Sur le marché des crypto-monnaies, les altcoins sont souvent considérés comme des actifs d'investissement à haut risque et à haut rendement. De nombreux traders constatent que l'utilisation de la mentalité de Bitcoin pour trader des altcoins ne fonctionne pas bien. Bitcoin est relativement mature avec une volatilité plus contrôlée, tandis que les altcoins se déclinent en de nombreuses variétés et thèmes, rendant leurs prix plus sensibles aux nouvelles du projet et à la manipulation des gros investisseurs. Par conséquent, nous devons établir une logique de trading correcte pour les altcoins. Cet article guidera pas à pas les débutants dans la création de leur propre stratégie de trading d'altcoins en utilisant trois méthodologies principales : l'analyse fondamentale, l'analyse technique et le suivi de l'adresse de l'argent intelligent.

Analyse fondamentale: Comprendre la valeur intrinsèque des projets de jetons alternatifs

L'analyse fondamentale se concentre sur l'évaluation de la valeur intrinsèque et du potentiel à long terme d'un projet de crypto, y compris la force de l'équipe, la technologie du produit,tokenomique, et la demande du marché. Par rapport au Bitcoin, qui est principalement influencé par des facteurs macroéconomiques, les altcoins ressemblent davantage à des actions de start-up, leur performance dépend fortement du développement du projet et de l'engouement pour leur écosystème.

Sur quoi se concentrer dans l'analyse fondamentale?

Équipe et Vision
Comprendre l'expérience de fond, le développement et la réputation de la communauté de l'équipe du projet. Une équipe fiable et une vision claire peuvent accroître les chances de succès du projet. Examinez le livre blanc officiel et la feuille de route pour confirmer les problèmes que le projet vise à résoudre et ses plans de développement futurs.

Technologie et mise en œuvre du produit
Évaluez l'innovation technologique du projet et l'état actuel de la mise en œuvre de son produit. Par exemple, vérifiez si un DeFile projet a déjà un protocole opérationnel ou si un GameFiLe jeu a une communauté de joueurs existante. Bien que les points forts technologiques soient importants, un projet qui reste au stade conceptuel sans application dans le monde réel comporte un risque plus élevé.

Indicateurs de données (Données on-chain)
Utilisez des outils d'analyse on-chain pour suivre les données clés de performance du projet, telles que les adresses actives quotidiennes, le volume de transactions et la valeur totale verrouillée (TVLCes mesures reflètent si le projet est effectivement utilisé. Par exemple, si la TVL d'une plateforme DeFi augmente, cela indique que davantage de fonds sont bloqués dans le protocole, suggérant des fondamentaux solides. En revanche, une baisse de l'utilisation signale des signes d'avertissement. En prenant l'écosystème DeFi comme exemple, pendant le marché baissier de 2022, la TVL globale DeFi est passée en dessous de 50 milliards de dollars, perdant 75% de sa valeur maximale, montrant une importante sortie de capitaux. Dans de tels cas, même si les indicateurs techniques montrent des signaux haussiers, la prudence est de mise.

La TVL DeFi a connu une baisse significative en 2022 (Source: Glassnode)

Tokenomie
Analysez le mécanisme d'approvisionnement et de distribution du jeton, y compris l'émission totale, le taux d'inflation, le calendrier de déverrouillage et les cas d'utilisation. Un modèle de tokenomics bien conçu (comme des mécanismes déflationnistes et une utilité claire) peut aider à augmenter la valeur du jeton. En revanche, si l'équipe détient un pourcentage trop élevé ou si le déverrouillage est concentré à certains moments, il peut y avoir un risque de pression à la vente.

Communauté et Hype du marché
Observer l'engagement de la communauté et l'attention du marché autour du projet. Par exemple, le nombre de membres et l'activité dans la communauté Twitter ou Discord du projet, ainsi que la couverture médiatique. Une communauté très active indique souvent un fort intérêt du marché, mais il convient également de se méfier des projets basés sur le battage publicitaire qui manquent de réels progrès.

Analyse fondamentale en pratique

Prenons Lido Financeà titre d'exemple et de parcourir comment utiliser l'analyse fondamentale pour déterminer si un projet DeFi vaut la peine d'être suivi :

Tout d'abord, en recherchant la finance de Lidoarrière-planen ligne, vous constaterez que cela a été co-fondé en 2020 par Konstantin Lomashuk, Vasiliy Shapovalov et Jordan Fish, qui étaient des ingénieurs principaux dans des entreprises de crypto leaders commeParitéetConsenSysCela suggère que l'équipe non seulement possède une expertise technique solide, mais aussi un vaste réseau et des ressources au sein de l'industrie, ce qui réduit le risque d'échec du projet.

