【Перепечатка: философия торговли от менталитета до стратегии, эти 52 кровавых урока, которые вам нужно знать】

Торговля — это одиночество, это боль, это практика постоянного сомнения в себе. Автор этой статьи, читая книги, обучаясь у умных трейдеров и испытывая на себе множество ошибок на рынке, подытожил 52 "торговых табу" от психологии до стратегии. Эти правила раскрывают суть успешной торговли — дисциплину, терпение и управление рисками.
1) Никогда не инвестируйте слишком много. Когда вы начинаете терять разум. Даже если ваше суждение верно, чрезмерные инвестиции, приводящие к ликвидации, все равно являются самым быстрым путем к банкротству.
2) Никогда не торгуйте, когда вы устали или недосыпаете. Усталость при принятии решений может закончить вашу карьеру в трейдинге хуже, чем принудительное закрытие позиций.
3) Никогда не торгуйте без явного преимущества. Вход в рынок без преимущества – не более чем ненужная авантюра. Если вы не можете объяснить свое преимущество в одном предложении, то, скорее всего, вы этого не сделаете.
4）Никогда не открывайте позиции из-за скуки, частая торговля приведет к плохой прибыли. Часто лучшим решением будет наблюдать за рынком с внешней стороны. Если вы обнаружите, что открываете позиции только потому, что "не хотите бездельничать" или "давно не торговали", пожалуйста, вовремя пересмотрите свои действия. Торговля ради торговли приведет к поспешным решениям и убыткам. Рынок не награждает тех, кто торгует чаще всего, он награждает только тех, кто зарабатывает больше всего. Иногда отсутствие торговли — это лучшая торговля.
5) После значительных убытков не стоит продолжать торговать. В этот момент эмоции легко выходят из-под контроля, и вы можете попытаться отыграться одной необдуманной ставкой. Такое стремление отыграться неизбежно приведет к еще большим потерям.
6) Никогда не входите в сделку без четкого плана закрытия. Будь то стоп-лосс по времени, стоп-лосс по цене, условия неудачи или стратегия закрытия на основе катализаторов, все должно быть определено до открытия позиции. Помните, что последний момент, когда трейдер может сохранить объективность, — это перед размещением ордера. Как только позиция открыта, признать ошибку становится крайне трудно, поэтому обязательно заранее установите условия для выхода со стоп-лоссом.
7) Избегайте жестко держаться за свои позиции. Рынок не заботится о вашей вере. Либо установите стоп-лосс, либо будете ликвидированы.
8) Никогда не торгуйте на основе прибыли или убытков, торгуйте на основе самого рынка. Поспешность в попытках вернуть убытки или зацикливание на прошлых прибылях может затмить ваше суждение и помешать выполнению операций.
9) Не все мнения заслуживают того, чтобы быть реализованными в сделках. Лучшие сделки обычно – это отсутствие сделок. Сохранять средства и энергию, дожидаясь благоприятной ситуации для действий, гораздо важнее, чем действовать принудительно.
10）Не противоставайте тренду. Прилив сильнее вас. Адаптируйтесь к нему, иначе вы будете вытеснены.
11) Никогда не пытайтесь поймать летающий нож. "Дешево" всегда может оказаться еще дешевле.
12) Никогда не нарушайте правила торговли или не отклоняйтесь от плана в состоянии эмоционального порыва. Ваши правила существуют по причине, обычно основанной на горьком опыте. Как только вы попытаетесь убедить себя, что "только в этот раз" можно игнорировать какое-либо правило (например, перемещение стоп-лосса, удвоение ставки или слишком большой объем сделки), вы приведете себя к хаосу. Самодисциплина - это способность продолжать действовать правильно в трудные времена. Как говорится в одной торговой пословице: "Планируйте свои сделки и строго следуйте плану."
13) Ни в коем случае не стреляйте всеми пулями сразу.
14) Никогда не совершайте сделки, когда вы чувствуете себя неуверенно. Если объем вашей позиции слишком велик, вы окажетесь в водовороте панических решений, постоянно предполагая, что рынок или какие-то силы пытаются принудительно закрыть ваши позиции, и попадете в состояние нервного напряжения. Действительно разумный подход: пусть спокойный сон каждой ночи станет естественным мерилом для определения объема сделок.
15) Никогда не позволяйте гордости удерживать вас в плохих сделках. Признавайте свои ошибки: вовремя фиксируйте убытки, корректируйте стратегию и двигайтесь дальше.
16) Никогда не недооценивать рефлексивность рынка. Сильные активы всегда могут устанавливать новые максимумы, слабые активы всегда могут устанавливать новые минимумы.
