29 апреля 2025 года глобальный рынок криптовалют пережил небольшую волну ликвидаций. По данным Coinglass, за последние 24 часа было ликвидировано 108,119 инвесторов по всему миру, а общая сумма ликвидаций составила 257 миллионов долларов. Хотя данные не пугают, они также напоминают инвесторам о необходимости уделять больше внимания управлению рисками в условиях рыночной волатильности.
В этой статье будет проведен многослойный анализ данных, чтобы глубже исследовать основные характеристики данного события ликвидации, задействованные основные криптовалюты, рыночные факторы, а также выводы для инвесторов. Мы надеемся, что благодаря всестороннему анализу рыночной динамики сможем предоставить инвесторам практические рекомендации по управлению рисками и прозорливость в отношении будущих рыночных тенденций.
Немедленно проверьте данные о ликвидации:
Обзор ликвидации: Анализ общих данных
За последние 24 часа на глобальном рынке криптовалютных деривативов произошло 108119 ликвидаций, общая сумма ликвидаций составила 257 миллионов долларов.
!
В ходе этой волны ликвидаций распределение сумм ликвидации основных валют выглядит следующим образом:
BTC: $60,46 млн в процессе ликвидации, что составляет 23,5% от общей суммы ликвидации. Являясь лидером рынка, BTC имеет самый большой объем торгов и открытый интерес, а колебания его цены напрямую влияют на настроения рынка. В последнее время цена BTC колебалась вблизи ключевых уровней сопротивления, что, возможно, спровоцировало ликвидацию большого количества ордеров с кредитным плечом.
ETH: ликвидационная сумма 5,291 миллиона долларов, что составляет 20,6%. Масштаб ликвидации ETH близок к BTC, что отражает его высокую активность на рынке производных финансовых инструментов. Ожидания технического обновления ETH (например, обновление Pectra) могут привести к чрезмерной налоговой нагрузке некоторых инвесторов.
SOL: $12,21 млн в процессе ликвидации, что составляет 4,4% от общей суммы. SOL имеет низкую ликвидационную сумму, но показывает свою привлекательность в пространстве высокопроизводительных блокчейнов. Недавний рост экосистемы SOL, возможно, привлек больше трейдеров с кредитным плечом.
XRP: сумма ликвидации 9,44 миллиона долларов, что составляет 3,7%. Ликвидация XRP тесно связана с недавним решением SEC США о трех ETF на XRP. Согласно конкретным данным, сумма ликвидации позиций на повышение в более чем в 1,5 раза превышает сумму ликвидации коротких позиций, что указывает на то, что рынок уже учел реакцию на одобрение ETF, что привело к откату цен и вызвало ликвидацию.
Что касается Gate.io, данные о ликвидациях представлены на следующем рисунке и в целом соответствуют пропорциям данных по всей сети.
!
Анализ причин рыночной волатильности и ликвидации
Наступление ликвидационного события обычно связано с волатильностью рынка и конкретными факторами события. Несмотря на то, что за последние 24 часа рынок в целом стал менее волатильным, скачки местных цен и азартные игры, вызванные событиями, усугубили размер ликвидаций.
!
Событие XRP ETF: 28 апреля Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила 3 ETF на XRP, что стало позитивной новостью, которая должна была подтолкнуть цены XRP вверх. Тем не менее, рынок, похоже, заранее заложил в цены это ожидание, что привело к откату цены после события. Ликвидация длинных ордеров значительно выше, чем у коротких, что указывает на то, что некоторые инвесторы были чрезмерно оптимистичны перед событием и не смогли вовремя скорректировать свои позиции.
Рыночное доминирование BTC и ETH: объем ликвидации BTC и ETH составляет почти 50% от общего объема, что отражает их роль в качестве индикатора рынка. Когда цена BTC или ETH достигает ключевых технических уровней (например, уровней поддержки или сопротивления), рыночные настроения могут быстро измениться, что приведет к цепной ликвидации.
Технический триггер: по анализу тепловой карты Coinglass, события ликвидации чаще всего происходят в периоды быстрого колебания цен. Левериджные ордера скапливаются вокруг ключевых уровней, и как только цена пробивает их, это приводит к цепной ликвидации.
Кроме того, быстрое изменение рыночных настроений также усугубляет ликвидацию. Например, некоторые инвесторы могут увеличить плечо из-за краткосрочных благоприятных условий (таких как XRP ETF), но не могут предсказать сложность рыночной игры, что приводит к ликвидации позиций.
Стратегия реагирования инвесторов: рекомендации по управлению рисками
В условиях частых ликвидационных событий инвесторам необходимо принять следующие стратегии управления рисками для снижения потерь:
Контроль множителя плеча: высокий рычаг увеличивает доходность, но также увеличивает риски. Рекомендуется инвесторам выбирать низкие до средних множители плеча (например, 2-5 раз) в зависимости от их способности к риску.
Установите уровни стоп-лосса и тейк-профита: устанавливайте четкие уровни стоп-лосса и тейк-профита при открытии позиции, чтобы избежать полной потери из-за внезапных колебаний рынка.
Диверсификация инвестиций: избегайте сосредоточения средств на одном конкретном токене или ордере в одном направлении, диверсификация инвестиций может эффективно снизить системный риск.
Следите за рыночной динамикой: отслеживайте тренды ликвидации на рынке через данные ликвидации фьючерсов Coinglass и своевременно корректируйте свои позиции.
Используйте хеджирующие инструменты: хеджируйте потенциальные риски с помощью опционов или обратных контрактов, особенно до и после重大事件 (например, одобрения ETF).