En termes de technologie et de produits, stETHLe staking de liquidité pour les dérivés prend déjà en charge les principales chaînes telles que Ethereum, Polygon, et Solana, et s'intègre à plus d'une centaine de protocoles DeFi. Cela indique que le produit est très mature avec des cas d'utilisation riches et un avantage concurrentiel fort dans l'écosystème.

Ensuite, en examinant la tokenomie, LDO a un approvisionnement total de 1 milliard de jetons, avec 36,32 % alloués au trésor de la DAO, 22,18 % aux investisseurs et 15 % à l'équipe fondatrice. Vous pouvez utiliser le tableau de bord des principaux détenteurs de jetons de Token Terminal pour vérifier la concentration des jetons de LDO en temps réel :

1. Terminal de jeton ouvert → Projets → Recherchez “Lido Finance” → Cliquez sur “Ensembles de données” → Cliquez sur “Principaux détenteurs de jetons”
2. Dans la colonne “Propriétaire”, vous pouvez voir le pourcentage de l'offre LDO contrôlée par chaque adresse.

Ces données sont mises à jour quotidiennement et montrent que les 100 principaux détenteurs contrôlent 84% de l'approvisionnement en LDO, ce qui indique une forte concentration. Une forte concentration de la propriété de jetons signifie que le pouvoir de gouvernance pourrait être contrôlé par quelques détenteurs, entraînant des risques de centralisation. Il est crucial de surveiller de près les calendriers futurs de verrouillage et de déverrouillage du projet.

Interroger la répartition des avoirs des principaux détenteurs de jetons (Source: Terminal de jeton)

En termes d'engouement du marché, selon les données de Token Terminal → Metrics, le nombre d'utilisateurs actifs mensuels (MAU) de Lido a dépassé les 25 000 en mai 2024 mais a rapidement diminué, se situant actuellement autour de 11 100. Cette fluctuation significative indique que la popularité de Lido n'a pas été maintenue, montrant des problèmes de rétention des utilisateurs et de baisse de l'engagement de la communauté. Il est important de surveiller comment le projet aborde et améliore la valeur d'utilisation à long terme et la participation.

La baisse des utilisateurs actifs mensuels de Lido (Source: Terminal de jeton)

Vous pouvez également utiliser Token Terminal → Metrics pour vérifier la valeur totale verrouillée (TVL) de Lido. La TVL de Lido a continué de diminuer depuis la fin de 2024, passant de près de 40 milliards de dollars à environ 18 milliards de dollars. Cela indique qu'une grande quantité de capital quitte le protocole, la participation des utilisateurs diminue et la confiance du marché vacille. Il est important de se méfier des faiblesses fondamentales potentielles et du risque que les concurrents érodent sa position.

La TVL de Lido n'a cessé de diminuer depuis la fin de 2024 (Source: Terminal de jeton)

Dans l'ensemble, les fondamentaux de Lido ont encore suffisamment de force pour soutenir le projet, mais plusieurs indicateurs clés se sont récemment affaiblis. Il est recommandé d'adopter une stratégie d'attente de confirmation : attendre que des indicateurs clés tels que TVL et MAU se stabilisent et que la décentralisation de la gouvernance s'améliore avant d'évaluer le moment pour un investissement progressif.

À travers ce cas, il est évident que l'analyse fondamentale nous aide à déterminer si un projet de jeton est “digne d'intérêt.” Pour les débutants, développer une habitude d'étudier le livre blanc d'un projet et de surveiller les tendances des données on-chain est plus précieux que de suivre aveuglément les rumeurs du marché. Rappelez-vous : les fondamentaux sont la force à long terme, et les prix reviendront finalement à la valeur. Avant d'investir dans un jeton, demandez-vous si le projet a vraiment une signification à long terme. Cela augmentera vos chances de succès dans l'investissement en jetons.

