O que é negociação de margem de criptomoedas?

A alta volatilidade do mercado de Ativos de Cripto atraiu muitos investidores, enquanto a Negociação com Margem é uma das ferramentas para ampliar lucros e riscos. A Negociação com Margem permite que investidores usem fundos emprestados para alavancar suas posições, de modo que mesmo com um capital pequeno, ainda podem obter um volume de negociação maior. Ao mesmo tempo, a Negociação com Margem também vem com maiores riscos, especialmente em tempos de extrema volatilidade de mercado, o que pode levar à Liquidação.

Conceitos básicos de negociação de margem

1. Definição de Negociação com Margem

A negociação de margem refere-se a investidores usando fundos emprestados para amplificar a escala de suas negociações, permitindo-lhes controlar posições de mercado maiores com menos capital. Por exemplo, se um investidor usar alavancagem de 10x, ele só precisa fornecer 1 BTC como margem para negociar um contrato de 10 BTC.

2. Negociação Spot vs Negociação de Margem

No mercado de ativos de cripto, os investidores podem escolher diferentes métodos de negociação, entre os quais a negociação à vista e a negociação com margem são os dois modos mais comuns. Esses dois métodos de negociação têm diferenças significativas em risco, retorno e utilização de capital, adequados para traders com diferentes estratégias de investimento e tolerância ao risco.

3. Negociação alavancada múltipla e Margem

As taxas de alavancagem oferecidas por diferentes exchanges variam, geralmente variando de 2x a 125x. Ao escolher uma taxa de alavancagem, os investidores precisam considerar a volatilidade do mercado e sua própria tolerância ao risco.

• Baixa alavancagem (2x-5x): Menor risco, adequado para traders de longo prazo.
• Alavancagem média (10x-20x): Adequado para traders de curto prazo, pode aumentar a eficiência de capital.
• Alavancagem alta (50x–125x): Adequada para traders de alto risco, mas extremamente suscetível à liquidação.

O mecanismo de operação da negociação de margem

1. Negociação com Margem e Margem

Na negociação de margem, os investidores precisam fornecer margem como garantia para obter fundos adicionais para negociar. Esses fundos geralmente são emprestados de exchanges ou provedores de liquidez, que cobrarão uma certa taxa de juros.

2. Liquidação Forçada

Quando o preço de mercado se move em uma direção desfavorável, fazendo com que a taxa de margem do investidor caia abaixo da margem de manutenção, a exchange forçará automaticamente a liquidação para garantir que o credor não sofra perdas.

Exemplo de liquidação forçada:

• Investidores usam alavancagem de 10 vezes para estabelecer uma posição longa de 10.000 USDT com 1.000 USDT.
• Se o preço de mercado cair 10%, a posição do investidor perderá 1.000 USDT, fazendo com que a margem seja zero e acionando uma liquidação forçada.

3. Taxa de Financiamento

No trading de contratos perpétuos, os traders precisam pagar taxas de financiamento para garantir que o preço de mercado esteja consistente com o preço à vista. Quando há uma demanda maior por posições longas no mercado, as posições longas precisam pagar taxas para as posições curtas; inversamente, quando há uma demanda maior por posições curtas no mercado, as posições curtas precisam pagar taxas para as posições longas.

Negociação à vista vs Negociação com margem

No mercado de ativos de cripto, os investidores podem escolher diferentes métodos de negociação, entre os quais a negociação à vista e a negociação de margem são os dois modos mais comuns. Esses dois métodos de negociação têm diferenças significativas em termos de risco, retorno e utilização de capital, sendo adequados para traders com diferentes estratégias de investimento e tolerância ao risco.

1. Negociação Spot: Escolha para Investidores Estáveis

A negociação à vista é a forma mais tradicional de investimento, os investidores compram ativos de cripto diretamente, escolhem manter ou vender no mercado para obter lucros. Este método de negociação não envolve empréstimos, e os lucros e perdas dos investidores dependem inteiramente das mudanças de preço de mercado, sem riscos adicionais de liquidação.

