TL;DR

Aufgrund der Bequemlichkeit und niedrigen Einstiegshürden, die das Ergebnis des benutzerfreundlichen Ansatzes vieler Entwickler im Raum sind, ist der Austausch und die Erstellung benutzerdefinierter Token einfacher als je zuvor. Dies, zusammen mit Social Media und der stetig wachsenden Anzahl von Kleinanlegern, hat die Ausweitung von Token erheblich beschleunigt, die keine nützlichen Funktionen bieten und ausschließlich auf treue Gemeinschaften und eine unerbittliche, aggressive Vermarktung angewiesen sind, um ihr Wachstum zu erhalten.

Einführung

Internetkultur und Memes haben seit langem eine starke Präsenz in der Krypto. Ein Beweis dafür ist die enorme Gesamtmarktkapitalisierung von Memecoins, die zum Zeitpunkt der Abfassung dieses Artikels ungefähr 66,65 Milliarden Dollar beträgt.

Dogecoin macht etwa ~43.81% der gesamten Kategorie aus und ist höher bewertet als einige etablierte Unternehmen (z.B. Vodafone, Pinterest und Logitech).

Seit langem war das zentrale Zentrum für Memecoins Ethereum mit wenig Konkurrenz um den Titel, bis vor kurzem. Es gab eine Verschiebung der Aktivitäten im Zusammenhang mit diesen Token ausgerechnet auf Solana, das zu einem festen Bestandteil für Projekte, die auf den Markt kommen, und Spekulanten geworden ist, die versuchen, Fuß zu fassen.

Ein großer Beitrag zur Solana-Expansion und dem Anstieg des Handelsvolumens ist ihr lebhaftes On-Chain-Memcoin-Ökosystem, das in diesem Jahr viel Interesse geweckt hat, mit Namen wie "dog wif hat" und "Bonk", die den Mainstream erreichen und skyhohe Bewertungen erreichen.

Obwohl wir den Handel mit Mememünzen nicht gutheißen, ist es dennoch von Vorteil, sich dessen bewusst zu sein, was, warum und wie in einem Markt vor sich geht, der an Bedeutung und Bekanntheit gewinnt.

Auf den ersten Blick mag es unmöglich erscheinen, die Gründe hinter der scheinbar unsinnigen Preisentwicklung zu unterscheiden, aber es gibt möglicherweise Hinweise, wenn man hart genug hinschaut. Daher werden wir in diesem Artikel einen umfassenden Überblick über den Raum als Ganzes geben, indem wir jede Ecke und jeden Winkel überprüfen, um zu versuchen, herauszufinden, was genau vor sich geht.

Die Landschaft

Bevor wir in die Analyse einsteigen, ist es klug, die Szene zu setzen und sich mit der Umgebung und ihren Eigenschaften vertraut zu machen, da hinter dem Ganzen wenig Rationalität steckt und es mit einem offenen Geist beobachtet werden muss.

Jedes Nischenmarkt hat ihre einzigartige Kultur entwickelt, und die On-Chain-Geschehnisse von Solana sind keine Ausnahme. Die Geschichten von verpassten lebensverändernden Gewinnen und nächtlichen Erfolgen sind seit Beginn der Solana-Saison zu einem wiederkehrenden Anblick in den Twitter-Feeds geworden. Viele Menschen aus verschiedenen Hintergründen haben sich der Liquiditätspools auf der Suche nach einem Glücksfall angeschlossen, in Erwartung der potenziellen Kingmaker-Trades, die noch bevorstehen.

Ein Schlüsselmerkmal von Memecoins auf Solana ist die schiere Menge an Tokens, die täglich erstellt werden.

Aufgrund der extrem niedrigen Kapitalanforderungen für die Einführung eines Memecoin werden jeden Tag eine enorme Menge neuer Handelspaare an dezentralen Börsen gelistet. Dies macht es zu einer schnelllebigen Umgebung, in der häufige Rotationen, Änderungen von Trends und Metas an der Tagesordnung sind. Die meisten, wenn nicht alle neuen Paare haben eine sehr geringe Liquidität, was zu einem hohen Preisimpact und einer verrückten Volatilität führt. Die durchschnittliche Lebensdauer eines Projekts liegt in der Regel bei etwa 24 Stunden oder weniger, hauptsächlich aufgrund von schlechten Akteuren, die versuchen, von der Hysterie zu profitieren, indem sie Rug Pulls orchestrieren und sich an betrügerischem Marketing beteiligen, um ehrgeizige, ahnungslose Investoren zu täuschen.