Analyse technique: Analyse des tendances des graphiques et maîtrise du timing

En plus de l'analyse fondamentale, l'analyse technique (TA) est un outil essentiel lors de la négociation de jetons. L'analyse technique repose sur des données de marché telles que le prix et le volume de transactions, en utilisant des graphiques pour identifier les tendances et les motifs qui aident à déterminer les opportunités d'achat et de vente. Pour les jetons alternatifs volatils, les prix peuvent doubler en quelques jours ou chuter significativement instantanément. Comprendre comment lire les graphiques peut vous aider à suivre la tendance et à prendre des décisions opportunes pour réaliser des profits ou limiter les pertes.

Points clés de l'analyse technique commune

Tendances et motifs
Commencez par déterminer si l'altcoin est dans une tendance haussière ou baissière. Vous pouvez observer les moyennes mobiles (par exemple, la moyenne mobile sur 50 jours) pour évaluer si les tendances à court terme et à long terme sont alignées à la hausse. Soyez attentif aux schémas classiques tels que les doubles creux, les triples sommets, les convergences triangulaires, et les têtes et épaules. Par exemple, si le prix d'un altcoin forme un schéma de triple creux et casse au-dessus de la ligne de cou, cela signale souvent un retournement de tendance à la hausse.

Les moyennes mobiles ci-dessus indiquent une tendance haussière (Source: Gate Learn Creator John)

Support et Résistance
En utilisant les graphiques en chandelier, identifiez les principaux niveaux de support et de résistance (zones avec des hauts et des bas denses). En raison de la forte volatilité des altcoins, les niveaux de support/résistance sont souvent des champs de bataille pour les taureaux et les ours. Un niveau qui rebondit à plusieurs reprises est un support solide, tandis qu'un prix qui échoue à plusieurs reprises à percer et retombe suggère une forte résistance. Lorsque le prix franchit une zone de résistance, cela conduit souvent à un renversement du support/résistance, où la précédente résistance devient un support. Lors de l'entrée dans un trade, acheter près de la zone de support est généralement plus sûr.

Zones de support et de résistance (Source: Gate Learn Creator John)

Indicateurs techniques
Les indicateurs auxiliaires tels que le RSI (Relative Strength Index), le MACD et les bandes de Bollinger peuvent fournir des signaux de conditions de surachat/survente ou de changements de momentum. Par exemple, un RSI supérieur à 70 indique souvent des conditions de surachat (correction potentielle des prix), tandis qu'un RSI inférieur à 30 peut suggérer des conditions de survente (probabilité plus élevée d'un rebond).

Cependant, il est important de ne pas se fier uniquement aux valeurs des indicateurs, mais de les combiner avec une analyse de tendance. Par exemple, les seuils de surachat/survente pour le RSI peuvent être ajustés à 80 et 40 dans un marché haussier et à 60 et 20 dans un marché baissier pour éviter des signaux excessifs ou inefficaces.

De plus, l'analyse sur une seule période peut souvent produire de faux signaux, il est donc recommandé d'utiliser un cadre de validation multi-timeframe. Par exemple, lorsque la EMA sur 30 périodes croise au-dessus de la EMA sur 90 périodes, confirmez cela en vérifiant que le RSI sur 4 heures est au-dessus de 65 et que le MACD hebdomadaire montre une croix dorée. Ces conditions combinées créent un signal d'entrée haussier fiable, améliorant les taux de réussite des transactions et réduisant les risques. En optimisant les stratégies de cette manière, les traders peuvent chronométrer leurs transactions de manière plus précise et éviter d'être induits en erreur par le bruit du marché.

Volume de trading
Le volume des transactions est l'un des éléments les plus critiques mais souvent négligés dans l'analyse technique. La tendance devient plus convaincante lorsque les mouvements de prix sont accompagnés d'un volume de transactions élevé. En revanche, les augmentations ou les baisses de prix sans volume significatif sont généralement insoutenables. Lorsque vous voyez un altcoin franchir un niveau de résistance clé, vérifiez toujours si le volume a significativement augmenté. Une cassure avec un volume important a plus de chances de réussir. Si le volume est insuffisant, il peut s'agir d'une fausse cassure, soyez donc prudent lorsque vous suivez le prix à la hausse.