Будущее: Прогноз рыночных тенденций
Ожидается, что волатильность криптовалютного рынка сохранится, особенно волатильность токенов, связанных с AI, Meme и экосистемой SUI, может быть намного выше, чем в других секторах, а ликвидационные события по-прежнему будут нормой для торговли деривативами. Вот несколько ключевых прогнозов относительно будущих рыночных тенденций:
Краткосрочная волатильность: Цены на BTC и ETH продолжат доминировать на рыночных настроениях, инвесторы должны обращать внимание на ключевые технические уровни и макроэкономические события (такие как решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам).
Возможности, основанные на событиях: Регуляторные события, подобные ETF на XRP, могут продолжать вызывать рыночные спекуляции, инвесторы должны быть осторожны с расхождением между ожиданиями и реальными результатами.
Долгосрочная стабильность: Ликвидность рынка, вероятно, улучшится по мере роста институциональных инвесторов и совершенствования нормативно-правовой базы, но краткосрочная волатильность остается предметом осторожности.
Заключение
Криптовалютный рынок известен высоким кредитным плечом и высокой волатильностью, ликвидация является нормой. Анализируя данные, мы обнаружили, что колебания рынка, событийные факторы и маржинальная торговля являются основными причинами ликвидаций. В будущем инвесторы должны применять такие стратегии, как контроль за кредитным плечом, установка стоп-лоссов и диверсификация инвестиций, чтобы справиться с неопределенностью рынка.
Предупреждение о рисках: содержание данной статьи предназначено только для справки и не является инвестиционной рекомендацией. Инвестирование в производные финансовые инструменты на криптовалюту связано с высоким риском и может привести к потере средств. Инвесторы должны самостоятельно нести ответственность за риски.
Автор: Charle A., исследователь Gate.io
*Данная статья отражает мнение автора и не является инвестиционной рекомендацией. Инвестиции связаны с рисками, решения следует принимать осторожно.
*Содержимое данной статьи является оригинальным, авторские права принадлежат Gate.io, при необходимости повторного использования указывайте автора и источник, в противном случае будут приняты юридические меры.
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Анализ ликвидации: за последние 24 часа более 100 000 человек по всему миру были ликвидированы, общая сумма составила 257 миллионов долларов.
!
Введение
29 апреля 2025 года глобальный рынок криптовалют пережил небольшую волну ликвидаций. По данным Coinglass, за последние 24 часа было ликвидировано 108,119 инвесторов по всему миру, а общая сумма ликвидаций составила 257 миллионов долларов. Хотя данные не пугают, они также напоминают инвесторам о необходимости уделять больше внимания управлению рисками в условиях рыночной волатильности.
В этой статье будет проведен многослойный анализ данных, чтобы глубже исследовать основные характеристики данного события ликвидации, задействованные основные криптовалюты, рыночные факторы, а также выводы для инвесторов. Мы надеемся, что благодаря всестороннему анализу рыночной динамики сможем предоставить инвесторам практические рекомендации по управлению рисками и прозорливость в отношении будущих рыночных тенденций.
Немедленно проверьте данные о ликвидации:
Обзор ликвидации: Анализ общих данных
За последние 24 часа на глобальном рынке криптовалютных деривативов произошло 108119 ликвидаций, общая сумма ликвидаций составила 257 миллионов долларов. !
В ходе этой волны ликвидаций распределение сумм ликвидации основных валют выглядит следующим образом:
Что касается Gate.io, данные о ликвидациях представлены на следующем рисунке и в целом соответствуют пропорциям данных по всей сети. !
Анализ причин рыночной волатильности и ликвидации
Наступление ликвидационного события обычно связано с волатильностью рынка и конкретными факторами события. Несмотря на то, что за последние 24 часа рынок в целом стал менее волатильным, скачки местных цен и азартные игры, вызванные событиями, усугубили размер ликвидаций. !
Кроме того, быстрое изменение рыночных настроений также усугубляет ликвидацию. Например, некоторые инвесторы могут увеличить плечо из-за краткосрочных благоприятных условий (таких как XRP ETF), но не могут предсказать сложность рыночной игры, что приводит к ликвидации позиций.
Стратегия реагирования инвесторов: рекомендации по управлению рисками
В условиях частых ликвидационных событий инвесторам необходимо принять следующие стратегии управления рисками для снижения потерь:
Будущее: Прогноз рыночных тенденций
Ожидается, что волатильность криптовалютного рынка сохранится, особенно волатильность токенов, связанных с AI, Meme и экосистемой SUI, может быть намного выше, чем в других секторах, а ликвидационные события по-прежнему будут нормой для торговли деривативами. Вот несколько ключевых прогнозов относительно будущих рыночных тенденций:
Заключение
Криптовалютный рынок известен высоким кредитным плечом и высокой волатильностью, ликвидация является нормой. Анализируя данные, мы обнаружили, что колебания рынка, событийные факторы и маржинальная торговля являются основными причинами ликвидаций. В будущем инвесторы должны применять такие стратегии, как контроль за кредитным плечом, установка стоп-лоссов и диверсификация инвестиций, чтобы справиться с неопределенностью рынка.
Предупреждение о рисках: содержание данной статьи предназначено только для справки и не является инвестиционной рекомендацией. Инвестирование в производные финансовые инструменты на криптовалюту связано с высоким риском и может привести к потере средств. Инвесторы должны самостоятельно нести ответственность за риски.
Автор: Charle A., исследователь Gate.io *Данная статья отражает мнение автора и не является инвестиционной рекомендацией. Инвестиции связаны с рисками, решения следует принимать осторожно. *Содержимое данной статьи является оригинальным, авторские права принадлежат Gate.io, при необходимости повторного использования указывайте автора и источник, в противном случае будут приняты юридические меры.