Wenn Sie genug Zeit in Telegram-Gruppen verbringen, sich Diagramme ansehen und durch Cashtags auf Twitter filtern, ergibt sich ein Muster, das es ermöglicht, die meisten Teilnehmer bestimmten Rollen zuzuordnen, die für den Raum entscheidend sind.

Der Entwickler;
Als Gott gefeiert, werden Entwickler als Hirten angesehen, die die Gemeinschaft zur finanziellen Freiheit führen können. Oftmals prägen ihre Entscheidungen das Kursgeschehen in der Frühphase und bestimmen die Langlebigkeit eines Projekts, da sie als Schöpfer die volle Kontrolle über die Grundlagen haben und möglicherweise einen erheblichen Teil des Token-Angebots halten.

Der Einflussnehmer;
Unter Nutzung ihrer Reichweite in sozialen Medien teilen Influencer ihre persönlichen Investitionen, um mehr Aufmerksamkeit für ein Projekt mit unterschiedlichen Motiven zu schaffen. Je nach Absicht streben einige danach, die Gemeinschaft zu stärken, indem sie sozialen Beweis hinzufügen, während andere einfach nach Ausstiegsliquidität suchen, um einen Gewinn zu erzielen.

Das Community-Mitglied;
Treue bis ins Mark und bereit, es bis zu den versprochenen Ländern oder Null zu reiten, ohne Kompromisse. Diese Leute sind oft in Chatgruppen zu sehen, interagieren mit anderen und bewerben unermüdlich ihre Investitionen unter den Beiträgen bekannter Persönlichkeiten, deren Aufmerksamkeit das Zünglein an der Waage sein kann.

Der Scharfschütze;
Durch die Automatisierung von On-Chain-Interaktionen, um Tokens unabhängig zu kaufen, sobald Liquidität zu einem Pool hinzugefügt wird und der Handel verfügbar ist, zielen die Betreiber dieser Wallets darauf ab, von dem Aufwärtsmomentum zu profitieren, das durch reguläre Händler erzeugt wird, die nach ihnen einsteigen. Großteils sind sie nicht langfristig dabei und verkaufen frühzeitig, da es viele Gelegenheiten gibt.

Denken Sie daran, dass dies alles in einer brutalen und unerbittlichen Spieler-gegen-Spieler-Umgebung stattfindet. Um wettbewerbsfähig zu bleiben und eine Kampfchance zu haben, wurden zahlreiche Handelstools mit nützlicher Analyse entwickelt, um Entscheidungsfindung und Ausführung zu beschleunigen. Dienste wie Photon und BonkBot werden von den meisten Händlern bevorzugt und stellen eine enorme Lebensqualität gegenüber herkömmlichen Optionen dar.

Reim oder Grund?

Im weiten Ozean der Token gibt es nur eine Handvoll, die über einen längeren Zeitraum hinweg eine hohe Bewertung aufrechterhalten und eine eng verbundene Gemeinschaft von Bedeutung erreichen. Dies bedeutet, dass es einige messbare Faktoren geben muss, die zu ihrem Erfolg beitragen.

Ein solides Due-Diligence-Rahmenwerk wird den Prozess des Filterns endloser Watchlisten erleichtern und Zeit sparen. Dies wirft die Frage auf — welche wertvollen Informationen können wir verwenden, um eine effektive Analyse für diese unvorhersehbaren Coins durchzuführen?

Unter Verwendung historischer Daten können wir versuchen, häufig auftretende Muster und Metriken zu identifizieren, um das Potenzial eines Projekts in gewissem Maße abzuschätzen. Beispielsweise können wir durch die Analyse der Top 50 Memecoins einen Einblick in die Merkmale erhalten, die die Überflieger ausmachen.

Trend

Da der gesamte Raum hauptsächlich von Trends und Narrativen geprägt ist, lohnt es sich zu überprüfen, welche Kategorien oder Themen derzeit beliebt sind, um zu vermeiden, ein sinkendes Schiff zu besteigen.

