Какие акции электромобилей существуют? Реальное положение дел с тремя ведущими электромобилями новой энергетики, которые я увидел своими глазами.

Когда я наблюдаю за индустрией электрических автомобилей, я вижу, что движения в этой отрасли приносят новый импульс на рынок капитала, как это происходит с ПК и смартфонами.

Особенно Tesla, а также такие бренды электромобилей, как BYD и Li Auto, пытаются обойти традиционных производителей, таких как Toyota, Ford и Volkswagen, которые доминировали на автомобильном рынке десятилетиями. Просто следовать по стопам предков недостаточно, чтобы их обогнать. Когда в индустрии произойдут революционные изменения, тогда и можно будет повернуть за угол и обойти их! Как Apple победила Nokia, а Netflix — Blockbuster.

С ростом экологической осведомленности и сокращением углерода, рынок электромобилей стабильно расширяется. Возможно, мы сможем насладиться десятилетиями преимущества, как это было в начале изобретения автомобилей.

Какие компании являются лидерами среди акций электромобилей?

Сейчас на рынке новых энергетических автомобилей наблюдается конкуренция между множеством брендов. Две страны Центральной Америки активно конкурируют друг с другом, обладая передовыми технологиями и являясь крупнейшими рынками. Многие известные акции электромобилей являются акциями роста, но не все они прибыльны.

Тесла

Если говорить о лучших акциях электрических автомобилей, то это, конечно, Tesla. Основана в 2003 году. До этого существовали электрические автомобили, но большинство из них были переделками бензиновых машин, а Tesla преодолела физический барьер недостатка ускорения электрических автомобилей с совершенно новым дизайном.

Интересная стратегия заключалась в том, чтобы сначала выпустить спорткар, создать имидж высококлассного бренда и повысить ценовую восприимчивость. Патенты также были открыты бесплатно, и на поверхности это звучало как "стимулирование большего числа участников", но на самом деле, вероятно, они хотели, чтобы их взяли за образец. В Китае с помощью щедрых субсидий строились заводы и расширялось производство.

В 2020 году Tesla наконец-то начала получать прибыль и вошла в S&P 500, а цена акций за короткий срок взлетела более чем в 10 раз! Маск стал самым богатым человеком в мире. Теперь у компании рыночная доля 21%, она занимает первое место. Поскольку почти все они производятся с помощью роботов с низкими затратами на труд, прибыльность также высока и составляет около 15%. По сравнению с 3,9% у BYD это почти в три раза больше.

Идеальный автомобиль

Компания Ideal Automotive была основана в 2015 году и называется «новой силой» китайской индустрии электромобилей. Она продолжала сжигать средства для получения доли на рынке, сталкиваясь с конкуренцией со стороны таких крупных компаний, как Tesla и BYD, а также традиционных производителей, таких как Volkswagen. Наконец, компания начала получать прибыль.

Объем отгрузок в июле 2023 года увеличился на 2,3 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, превысив 30 тысяч единиц два месяца подряд, а годовой темп роста составил 227,5%! Акции уже отразили это, увеличившись на 65% к августу 2023 года. Но в краткосрочной перспективе акции слишком резко выросли, и P/E также высок, что может представлять собой инвестиционный риск.

Текущая ситуация в индустрии акций электрических автомобилей

В индустрии электромобилей увеличивается количество производителей. Спрос также быстро растет, но предложение растет еще быстрее. По анализу председателя Ваня из BYD, сейчас наблюдается избыток предложения, и отрасль вступила в фазу отсева, в ближайшие 3–5 лет конкуренция станет еще более жесткой.

Если бренды начнут массово поступать на рынок, производители материалов на верхнем уровне повысят цены из-за увеличения спроса, и поскольку потребители не примут повышение цен, только компании с налаженной цепочкой поставок или финансовыми возможностями смогут выжить в этой войне.

«Умные автомобили» также являются важным аспектом отрасли. Без изменения законодательства пределы технологий автономного вождения ограничены уровнем 2, но за счет интеграции с другими умными устройствами (смартфонами, зарядными станциями, будущими автоматическими парковками и т.д.) можно сделать их еще умнее. Владение умной платформой станет ключом к решению будущих конкуренций.

Тесла против Бид: кто в более выгодном положении?

Тесла и BYD являются конкурентами по числу продаж, занимая первое и второе места в отрасли электрических автомобилей.

С точки зрения общей операционной ситуации и перспектив, 比亞迪 может быть в более выгодном положении. Основная причина заключается в том, что 比亞迪 начал с разработки батарей и лучше контролирует всю цепочку поставок по сравнению с Теслой. Рынок также охватывает широкий спектр. Хотя по глобальным продажам он не может сравниться с Теслой, только высокие темпы роста на китайском рынке в следующие 3-5 лет будут достаточными для продолжения.

В первом квартале 2023 года продажи BYD увеличились на более чем 100%, значительно превысив рост Tesla примерно на 50%. Доля рынка Tesla постепенно снижается, особенно в Китае. Ожидается, что к 2025 году доля рынка Tesla в Северной Америке явно снизится. Это результат низкобюджетной конкуренции со стороны новых брендов. Необходимо следить за тем, сможет ли Tesla сохранить хороший годовой рост и маржу прибыли на фоне снижения доли рынка.

Почему стоит инвестировать в акции электрических автомобилей?

Рост рынка электромобилей является индустрией, которая неизбежно будет расти под «глобальной целью по сокращению углерода». Многие страны четко определили сроки запрета на продажу автомобилей с двигателями внутреннего сгорания, и в будущем спрос на электромобили будет только расти.

В отличие от насыщенных рынков, таких как смартфоны и компьютеры, рынок электромобилей обладает потенциалом роста и будущим. Эта характеристика отрасли соответствует двум пунктам теории снежного кома Баффета о росте активов: «влажный снег» и «достаточно длинный склон». Поэтому инвестиции в индустрию электромобилей ожидают роста в течение следующих 10 лет или даже десятилетий.

Лично я считаю, что если инвестировать в эту индустрию, то это не только создание богатства благодаря расширению индустрии, но и возможность стать свидетелем рождения истории. Это немного романтично, не так ли!

Ну, я, наверное, куплю акции Ideal Motors завтра утром... но сейчас высокая цена немного пугает. Это определенно растущая отрасль в долгосрочной перспективе, но давайте подождем немного и оценим ситуацию более спокойно.