17) Никогда не надейтесь, что ликвидность появится вовремя, когда она вам нужна. Каналы выхода всегда уже, чем вы думаете, ликвидность не контролируется вами, а определяется рынком.
18) Не рассматривайте случайные колебания рынка как торговую стратегию. Покупка только потому, что цена растет, или продажа только на основании "чувства, что цена завышена" – это не настоящая торговля, а слепое азартное поведение. Даже если вы настроили надежные механизмы управления рисками, если ваше решение о входе на рынок не основано на фундаментальных данных, в конечном итоге вы все равно будете постепенно терять деньги.
19) Никогда не совершайте одну и ту же ошибку дважды. Ошибки в торговле неизбежны, но повторение ошибок неприемлемо. Никогда не теряйте деньги таким же образом во второй раз.
20) Никогда не забывайте о защите. Ошибки допустимы, но упорство в ошибках недопустимо. Защита вашего капитала всегда должна быть на первом месте. Не думайте только о том, как заработать, сосредоточьтесь на защите уже имеющихся активов.
21) Никогда не сосредотачивайтесь только на атаке, самое важное — это выжить. Если вы не ставите, вы не можете победить. Если вы потеряете все свои фишки, вы не сможете продолжать ставить.
22) После большого успеха никогда не позволяйте себе попасть в ловушку повышения уровня жизни. Как только вы начинаете оценивать годовой доход на основе удачной сделки, проблемы начинают возникать одна за другой.
23) Никогда не забывайте переключаться на защитную стратегию после последовательной прибыльности. Огромные убытки часто происходят после серии побед, когда начинает действовать чрезмерная самоуверенность. Сохраняйте скромность, ваша последняя крупная сделка не имеет значения для рынка.
24) Не позволяйте гордости и самодовольству взять верх, всегда оставайтесь скромными.
25) никогда не торгуйте в ситуациях, которые вы не можете контролировать, например, на заседаниях FOMC.
26) Никогда не будьте самодовольны. Стратегия, которая срабатывает в одной рыночной среде, может оказаться неэффективной в другой. Торговля — это мастерство, которое требует постоянного совершенствования, а зона комфорта часто является врагом прибыли и убытков. Никогда не думайте, что можете предсказать направление рынка.
"Предсказатели делятся на две категории: те, кто не знает, и те, кто не знает, что они не знают." Никогда не думайте, что ваши преимущества будут существовать вечно. Рынок эволюционирует, преимущества угасают, рабочие методы из предыдущего цикла могут оказаться совершенно неэффективными в следующем. Поддерживайте итерацию стратегии, постоянно проверяйте и анализируйте, застой равен самоубийству.
27) Никогда не усредняйте убыточные позиции после того, как ваша логика была опровергнута.
28) Не нужно идти на торговлю с определенными ожиданиями, а нужно идти с твердой верой.
29) Не предполагайте, что рынок «должен» функционировать определенным образом, особенно основываясь на недавних тенденциях. Рынок не обязан продолжать тенденцию или следовать логике. Даже если рынок продолжает расти (или падать), он может внезапно развернуться. В торговле следует избегать абсолютных выражений, таких как «определенно» или «совершенно невозможно». Сохраняйте гибкость ума и логики, все возможно. Помните: никогда не ставьте «никогда» на поведение рынка.
30) Не рассматривайте процент побед как все. Стремление к высокому проценту побед только для того, чтобы чувствовать себя лучше, - это ловушка. Раннее закрытие прибыльных сделок или уклонение от необходимых небольших убытков в конечном итоге повредит прибыли.
31) Никогда не недооценивайте важность дисциплины, терпения, управления рисками и исполнительности; это важнее, чем просто стремление к доходности Alpha. Многие трейдеры имеют качественную доходность Alpha, но не знают, как ею управлять. Отличная исполнительность заключается не только в выборе торговых объектов и стратегий, но и в понимании, когда стоит воздержаться от торговли. Когда рыночная среда неблагоприятна, лучшим решением может быть отсутствие торговли. Постоянно задавайте себе вопрос: "Имею ли я преимущество здесь, или просто ставлю на результат подброска монеты?" Если второе, то сохраните свои силы и дождитесь более подходящего момента.
32) После больших убытков не следует падать духом, а в моменты больших побед не стоит забывать об осторожности. Эмоциональная стойкость — это самое ценное богатство трейдера.
33)Никогда не игнорируйте ценовые движения после публикации новостей. Если реакция рынка противоположна вашим ожиданиям, немедленно выходите. Рынок передает вам информацию, которую вы еще не заметили.
