Что такое токен? В чем разница с коином? Как торговать токенами?

На начальном этапе криптоактивов в основном использовались названия «монеты», такие как Bitcoin, Litecoin, Dogecoin, и «токены» не использовались. Поэтому путаницы между ними не было.

Однако с появлением Эфириума монеты и Токены стали использоваться одновременно, и на японском языке их переводят как «Токен» или «криптоактивы», из-за чего многие инвесторы не могут различить оба понятия. Здесь мы объясним, в основном, определение Токена, типы Токенов и так далее, а также четко укажем различия с монетами.

Что такое Токен?

Токен на русском языке обычно переводится как пасс, токен, цифровой токен и представляет собой определенные права, сертификаты или другие формы криптоактивов, которые могут быть обменены, переведены или торгуемы на соответствующей блокчейн-платформе.

Токен не имеет собственной публичной цепочки и выпускается на других публичных цепочках. В 2015 году Ethereum внедрил стандарт токенов ERC-20, благодаря чему любой желающий может выпустить свой токен. В настоящее время Ethereum является крупнейшей платформой для выпуска токенов.

Как видно из вышеизложенного, токен является обобщающим термином и не является названием конкретного цифрового токена. Если вы не понимаете, на что ссылается токен, его можно легко понять как цифровой токен не публичной цепочки. Это включает в себя DeFi, уровень 2 и NFT токены (например, APE, SAND).

Какие существуют виды токенов и их применение?

По данным Финансового рынка Швейцарии (FINMA), токены классифицируются на три категории:

支лат Токен

Основная цель заключается в обеспечении безопасных, эффективных и недорогих платежей. Типичными примерами являются стейблкоины, такие как USDT, USDC, DAI.

Утилитарный токен

Токен, который предоставляет доступ к различным приложениям, в основном относится к токенам ERC-20 на Ethereum.

активы Токен

Функционируя как сервис активов для развития проекта, обладание этим Токеном означает быть членом проекта и получать выгоду от ценности токена. Это похоже на акции, но обычно в мире криптоактивов не предоставляет прав собственности или дивидендов на проект.

Теоретически токены делятся на три категории, но на практике один токен может одновременно иметь два или три из вышеперечисленных атрибутов, поэтому четкая классификация затруднена.

В чем разница между токенами и монетами?

Самое основное отличие заключается в том, что монета имеет собственную блокчейн. Например, биткойн (BTC) работает на блокчейне биткойна, а эфир (ETH) работает на блокчейне эфира, и это нативные активы их сетей. С другой стороны, токены не имеют собственного блокчейна и строятся на существующей блокчейн-экосистеме. Поэтому экосистемные приложения токенов могут быть ограниченными по сравнению с монетами, и иногда они не могут строить собственные приложения.

Кроме того, у обеих сторон есть различия в основных функциях. Давайте подведем итоги основных различий между токеном и монетой в таблице ниже.

【Токен и монета: различия, источник: исследование Gate】

Токен инвестиции и монета инвестиции, что лучше?

Что лучше: инвестиции в токены или в монеты? На самом деле, оба тесно связаны и имеют свои преимущества.

Если рассматривать монеты как криптоактивы на публичной цепочке, токены можно легко понять как криптоактивы на основе приложений. Первые в основном решают проблемы инфраструктуры и косвенно удовлетворяют потребности людей в жизни. Вторые разрабатывают различные приложения и услуги на своей основе и непосредственно удовлетворяют потребности людей в жизни. Оба важны и оба незаменимы.

По сравнению с монетами, масштабируемость приложений и услуг токенов значительно выше и реализовать ее относительно легко. Обычно ценность монет ограничивается строительством и оптимизацией инфраструктуры, и в случае неудачи может не остаться вариантов (например: Qtum, Bytom и т.д.). С другой стороны, ценность токенов заключается в предоставлении различных услуг и продуктов приложений, и это возможно даже в случае, если они не были приняты рынком или если просто нужно ввести новый продукт. Например, есть случай, когда MakerDAO начал бизнес RWA.