Analyse technique en pratique

Nous pouvons développer systématiquement une stratégie de trading technique pour les jetons alternatifs en appliquant les points clés ci-dessus. Prenons LDO comme exemple pour illustrer les étapes pratiques. Ci-dessous se trouve le graphique quotidien de LDO :

Graphique quotidien de LDO (Source: Créateur de Gate Learn John)

Vous pouvez ouvrir TradingViewou utilisez le graphique en chandelier intégré sur une plateforme d'échange, puis étendez la période à quotidienne ou hebdomadaire pour observer la tendance générale de LDO. Actuellement, le prix est dans une tendance baissière continue et reste en dessous de la moyenne mobile sur 50 jours, indiquant une tendance baissière. Cependant, le prix se situe actuellement dans une zone de support claire (ligne blanche en pointillés) et montre des signes de rebond sans cassure. En même temps, l'indicateur RSI est à un niveau bas, suggérant une éventuelle condition de survente. Les indicateurs techniques combinés indiquent une probabilité croissante d'un retournement de tendance.

Basé sur cette analyse, si vous êtes haussier sur les fondamentaux et que vous souhaitez prendre une position longue, vous pouvez formuler une stratégie de trading : entrer lorsque le prix dépasse la moyenne mobile avec un volume important, signalant un changement vers une tendance haussière, et viser la prochaine cible au niveau du sommet précédent ou plus haut. La gestion des risques est tout aussi importante - si le prix faiblit et casse en dessous du support critique, envisagez de stopper pour éviter tout risque supplémentaire à la baisse.

Si LDO casse ensuite avec un volume important, nous exécutons notre plan et achetons par lots. Au cours des jours suivants, surveillez étroitement le volume des échanges et le sentiment du marché : si le prix augmente alors que le volume continue d'augmenter, cela suggère une tendance haussière saine et la position peut être conservée plus longtemps. Cependant, si le prix atteint de nouveaux sommets alors que le volume diminue (divergence entre le prix et le volume), c'est un signe d'avertissement, et il peut être judicieux de prendre des bénéfices partiels à des niveaux plus élevés. L'analyse technique est un processus dynamique, et nous devons rester flexibles pour nous adapter aux changements du marché.

En appliquant ce principe : Dans le trading réel, chaque graphique d'altcoin est unique, mais la logique de l'analyse technique reste cohérente. Pour les débutants, il est préférable de commencer par analyser la tendance globale du marché - en apprenant à évaluer d'abord le Bitcoin et l'Ethereum - car les altcoins sont souvent influencés par les mouvements du marché plus large. Si le marché est dans une tendance baissière, même les meilleurs altcoins peuvent décliner en même temps. En revanche, pendant un marché haussier, même des projets de faible qualité peuvent voir des hausses de prix en raison des afflux de capitaux. Cependant, certains altcoins peuvent présenter une action de prix indépendante, ce qui rend essentiel l'utilisation de l'analyse technique pour chronométrer les entrées et sorties. Par exemple, certains jetons DeFi populaires pourraient augmenter même lorsque le Bitcoin se consolide. Dans de tels cas, les traders doivent utiliser des motifs de chandelier pour vérifier si la pression d'achat est authentique et si les niveaux de résistance clés ont été franchis. En fin de compte, l'analyse technique aide à déterminer “quand entrer et sortir”, mais il est tout aussi important de la combiner avec l'analyse fondamentale pour décider “quoi acheter”. L'intégration des deux stratégies améliore significativement la probabilité de succès.

Gestion des risques et contrôle des positions

Mécanisme de couverture des risques
Étant donnée la forte volatilité du marché des altcoins et sa susceptibilité aux mouvements de prix du Bitcoin (BTC) et de l'Ethereum (ETH), il est important d'établir un mécanisme de couverture quantitative systématique pour réduire les risques associés aux baisses globales du marché. Par exemple, on peut utiliser le coefficient βde BTC/ETH pour couverture quantitative.

Le coefficient β (coefficient Beta) est utilisé pour mesurer la sensibilité à la volatilité des prix d'un actif individuel par rapport à l'ensemble du marché ou à un actif de référence (tel que BTC ou ETH). La formule de calcul de β est la suivante :

Formule de coefficient β (Source: Wikipedia)

Où : Ra = Rendement quotidien de l'altcoin (par exemple, pourcentage de changement de prix quotidien) Rm = Rendement quotidien de l'actif de référence, tel que le BTC ou l'ETH. β > 1 indique que l'altcoin est plus volatil que le BTC ou l'ETH. β ≈ 1 signifie que l'altcoin évolue en synchronisation avec le BTC ou l'ETH. β < 1 indique que l'altcoin est moins volatil que le BTC ou l'ETH.