34) Никогда не торгуйте на основе заимствованных убеждений. Если вы покупаете по совету других, вам также нужно, чтобы они подсказывали вам, когда выходить, а когда они молчат, вы окажетесь в затруднительном положении. Как сказал Ливермор: "Никто не может заработать большие деньги на том, что ему говорят другие." Оттачивайте свои собственные навыки, создавайте свою собственную систему. Если вы не можете доверять своим решениям, вы просто пешка в чужих сделках.
35)Никогда не нарушайте свои инстинкты. Если что-то кажется неправильным, то, как правило, это действительно проблема.
36) Никогда не пытайтесь поймать каждое движение на рынке.
Люди всегда склонны поддаваться искушению ловить каждое повышение и понижение на рынке, но такой подход обречен на провал. Всегда подходите к рынку с менталитетом изобилия, а не с чувством нехватки; он всегда там, и достаточное количество возможностей позволит вам достичь ваших целей, вам не нужно бить по каждой подаче, как бейсболист.
37) Никогда не недооценивайте силу неудачи. Просто придерживайтесь его, ошибайтесь рано и часто ошибайтесь, и вы сможете продолжать совершенствоваться.
38) Когда ваши инвестиционные причины больше не актуальны, ни в коем случае не держитесь за убыточные активы, особенно после резкого падения цен. Мысль "Уже потерял так много, сейчас не могу продать" может привести к полной потере капитала.
39) Не позволяйте мышлению «вернуть свои деньги» управлять вашими решениями. Этот подход может привести к чрезмерной торговле и, в конечном итоге, к полной ликвидации.
40) Не сосредотачивайтесь исключительно на моменте входа. Сделка считается завершенной только после вашего выхода. Умение знать, когда взять прибыль и выйти, так же важно, как и умение знать, когда входить.
41) Не игнорируйте те части, которые кажутся "скучными" (управление позицией, установка стоп-лоссов, соотношение риска и прибыли), они являются ключом к вашему успеху на рынке. Не ждите катастрофических потерь, чтобы понять эту истину.
42）Не торгуйте на основе краткосрочных эмоций, стремитесь к стабильным и уверенным победам.
43) Не поддавайтесь иллюзии мощной силы, это часто всего лишь запоздалая реальность.
44) Никогда не оставайтесь или не попадайте в какую-либо ситуацию из-за надежды и односторонних мыслей.
45）​​Никогда не недооценивайте важность управления рисками. Всегда ставьте безопасность капитала выше погоней за прибылью. Контролируйте свои убытки, прибыль придет сама собой.
46) Никогда не входите или выходите в торговлю легкомысленно. Так же как вы постепенно накапливаете позиции, вы должны также постепенно их уменьшать; стратегия "всё или ничего" равносильна самоубийству.
47) Никогда не делайте ставки, которые вы не можете позволить себе проиграть. Размер любой отдельно взятой сделки не должен быть настолько большим, чтобы вы были вынуждены выйти из рынка. Самый важный совет – никогда не позволяйте потерям выйти из-под контроля. Даже если вы ошибетесь 20 или даже 30 раз подряд, вы все равно должны сохранить свой оставшийся капитал. Никогда не позволяйте одной позиции поставить под угрозу вашу торговую карьеру.
48)Никогда не торгуйте за пределами своей зоны преимущества. Если преимущества нет, выберите наблюдение. Принудительная торговля вне своей торговой системы лишь приведет к постепенной утечке средств на счете.
49) Никогда не думайте, что ваше преимущество является постоянным. Рынок эволюционирует, преимущества могут исчезать, эффективные стратегии предыдущего цикла могут стать совершенно бесполезными в следующем цикле. Постоянно улучшайте, постоянно тестируйте, а стагнация — это путь к самоуничтожению.
50）Никогда не судите сделку только по ее результату. Хорошая сделка иногда может привести к убыткам, в то время как плохая сделка может случайно принести прибыль. Следует больше сосредотачиваться на выполнении, а не на результате.
51) Никогда не держитесь за какую-либо позицию из-за страха показаться глупым или из-за общественного мнения. Я видел слишком много людей, которые слишком рано разрушали свое будущее из-за страха публичного позора; умение быстро принимать решения и ограничивать убытки - это путь к выживанию. Рынок никогда не заботится о вашей гордости, и вам также следует научиться отпускать свою гордость.
52) Никогда не недооценивайте силу временного выхода. Когда вы находитесь в серии поражений, решительно распродайте активы и сделайте перерыв. Психологический капитал столь же важен, как и финансовый, ключевым моментом является разрыв порочного круга негативных эмоций. После возвращения оставайтесь скромными, начните с малого, а затем, когда восстановите уверенность, увеличьте свои ставки.