Durch die Visualisierung von Trendthemen mit einer Wortkarte ist es ziemlich einfach festzustellen, was die Haupttrends und Untertrends im Moment sind.

Wortkarte der am häufigsten vorkommenden Themen und Unterkategorien

In diesem Fall sind Münzen mit Tiermotiven am relevantesten, wobei Katzen das beliebteste UntertThema sind. Der zweitgrößte Cluster in dieser Visualisierung ist die „Internetkultur“, die in der Regel Crypto Twitter und Mainstream-Memes umfasst.

Ein interessantes Detail dieser Visualisierung ist die Verwendung des Keywords „Kopie“, das Projekte einschließt, die aus Originalkonzepten hervorgegangen sind und ihren eigenen einzigartigen Dreh haben. Diese tauchen regelmäßig auf und dienen als zweite Chance für diejenigen, die den Vorgänger verpasst haben.

Metriken

Nachdem vielversprechende Kategorien eingegrenzt wurden, können und sollten einige technische Details vor der Fortsetzung bewertet werden.

% der Projekte mit deaktivierter Münzberechtigung:
100

Jedes Projekt sollte das Prägen zusätzlicher Token untersagen, um unendlichen Verkaufsdruck zu vermeiden. Punkt. In unserer Beobachtungsgruppe hat alle Teilnehmer diese Einstellung deaktiviert.

% der LP verbrannt:
Durchschnittlich — 78,7
Mittelwert — 98.0

Das Verbrennen von LP-Token, die vom Entwickler beim Hinzufügen von anfänglicher Liquidität erhalten wurden, verringert das Risiko, dass die Liquidität vom Ersteller abgezogen wird. Der mittlere Prozentsatz hier zeigt an, dass in der Regel der Großteil des anfänglichen LP verbrannt wird.

% der Tokens im Besitz der Top 10 Wallets:
Durchschnittlich - 27.51
Median - 21.79

In den meisten Fällen liegt die Verteilung der Top-Token-Inhaber im Bereich von 20 % und variiert von Projekt zu Projekt. Je niedriger der Prozentsatz, desto geringer ist die Wahrscheinlichkeit, dass einige Personen mit erheblichem Verkaufsdruck Unheil anrichten könnten.

Tage seit Beginn des Handels:
Durchschnittlich - 23.52
Median — 6,66

Da die Mehrheit der Memecoins nicht länger als wenige Tage Bestand hat, sind Anzeichen von Leben (Volumen) nach der 100-Stunden-Marke in der Regel ein gutes Indiz. Die Tatsache, dass das durchschnittliche Alter eines Top-50-Memecoins leicht unter einer Woche liegt, zeigt, wie schnell sich der Markt bewegt. Die Spitzenklasse der Memes neigt jedoch dazu, relativ stabil zu bleiben und ihre Position im Leaderboard zu halten.

Gemeinschaft

Wahrscheinlich der schwierigste, aber entscheidende Aspekt, der untersucht werden muss, ist der Grundstein jeder Mememünze - die Gemeinschaft. Eine aktive, lautstarke Gemeinschaft mit ihrer eigenen Nischenkultur ist unerlässlich, um das Wort zu verbreiten und neue Mitglieder anzuziehen, um das Wachstum in einem äußerst gesättigten Markt anzukurbeln.

Um jeglichen Diskurs zu erleichtern und sich in den frühen Phasen zu vermarkten, müssen Projekte eine Präsenz auf Medienplattformen (z. B. eine Website, Twitter, Telegram und Discord) haben, um glaubwürdig zu sein und eine maximale Reichweite zu erzielen.

Anzahl der einzigartigen Plattformen pro Thema:
1 Plattform — 2%
2 Plattformen — 10%
3 Plattformen — 78%
4 Plattformen — 10%

Mehr als zwei Drittel der von uns beobachteten Memecoins haben mindestens 3 Ausgänge, daher sollte das Fehlen eines Telegramm- und Twitter-Chats sofort einige rote Flaggen aufwerfen.

Unter Verwendung dieser Gateways können wir die Community durchsuchen, um nach positiven Indikatoren zu suchen, die normalerweise (aber nicht ausschließlich) vorhanden sind:

• Kein innerer Kampf;
  Menschen, die ständig in Gruppenchats oder auf Twitter streiten, sind für die Außenwirkung nie gut und könnten für Spekulanten, die an dem Projekt interessiert sind, unattraktiv sein. Positive Stimmung und aktive, gesunde Diskussionen sind einladender.