Les étapes spécifiques du mécanisme de couverture des risques sont les suivantes :

1. Tout d'abord, calculez le coefficient β de l'altcoin par rapport au BTC/ETH pour évaluer la sensibilité du marché et le niveau de volatilité de l'altcoin. Tout d'abord, calculez le coefficient β de l'altcoin par rapport au BTC/ETH pour évaluer la sensibilité du marché et le niveau de volatilité de l'altcoin.
2. Si le coefficient β de 30 jours du secteur des altcoins dépasse 1, ce qui indique une volatilité excessive du marché, une stratégie de couverture des risques doit être activée immédiatement. Par exemple, allouez environ 25% de la position à des contrats perpétuels inverses BTC ou ETH (positions courtes) pour compenser les pertes potentielles de la position altcoin avec les bénéfices générés par les contrats inverses pendant les baisses du marché.
3. Lorsque le coefficient β revient à des niveaux normaux (par exemple, en dessous de 1), fermez progressivement les contrats inversés et rétablissez l'allocation normale de positions.

Cette méthode de couverture basée sur le coefficient β peut gérer systématiquement le risque du portefeuille, réduisant les pertes potentielles pendant les périodes de forte volatilité du marché.

Règles de stop-loss technique affinées
Une stratégie générale de stop-loss technique peut réduire l'efficacité opérationnelle. Il est donc recommandé de peaufiner les paramètres de stop-loss avec des méthodes plus précises :

1. Lorsque le prix de l'altcoin tombe en dessous d'un niveau de support critique, utilisez une méthode de stop-loss dynamique (Arrêt de perte ATR). L'ATR (Average True Range) est un indicateur technique utilisé pour mesurer la volatilité du prix de l'actif. Contrairement aux indicateurs de volatilité standard, l'ATR ne prend pas en compte la direction des prix mais décrit uniquement l'ampleur des fluctuations de prix, souvent utilisé pour définir un stop-loss dynamique ou évaluer le risque du marché. Plus précisément, le stop-loss peut être défini comme étant 2 fois l'ATR, permettant au point de stop-loss de s'ajuster dynamiquement en fonction de la volatilité récente, le rendant ainsi plus adapté aux conditions actuelles du marché.
2. Surveillez la liquidité du marché du jeton. Si l'écart entre les offres d'achat et de vente s'élargit soudainement au-delà de 5 %, indiquant un manque sévère de liquidité et une profondeur de marché réduite, cela pourrait entraîner une volatilité des prix significative. Dans de tels cas, une stratégie de sortie d'urgence devrait être initiée, liquidant rapidement ou réduisant de manière substantielle la position pour éviter de grandes pertes causées par l'épuisement de la liquidité du marché.

Ces stratégies de stop-loss raffinées et de surveillance de la liquidité peuvent contrôler efficacement les risques du marché, prévenant ainsi des pertes significatives et irréversibles dues à des pénuries de liquidité ou à des baisses inattendues.

Suivi des adresses Smart Money : Observation des mouvements des baleines pour saisir les opportunités de marché

Argent intelligentfait référence à ces investisseurs avertis, expérimentés et importants, y compris baleineportefeuilles, institutions d'investissement de premier plan et principaux acteurs qui ont fait des mouvements précoces dans un secteur spécifique. En raison de la nature transparente de la blockchain, tout transfert ou échange important par une adresse est enregistré on-chain et accessible au public. En suivant ces adresses d'argent intelligent, nous pouvons potentiellement identifier tôt des projets prometteurs, suivre les tendances du marché pour en tirer profit, voire recevoir des avertissements de risque en temps opportun.

Pourquoi le suivi de l'argent intelligent est-il important?

L'argent intelligent a généralement accès à des informations de première main ou mène des recherches approfondies. Leurs flux de capitaux peuvent influencer le marché. Par exemple, lorsqu'une baleine puissante commence à accumuler une certaine altcoin en grande quantité, le prix de cette pièce est généralement poussé à la hausse à court terme. Les investisseurs particuliers qui observent ces activités on-chain et réagissent à temps ont la possibilité de profiter de cette tendance. De plus, suivre l'argent intelligent nous aide à apprendre de leurs stratégies d'investissement et à comprendre si leur positionnement est en accord avec notre propre logique. Certaines baleines se concentrent sur le court terme Jeton Memespéculation, tandis que d'autres détiennent à long termeprojets DeFi de premier plan—chacun avec des styles différents. Nous pouvons obtenir des perspectives et améliorer nos systèmes de trading grâce à une observation à long terme. Bien sûr, si nous observons des baleines transférant de manière significative ou déversant un actif, cela peut indiquer un moment pour prendre des bénéfices ou indiquer des nouvelles négatives potentielles pour le projet, à ce moment-là, réduire l'exposition peut aider à atténuer le risque.

