Может ли это стать будущим цифровых кредитных платформ?

Происхождение и операционная структура Nexo

Nexo, выдающаяся платформа цифровых активов, имеет свои корни в Болгарии, но позже переехала в Цуг, Швейцария. Официальный сайт компании указывает на регистрацию по адресу Графенаустр. 15 в Цуге, регионе, известном тем, что привлекает множество cryptocurrency компаний благодаря благоприятной налоговой политике и крипто-регулированиям.

Хотя у Nexo нет швейцарской банковской лицензии, она тесно связана с Credissimo, болгарской финтех-компанией, основанной в 2007 году. Ориентация Credissimo на финансовые кредитные услуги соответствует стремлению Nexo воспользоваться значительным рынком кредитования криптовалют.

Основатели и управление

Основатели Nexo - Антони Тренчев, Коста Кантчев и Калин Методиев - имеют крепкие связи с Болгарией. Их профессиональный опыт включает в себя работу в болгарских или связанных с Болгарией компаниях. В частности, Калин Методиев является председателем Болгарской ассоциации CFA, в то время как Коста Кантчев основал Credissimo.

Регуляторный ландшафт и лицензирование

Nexo получил различные лицензии в нескольких юрисдикциях, особенно в Соединенных Штатах. К ним относятся лицензии на перевод денег в таких штатах, как Аризона, Алабама и Канзас, а также лицензии кредиторов в Оклахоме, Нью-Гэмпшире и Вайоминге.

| Тип лицензии | Штаты | |--------------|--------| | Перевод денег | Аризона, Алабама, Канзас | | Кредитование | Оклахома, Нью-Гэмпшир, Вайоминг |

В сентябре 2022 года Nexo инвестировала в Hulett Bancorp в Вайоминге, получив доступ к Summit National Bank, учреждению, застрахованному FDIC. Этот стратегический шаг был направлен на расширение деятельности Nexo в США.

Проблемы и стратегические изменения

Несмотря на свои усилия по установлению сильного присутствия в США, Nexo объявила в декабре 2022 года, что постепенно прекратит свои продукты и услуги в стране. Это решение было принято после того, как восемь штатов США подали иски против Nexo, утверждая, что ее продукты с начислением процентов должны быть зарегистрированы как ценные бумаги.

Европейская Регуляторная Основы

В Швейцарии Nexo работает в рамках "SO-FIT" кантона Женева, саморегулируемой организации, находящейся под надзором Швейцарского управления финансового рынка. Эта схема требует от членов соблюдения отраслевых стандартов, привлечения квалифицированных аудиторов и борьбы с финансовыми преступлениями.

Бизнес-модель и управление рисками Nexo

Nexo подчеркивает свое внимание к автоматизированному ипотечному кредитованию и придерживается политики недопущения выдачи необеспеченных кредитов. Платформа поддерживает более 60 криптовалют в качестве залога и предлагает кредиты более чем в 40 фиатных валютах. Коэффициенты кредита к стоимости (LTV) варьируются, при этом Bitcoin и Ethereum составляют 50%, а токен NEXO — 15%.

Управление активами и страхование

Nexo использует платформы сторонних кастодианов для хранения активов, с страховым покрытием в 775 миллионов долларов, предоставляемым крипто-сервисами, такими как BitGo, Ledger, Bakkt и Fireblocks. Эти страховые полисы застрахованы лондонскими учреждениями.

Аудит и усилия по прозрачности

Armanino, независимая аудиторская фирма, предоставляет аудит в реальном времени Proof of Reserves (PoR) для Nexo. Однако важно отметить, что хотя PoR предлагает некоторую уверенность, он не может окончательно доказать ликвидность активов компании или точную природу ее вложений.

Перспективы будущего и проблемы отрасли

С учетом того, что цифровое кредитование развивается, Nexo сталкивается как с возможностями, так и с вызовами. Способность компании преодолевать регуляторные препятствия, поддерживать прозрачность и управлять рисками будет иметь решающее значение для определения ее долгосрочного успеха на волатильном рынке криптовалют.