Кроме того, волатильность токенов, как правило, выше, чем у монет. Например, волатильность UNI, SNX и MKR выше, чем у BTC и ETH, особенно в бычьем рынке. Это создает больше и более крупные инвестиционные возможности для краткосрочных инвесторов. Конечно, высокая волатильность также означает высокий риск.

Каковы способы инвестирования в Токены?

Как и в случае с монетами, существуют два способа инвестирования в Токены:

Способ 1: Торговля токенами на спотовом рынке

Спотовая торговля — это полная сделка с реальными активами. Например, если текущая цена UNI составляет 3 доллара, A продает 1 UNI B, A получает 3 доллара от B, а B получает 1 UNI и становится владельцем.

Однако при торговле наличными необходимо быть осторожным с поддельными монетами с тем же названием. Например, предположим, что команда A разработала ценный Токен под названием ABC. Команда B наблюдает за этой ситуацией и сразу же выпускает тот же Токен ABC, но он может не иметь ценности и не быть выставленным на бирже. После покупки его может быть невозможно продать. Поэтому, если вы выпускаете монету с тем же названием, обязательно проверьте адрес контракта токена на официальном веб-сайте или блокчейн-эксплорере.

Способ 2: Маржинальная торговля токенами

В дополнение к спотовой торговле, Токены также могут использоваться для маржинальной торговли. В этом типе торговли, в большинстве случаев, реальные токены не участвуют, поэтому указанные выше риски отсутствуют.

В отличие от сделок с полной оплатой, таких как спотовая торговля, маржинальная торговля является частичной сделкой. Это означает, что вам не нужно платить полную сумму для покупки, вы используете часть активов в качестве залога.

Например, если вы берете длинную позицию по UNI с 10-кратным кредитным плечом, и текущая цена составляет 3 доллара, вы можете купить позицию в 1 UNI за 0.3 доллара. В случае CFD или U-маржинальных контрактов вы фактически не владеете нативным Токеном UNI.

Как уже упоминалось, волатильность токенов обычно выше, чем у монет, поэтому необходимо внимательно следить за размером позиции и управлением кредитным плечом. В частности, рекомендуется не превышать кредитное плечо в 10 раз. В случае BTC в настоящее время редко наблюдаются колебания более 10% в день, но с токенами, особенно новыми токенами, это не так. Следовательно, необходимо быть внимательным к риску ликвидации.

Будь то торговля на спотовом рынке или маржинальная торговля, процедура операций практически одинакова. Однако выбор торговой платформы, контролируемой безопасными и авторитетными учреждениями, является важным аспектом, который следует учитывать в первую очередь при начале инвестирования в Токен. Далее, на примере DeFi токена UNI мы продемонстрируем процедуру операций по инвестированию в токены с использованием платформы CFD-брокера.

Процедура торговли Токенами:

Шаг 1: Перейдите на официальный веб-сайт Gate и нажмите на кнопку 【Войти】, обозначенную стрелкой. Если у вас еще нет аккаунта Gate, нажмите 【Создать аккаунт】 для регистрации.

Шаг 2: Введите 【UNI】 в поле поиска в верхнем левом углу, и появится всплывающее окно с 【Uniswap】. Пожалуйста, нажмите на это всплывающее окно.

Шаг 3: Введите параметры в зависимости от ваших потребностей. Сюда входят покупка, тип, количество, кредитное плечо, стоп-лосс/фиксирование прибыли. Затем нажмите кнопку 【Купить】 внизу, чтобы завершить сделку.

Часто задаваемые вопросы

Какова безопасность Токена?

После объяснения определения токена мы можем понять следующее: монета является нативным токеном публичной цепи, а токен - это токен, который был дополнительно выпущен на его основе. С этой точки зрения, если техническая безопасность публичной цепи высока, соответствующий токен также будет гарантирован. В настоящее время Ethereum признан публичной цепью с относительно высокой безопасностью и производительностью, однако новые публичные цепи нуждаются в проверке, поэтому при выпуске токенов на новых публичных цепях необходимо действовать осторожно.

Однако по сравнению с нативными монетами безопасность токенов может быть несколько ниже, и существует множество рисков, таких как злонамеренная эмиссия, побег эмитента, нехватка технических навыков у команды, уязвимости в смарт-контрактах и др.