• Starke Präsenz auf Twitter;
  Eine solide Marke mit unterscheidbaren Merkmalen (z.B. Insider-Witze, gemeinsames Thema für Memes) auf Twitter zu haben, ist notwendig, um die Chancen zu maximieren, dass sie einprägsam, erkennbar und viral wird, um so viel Aufmerksamkeit wie möglich auf sich zu ziehen.

• Angesehene Einflussnehmer;
  Angesehene Persönlichkeiten in sozialen Medien, die die Mememünze unterstützen und häufig erwähnen, sind ein großer Pluspunkt, während die Assoziation mit berüchtigten Influencern, die dazu neigen, Kursanstiege zu verursachen und dann abzustoßen, vermieden werden sollte.

Abschlussbewertung

Die letzte Phase der Analyse wird sein, all unsere Gedanken und Inspektionen zusammenzuführen, um zu einem Schluss zu gelangen, indem wir eine Bewertungsmatrix verwenden. Jeder sollte dabei seinen eigenen Ansatz haben, basierend auf persönlichen Parametern und Risikotoleranz. In diesem Abschnitt werden wir eine interne Lösung verwenden, die uns freundlicherweise von den Quants bei On Chain Times zur Verfügung gestellt wurde.

Die Solana Memecoin Red Flags x Community Assessment Matrix

Falls Sie sich fragen, warum die Achse der „roten Flaggen“ bei 4 beginnt, lautet die Antwort darauf: Memecoins auf Solana, die keine roten Flaggen aufweisen, existieren einfach nicht. Indem wir ein Verhältnis zwischen dem Community-Ranking und der Anzahl der negativen Faktoren herstellen, können wir jedem Token grob eine Kategorie zuweisen und von dort aus vorgehen.

Das Ziel sollte immer sein, Münzen zu identifizieren und mit ihnen zu interagieren, die eine hohe Gemeinschaftsbewertung und minimale Warnzeichen aufweisen, da die Wahrscheinlichkeit, dass sie erfolgreich sind, größer ist.

Es gibt jedoch einige häufige Phänomene, die berücksichtigt werden sollten, wenn versucht wird, ein Projekt zu kategorisieren:

• Community Takeovers;
  In einigen Fällen beschließt der Entwickler eines vielversprechenden und beliebten Konzepts, auszusteigen, indem er alle seine Token verkauft, und als Reaktion darauf erstellt die Community neue Kommunikationskanäle, um das Projekt im Grunde neu zu starten, ohne das Risiko von Entwicklertricks.

• Influencer Revival;
  Diese sind schwer vorherzusagen, aber es gibt Randfälle, in denen ein totes Projekt aufgrund eines beliebten Schöpfers, der zu einem bestimmten Zeitpunkt involviert ist und ein helles Licht darauf wirft, einen zweiten Frühling erlebt.

• Scharfschützen verlassen;
  Oft hinterlassen frühe Scharfschützen einen üblen Fleck auf dem Chart mit ihrem Verhalten, das Verlassen kann die Chancen auf einen Marketing-Schub in den sozialen Medien erhöhen, da es weniger wahrscheinlich ist, dass sie die Bemühungen der Community durch großen Verkaufsdruck zunichtemachen, der die Leute leicht abschrecken kann.

Das Finden von Edelsteinen ist eine mühsame Aufgabe, aber wie die Geschichte gezeigt hat, existieren sie tatsächlich und tauchen ab und zu auf unseren Radars auf.

Fazit

Auf einem Niveau der Relevanz angelangt, das nicht ignoriert werden kann, sind Memecoins trotz ihrer Lächerlichkeit hier, um zu bleiben. Selbst ohne die Absicht, daran teilzunehmen, sollte das Verblassen eines wichtigen Sektors des Marktes als Todsünde für jeden gut informierten Krypto-Investor betrachtet werden. Mit dem Wissen aus diesem Analyse-Bootcamp sollte die Navigation in der Welt der handelbaren Memes hoffentlich weniger wie ein Stolpern im Dunkeln und nach Strohhalmen greifen.

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