Outils de suivi de l'argent intelligent

Il y a plusieurs outils de surveillance on-chaindisponibles aujourd'hui qui permettent aux investisseurs réguliers de suivre facilement les mouvements de l'argent intelligent. Ci-dessous, quelques-unes des plateformes ou outils les plus populaires et utiles :

Lookonchain
Une plateforme dédiée au suivi des mouvements de baleines on-chain, partageant fréquemment des cas d'activité de smart money sur les réseaux sociaux. Il est recommandé de suivre leurs publications sur des plateformes comme X, où ils révèlent souvent des informations telles que « une baleine vient d'acheter le jeton X » ou « un vieux portefeuille a transféré une grosse quantité de jetons Y vers une bourse. »

Par exemple, en février 2025, Lookonchain a publié un avertissement selon lequel une mystérieuse baleine a retiré 1,7 million de UNI (d'une valeur d'environ 15,54 millions de dollars) d'une bourse vers un nouveau portefeuille. Cela indiquait que la baleine accumulait des jetons Uniswap (UNI). Comme Uniswap est la plus grande bourse décentralisée sur Ethereum, son jeton avait gagné plus de 50% au cours de l'année écoulée. De tels mouvements significatifs de la part d'argent intelligent sont rarement sans raison; ils peuvent anticiper des développements positifs pour Uniswap et se positionner tôt. Ce type d'informations sert de signal potentiel pour une perspective haussière.

Publication de Lookonchain révélant les mouvements des baleines (Source: Lookonchain Officiel X)

Arkham
Une plateforme émergente d'intelligence on-chain qui met l'accent sur l'analyse dé-anonymisée.Arkhamaide les utilisateurs à relier des adresses de portefeuille spécifiques à de potentiels détenteurs réels ou institutions (par exemple, en étiquetant une adresse comme appartenant à une fondation particulière). Avec les données d'Arkham, il devient plus facile d'identifier quelles adresses de smart money valent la peine d'être suivies. L'événement de retrait UNI de baleine mentionné précédemment a été découvert et partagé par Lookonchain grâce aux données taguées d'Arkham. Arkham fournit également des fonctions de surveillance, permettant aux utilisateurs de recevoir des notifications lorsqu'il y a des transferts importants depuis les adresses suivies, ce qui permet aux investisseurs de suivre facilement les mouvements des baleines en temps réel.

Voici comment utiliser Arkham pour le suivi :

1. Dans la barre de recherche de la page d'accueil, saisissez le nom du jeton que vous souhaitez suivre (par exemple, "UNI").
2. Faites défiler vers le bas pour voir une section avec les principaux détenteurs, qui sont généralement des adresses d'institutions/fondations/baleines notables qui méritent d'être surveillées pour ce jeton.

Adresses de Baleines UNI (Source: Arkham)

3. Sur le côté, il y a une autre section montrant les enregistrements de transfert d'actifs pour ce jeton. Vous pouvez filtrer par adresses spécifiques ou gros transferts pour vérifier toute activité inhabituelle. Par exemple, en filtrant l'adresse d'un gros détenteur, j'ai constaté qu'il n'y avait eu aucun mouvement significatif au cours des deux dernières années.

Enregistrements de transfert d'actifs d'adresse de baleine (Source: Arkham)

4. Si vous trouvez une adresse particulière importante et digne de suivi, vous pouvez créer une liste de surveillance. Il suffit de rechercher l'adresse sur la page d'accueil d'Arkham, puis de cliquer sur "Créer une alerte" ou "Traquer l'adresse" en haut à droite. Cependant, notez que ces fonctionnalités nécessitent une inscription pour être utilisées.

Nansen
Nansen est une plateforme d'analyse on-chain populaire et complète. L'une de ses fonctionnalités principales est l'étiquette 'Smart Money', qui catégorise les adresses de portefeuille à l'aide de l'apprentissage automatique et des annotations d'une équipe de professionnels. Nansen étiquette des dizaines de milliers d'adresses de portefeuille, telles que celles de fonds de capital-risque bien connusVCs) , les baleines DeFi expérimentées, les experts en arbitrage et les premiers investisseurs. Les traders peuvent rapidement comprendre le profil et les motivations potentielles d'investissement des propriétaires de portefeuille grâce à ces étiquettes.

