сфері, оскільки технології продовжують удосконалюватися, а сценарії застосування розширюються. Її подальший розвиток залежатиме від чіткості регуляторного середовища, інноваційної спроможності в умовах ринкової конкуренції та поглиблення співпраці з фінансовими установами. Лише ефективно вирішуючи ці проблеми, токен XRP може продовжувати розвиватися на ринку криптовалют і приносити більше інновацій та змін у світову фінансову систему.