Vantagens:

• Sem risco de liquidação: Como a negociação à vista não envolve margem, os investidores ainda podem manter os ativos mesmo se o mercado cair, evitando a liquidação forçada.
• Adequação para Investimento de Longo Prazo: Adequado para manter ativos de cripto a longo prazo e aguardar a valorização do mercado.
• Fácil de entender: Não é necessário entender o mecanismo de alavancagem, os investidores iniciantes podem começar facilmente.

Desvantagens:

• Baixa eficiência de capital: Os investidores devem ter fundos suficientes para comprar os ativos-alvo e não podem usar alavancagem para ampliar os retornos.
• Retornos limitados: Os lucros dependem inteiramente da magnitude da alta do mercado e não podem ser amplificados em um curto período de tempo.

2. Negociação de Margem: Uma escolha de alto risco e alto retorno

A negociação de margem permite que os investidores tomem empréstimos para ampliar a escala de negociação, utilizando uma pequena quantidade de capital para controlar uma posição de mercado maior. Por exemplo, com uma alavancagem de 10x, os investidores só precisam de 100 USDT para manter uma posição no valor de 1.000 USDT. Este método de negociação pode ampliar os lucros potenciais, mas também aumenta os riscos. Movimentos de mercado ligeiramente adversos podem levar à liquidação forçada.

Vantagens:

• Alta utilização de capital: Os investidores podem negociar em uma escala maior com menos capital, melhorando a eficiência de capital.
• Aumentar as oportunidades de lucro: A alavancagem permite que os investidores obtenham maiores retornos nas flutuações do mercado, especialmente adequado para traders de curto prazo.
• É possível obter lucro com vendas a descoberto: A negociação de margem suporta vendas a descoberto, permitindo que os investidores lucrem quando o mercado cai, enquanto a negociação spot só pode gerar lucros quando o mercado sobe.

Desvantagens:

• Alto risco, fácil de liquidar: Pequenas flutuações de mercado podem fazer com que a margem dos investidores fique curta e sejam forçados a liquidar, resultando em perda total.
• Envolvendo Custos de Empréstimo: A negociação com margem geralmente requer o pagamento de juros ou taxas de financiamento. Se mantiver posições alavancadas por um longo período, os custos aumentarão gradualmente.
• Nível mais elevado de complexidade: A negociação de margem requer dominar mais habilidades de análise de mercado, como gerenciamento de risco, estratégias de stop-loss, etc., não é adequada para iniciantes usarem alavancagem alta de forma imprudente.

Riscos e Desafios da Negociação com Margem

1. Alavancagem alta traz alto risco
   Embora a alavancagem possa ampliar os lucros, também pode ampliar as perdas. Por exemplo, uma posição com alavancagem de 100 vezes pode ser liquidada com apenas 1% de flutuação de preço, então alavancagem excessivamente alta pode rapidamente esgotar o capital.
2. As flutuações do mercado afetam a Negociação com Margem
   O mercado de criptomoedas é extremamente volátil e flutuações significativas de preços em um curto período de tempo podem levar a liquidações forçadas inesperadas. Os negociadores alavancados devem prestar atenção especial ao sentimento de mercado e aos indicadores técnicos.
3. Negociação excessiva e impacto emocional
   Muitos investidores se envolvem em negociações excessivas devido aos lucros de negociação de margem de curto prazo, acabando por sofrer perdas maiores devido à negociação emocional. Os negociantes precisam aderir à disciplina e estabelecer estratégias de stop-loss e take-profit razoáveis.

Resumo

A negociação com margem é um método de negociação de alto risco e alto retorno no mercado de ativos cripto, que permite aos investidores ampliarem seus lucros em um curto período de tempo, mas também aumenta a possibilidade de riscos de mercado e perdas. Para os traders, escolher a alavancagem apropriada, estabelecer estratégias de gestão de risco e compreender as tendências de mercado ajudará a melhorar a taxa de sucesso da negociação com margem. Seja você um novato ou um trader experiente, você deve usar a alavancagem com cautela e continuar a aprender sobre as mudanças do mercado para sobreviver de forma constante no volátil mercado cripto.