L'outil Nansen montre la participation de l'argent intelligent dans les métiers (Source: Nansen)

De plus, Nansen présente clairement l'état du flux de fonds du jeton pour une adresse particulière, permettant aux utilisateurs de voir en un coup d'œil si de l'argent intelligent continue d'investir dans un jeton ou un écosystème spécifique, ou s'il commence à retirer des fonds d'un secteur particulier.

Nansen montre le flux de fonds pour une adresse spécifique (Source: Nansen)

Dans les investissements en jetons alternatifs, des facteurs tels que les ratios de détention institutionnelle, les calendriers de déverrouillage des jetons et le transfert éventuel des jetons vers des bourses après le déverrouillage sont des éléments importants influençant les fluctuations de prix à court terme. Par exemple, lorsque les jetons de VC ou des investisseurs précoces sont sur le point d'être déverrouillés pour un certain projet, Nansen peut suivre et taguer les adresses institutionnelles pour surveiller les mouvements de leurs actifs. En observant si ces adresses transfèrent des jetons vers des bourses, les traders peuvent anticiper si ces grands détenteurs se préparent à vendre pour l'arbitrage. Cela fournit un avertissement précoce, permettant aux traders de prendre des mesures de réduction des risques, telles que la réduction des positions ou l'ajustement des stratégies.

Nansen montre de gros transferts de jetons vers les échanges (source: Nansen)

Autres outils similaires
Autres outils on-chain incluent DeBank, ce qui permet aux utilisateurs de rechercher n'importe quelle adresse Ethereum et de consulter ses avoirs et ses actions historiques. Si vous connaissez l'adresse du portefeuille d'une personne bien connue, vous pouvez l'ajouter à votre liste de surveillance DeBank pour suivre ses derniers avoirs et ses gains. De même, Etherscan, un explorateur de blockchain, est utile pour approfondir les détails des transferts de fonds. Par exemple, lorsque le prix d'un jeton fluctue, vous pouvez utiliser Etherscan pour vérifier s'il y a eu des transactions importantes, suivre les fonds provenant d'un portefeuille vers une bourse, et identifier si des baleines vendent.

Stratégie de suivi de l'argent intelligent

Avertissement de vente de baleine
En mars de cette année, le jeton de plateforme DeFi AUCTIONa vu une chute soudaine de 50% du prix.Selon le X officiel de Lookonchain, plusieurs adresses de baleines ont transféré plus de 1,08 million de jetons AUCTION (14% de l'offre en circulation) vers les échanges Binance et OKX avant le crash. Une concentration aussi importante de jetons entrant dans les échanges indiquait clairement que les baleines se préparaient à vendre, entraînant un effondrement du prix du marché.

Si nous avions surveillé les porte-monnaie de ces baleines AUCTION, nous aurions pu repérer les transferts exceptionnellement importants vers les échanges et agir rapidement pour soit déclencher des alertes, soit vendre en couverture. La valeur de la gestion des risques en suivant les adresses de l'argent intelligent est d'identifier les signaux indiquant que les tendances pourraient s'inverser en fonction des actions des baleines. Inversement, si nous observons des baleines achetant de grandes quantités d'un jeton obscur, cela peut indiquer que les fondamentaux du jeton s'apprêtent à s'améliorer (par exemple, une mise à jour du protocole ou le lancement d'un nouveau produit). Si les investisseurs réguliers peuvent repérer cela tôt et se positionner en conséquence, ils peuvent profiter des gains du marché plus tard.

Distinguer l'objectif de l'argent intelligent
Toutes les actions des baleines ne valent pas la peine d'être suivies aveuglément. Nous devons distinguer l'objectif derrière les mouvements d'argent intelligent. Certaines baleines préfèrent les investissements à long terme, comme les fonds institutionnels bien connus qui allouent des fonds aux principaux projets et les détiennent à long terme. Ces adresses ont tendance à avoir moins d'actions fréquentes. Néanmoins, leurs changements de détention peuvent aider à évaluer le sentiment du marché (par exemple, si un fonds de premier plan augmente sa position dans un nouveau secteur émergent, cela suggère une confiance dans ce domaine).

