Биткойн падает до минимума за две недели, поскольку $300 млн в лонгах ликвидируются

Криптовалютный рынок резко упал до самых низких уровней более чем за две недели: биткоин (BTC$66,682.75) опустился ниже $67,000, а эфир (ETH) приблизился к отметке $2,000. Индекс CoinDesk 20 (CD20) потерял 2.2% с полуночи UTC, достигнув самого низкого уровня с 9 марта.

Падение совпало со снижением акций в США. Фьючерсы на Nasdaq 100 сейчас торгуются на уровне 23,760, то есть на 10% ниже максимума этого года с января.

Риск-офф обстановку подогрели растущие цены на нефть и опасения, что война в Иране не будет деэскалировать так быстро, как надеялись многие. Нефть остается выше $100 за баррель, усиливая инфляционные опасения.

Некоторые сегменты рынка альткоинов в пятницу пострадали сильнее: например, ETHFI упал на 6% с полуночи. WLD, WIF, SEI и FET все потеряли от 3.6% до 4.7%.

Позиционирование деривативов

• Длинные ставки на крипто-фьючерсы, или бычьи позиции по направлению рынка, стали основной причиной ликвидаций за последние 24 часа: было ликвидировано почти $300 миллионов, в то время как по коротким позициям — всего $50 миллионов.
• Это пятый раз за 10 дней, когда лонги приблизились к такому уровню наказания — признак того, что трейдеры были в основном позиционированы так, чтобы война в Иране перешла в ценовой ралли, которое так и не материализовалось.
• Цена XRP упала более чем на 2.5% за 24 часа, а открытый интерес по фьючерсам вырос на 2% до 1.95 миллиарда XRP — это максимум с 2 февраля.
• В совокупности это означает возобновление интереса инвесторов к шортингу падающего рынка. Отрицательная кумулятивная дельта объема и отрицательные ставки финансирования предполагают то же самое.
• Фьючерсы, связанные с биткоином, соланой, dogecoin и BNB, показали медвежий профиль, похожий на XRP.
• Memecoin SHIB имеет самую большую отрицательную кумулятивную дельту объема с учетом открытого интереса среди основных токенов, сигнализируя об агрессивном разрисковывании, или шортинге, со стороны трейдеров.
• Токен CC от Canton Network выделился положительными ставками финансирования и ростом OI по фьючерсам, что оба сигнала о растущем спросе на бычью экспозицию.
• Индексы 30-дневной подразумеваемой волатильности биткоина и эфира, BVIV и EVIV, продолжили снижаться, несмотря на слабые спотовые цены, что предполагает, что трейдеры пока не паникуют и не ожидают турбулентной распродажи.
• На Deribit опционы на биткоин на сумму более $15 миллиардов истекли в начале пятницы. Таким образом, предполагаемый магнит цены, связанный с истечением, на уровне $75,000 больше не является действительным, что открывает двери для более глубоких падений на фоне ухудшающихся макроэкономических перспектив.
• Опционы puts на биткоин и эфир снова торгуются с волатильностной премией 6–8 к коллам по всем срокам истечения, это показывает риск-реверс. Это указывает на «липкий» спрос на защиту от снижения.

Разговоры о токенах

• Рынок альткоинов снова продемонстрировал свою хрупкость в пятницу: он не смог удержаться на ключевых уровнях поддержки в среде торгов с низкой ликвидностью.
• Индекс CoinDesk Computing Select Index (CPUS) стал худшим бенчмарком: он рухнул на 2.3%, тогда как доминирующий по биткоину CoinDesk 20 (CD20) снизился на 1.2%.
• Один токен, который выбился из медвежьего тренда, — ONDO: он вырос после того, как Ondo Finance, компания по управлению активами, заявила, что договорилась токенизировать пять биржевых фондов Franklin Templeton (ETFs) и вывести их на Ondo Chain.
• За последние 24 часа токен вырос более чем на 8%, хотя с полуночи UTC он отдал часть этих прибылей.
• Средний относительный индекс силы (RSI) по всем криптотокенам остается нейтральным несмотря на распродажу, что предполагает вероятность дальнейших падений в пятницу.