D'autres sont des portefeuilles d'arbitrage à court terme "sniper" qui achètent de grandes quantités de jetons lorsque qu'un projet lance pour la première fois son pool de liquidités, puis vendent rapidement avec un profit significatif. Le suivi de ces adresses peut enseigner des techniques d'entrée et de sortie à court terme, mais les investisseurs ordinaires peuvent avoir du mal à suivre leur rythme.

De plus, certaines adresses dites “smart money” ont peut-être bénéficié davantage de la chance, comme les premiers participants devenus riches grâce aux largages de jetons, plutôt que de prendre des décisions sophistiquées. Il est donc important de filtrer et de suivre attentivement uniquement ces baleines dotées de stratégies et de capacités réelles. Évitez toujours de copier aveuglément les autres—le smart money fournit des signaux et de l'inspiration, mais les décisions finales d'achat ou de vente doivent être basées sur votre propre analyse indépendante et évaluation du risque.

En utilisant des outils on-chain, nous pouvons obtenir un aperçu des mouvements des fonds de premier plan sur le marché, ce qui constitue un avantage significatif dans le monde souvent écrasant de la cryptographie. Cependant, il est essentiel de se rappeler que n'importe quel baleine peut commettre des erreurs ou changer de direction de manière inattendue. Bien que les mouvements de l'argent intelligent doivent être considérés comme une référence, ne négligez jamais votre propre analyse fondamentale et technique. Ce n'est qu'en combinant des informations provenant de sources multiples que nous pouvons réellement rester informés.

Combinaison de trois méthodes pour créer une stratégie de trading personnalisée pour les altcoins

Le marché des jetons alternatifs change constamment, et il n'y a pas de formule unique qui garantit le succès. L'analyse fondamentale, l'analyse technique et le suivi de l'argent intelligent ont chacun leurs forces et se complètent mutuellement : l'analyse fondamentale nous indique quels jetons ont du potentiel et méritent une attention à long terme, l'analyse technique répond à quand acheter ou vendre pour le risque le plus faible et la plus grande opportunité, et le suivi de l'argent intelligent donne un aperçu de la façon dont les autres investissent, offrant des avantages d'information précoce et des avertissements de risque.

Pour les débutants, la clé est de combiner efficacement ces méthodes. Par exemple, lorsque vous découvrez qu'un nouveau projet DeFi a des fondamentaux solides, observez une rupture dans les graphiques et remarquez que de multiples baleines entrent, ces trois signaux créent ensemble une opportunité précieuse à laquelle prêter attention. La probabilité de succès est beaucoup plus élevée que de compter uniquement sur un seul signal. D'autre part, se précipiter dans un jeton uniquement sur la base d'un signal d'achat technique, sans comprendre les fondamentaux et lorsque les baleines ont déjà quitté, est souvent une recette pour l'échec.

Bien sûr, la personnalité et les préférences de chaque investisseur sont différentes, et dans la pratique, la dépendance à ces trois méthodes peut varier. Certains peuvent exceller dans la recherche des tendances de l'industrie et concentrer la majeure partie de leur énergie sur l'analyse fondamentale; d'autres peuvent aimer lire les graphiques en chandelier et prospérer sur le rythme de l'analyse technique; les joueurs avancés peuvent se spécialiser dans l'exploration des données on-chain, suivant de près les mouvements des baleines. Aucune stratégie unique ne convient à tous, et la chose la plus importante est d'apprendre et de pratiquer jusqu'à ce que vous trouviez la combinaison de stratégies qui fonctionne le mieux pour vous.

Au fur et à mesure que vous vous lancez dans votre parcours de trading d'altcoin, essayez de croiser les informations fondamentales, techniques et sur l'argent intelligent. Posez-vous la question : quelle est la valeur à long terme du projet (fondamentaux) ? Le sentiment et la tendance actuels du marché sont-ils alignés (techniques) ? Y a-t-il des signes montrant que les gros acteurs y prêtent également attention (argent intelligent) ? Après avoir examiné ces facteurs, votre décision semblera plus sécurisée.

Enfin, un rappel : tout en recherchant des profits, la gestion des risques ne doit jamais être négligée. Peu importe à quel point vous êtes confiant dans un échange, fixez toujours des points de stop-loss et gérez la taille de votre position. Ce n'est qu'en survivant suffisamment longtemps sur le marché que vous pourrez saisir la prochaine opportunité d'altcoin qui se présente. Je souhaite à tous les lecteurs des échanges fluides dans le monde de la cryptographie et du succès pour trouver leur chemin !