Как отслеживать последние тенденции фьючерсов на акции США: руководство 2025 года

Что такое фьючерсы на американские акции

Фьючерсный контракт — это соглашение между покупателем и продавцом о торговле определенным активом в будущем на заранее согласованную цену. Эта концепция будет понятна на товарных рынках.

Например, если вы покупаете фьючерсный контракт на нефть с истечением через 3 месяца по цене 80 долларов, вы обязуетесь купить определенное количество нефти (например, 1 000 баррелей) по цене 80 долларов через 3 месяца. По мере того как время проходит и цена нефти повышается до 90 долларов, право купить нефть по цене 80 долларов становится более ценным, и покупатель фьючерсного контракта может получить прибыль.

Фьючерсы на американские акции - это фьючерсные контракты, которые привязаны к индексам акций США. Но если сам индекс является всего лишь числом, то каким активом обеспечены фьючерсные контракты на американские акции?

Поскольку индекс представляет собой корзину из нескольких акций, при покупке или продаже фьючерсных контрактов на американские акции фактически происходит торговля стоимостью портфеля американских акций на основе следующей формулы:

Индекс (баллы) × Множитель ($) = Стоимость портфеля акций

Способы расчетов по фьючерсным контрактам на американские акции

Существует два основных метода расчетов по фьючерсным контрактам: поставка товара или денежный расчет. Поставка товара означает, что покупатель и продавец фактически обмениваются активами (такими как товары или валюты). С другой стороны, денежный расчет означает, что при истечении срока контракта расчет производится наличными на основе изменения цен на активы.

В случае фьючерсов на акции США фактическая передача корзины различных акций затруднительна, поэтому обычно применяется денежное расчёт. На момент истечения контракта просто рассчитываются убытки и прибыли на основе колебаний цены контракта, и фактическая передача акций не требуется.

Какие фьючерсы на акции США имеют высокий объем торгов?

Четыре наиболее активно торгуемых фьючерсных контракта на фондовые индексы в США, в порядке объема торгов, основаны на индексах S&P 500, Nasdaq 100, Russell 2000 и Dow Jones Industrial Average.

Эти индексные контракты предлагают два уровня суммы: «E-mini» (мини-контракт) и «Micro E-mini» (микро-контракт). Инвестиционная сумма для микро-контракта составляет одну десятую от суммы мини-контракта.

Как выбрать подходящий фьючерсный контракт на акции США

Когда частные инвесторы торгуют фьючерсами на акции США,

Сначала определите рыночный сегмент, по которому вы хотите занять долгую (покупка) или короткую (продажа) позицию. Это может быть крупная капитализация (индекс S&P 500), технологические акции (индекс Nasdaq 100) или акции малой капитализации (индекс Russell 2000).

Затем выберите соответствующий размер контракта. Например, если вы хотите торговать акциями на сумму около 20 000 долларов, стоимость одного контракта ES (4 000 пунктов × 50 долларов = 200 000 долларов) слишком высока, поэтому используйте MES.

Третий, мы учитываем волатильность. Например, индекс Nasdaq 100 может требовать меньшего объема инвестиций, поскольку он имеет более высокую волатильность по сравнению с индексом S&P 500.

Основные применения фьючерсов на акции США

Фьючерсы на акции США удовлетворяют три основные потребности как индивидуальных, так и институциональных инвесторов:

Хедж

Инвесторы могут использовать фьючерсы на акции США для подготовки к росту или падению, поэтому эти фьючерсные контракты служат инструментом хеджирования для защиты стоимости портфеля. Во время падения рынка можно получить прибыль, занимая «шорт» позицию, чтобы компенсировать убытки портфеля.

Спекуляция

Фьючерсы на акции США могут использоваться для получения прибыли от направления рынка (вверх или вниз). Например, спекулянт, ожидающий роста акций американских технологий, может купить фьючерсный контракт на Nasdaq-100, и если индекс действительно вырастет, он сможет получить прибыль. Основное преимущество спекуляции с использованием фьючерсных контрактов на акции США заключается в возможности использования кредитного плеча.

Предварительное определение цены покупки/продажи в будущем

Для покупки фьючерсных контрактов на акции США требуется маржа, которая обычно составляет лишь небольшую часть стоимости базового актива. Это делает фьючерсы на акции США очень гибким инструментом, позволяя «закрепить» определенную цену входа даже в ситуациях, когда вся инвестиционная сумма не подготовлена.

Способы расчета прибыли и убытков по фьючерсным контрактам на американские акции

При покупке фьючерных контрактов на акции США (лонг) вы получаете прибыль при росте индекса. С другой стороны, при продаже фьючерных контрактов на акции США (шорт) вы прогнозируете падение рынка и получаете прибыль при снижении индекса.

Чтобы рассчитать прибыль и убыток, просто умножьте изменение цены на множитель.

Важные моменты при инвестировании в фьючерсы на акции США

В случае истечения срока действия удерживаемых контрактов на фьючерсы на акции США

Необходимо закрыть текущий контракт и открыть контракт с более поздним сроком исполнения. Это называется ролловер, и обычно его можно выполнить в рамках одной торговой заявки. Фьючерсы на акции США расчета в денежной форме, поэтому не проведенные в ролловере контракты на исполнение не вызовут поставку акций, и прибыль или убыток будут определяться на основе расчетной стоимости индекса.

Факторы, влияющие на цены фьючерсов на американские акции

Фьючерсы на акции США отражают стоимость корзины акций. Поэтому все факторы, влияющие на цены акций, также воздействуют на цены фьючерсов на акции США. Эти факторы включают в себя корпоративные доходы, экономический рост, денежно-кредитную политику, геополитические факторы и общую оценку фондового рынка.

Леверидж-эффект фьючерсов на акции США

Рычаг фондовых фьючерсов в США определяется делением предполагаемого капитала на первоначальный маржин. В случае фьючерсов на индекс S&P 500 с уровнем индекса 4000, первоначальный маржин в 12,320 долларов соответствует рычагу 16,2 (4000 × 50) ÷ 12320 = 16,2. Это означает, что колебания индекса на 1% преобразуются в прибыль или убыток в 16,2% от суммы инвестиций.

Важные элементы управления рисками в торговле фьючерсами на акции США

Фьючерсы на акции США являются продуктами с кредитным плечом и могут привести к неограниченным убыткам в случае короткой позиции. Поэтому крайне важно соблюдать строгую дисциплину по ограничению убытков. Уровень ограничения убытков следует определять до открытия позиции.

Основные показатели фьючерсного рынка акций США в 2025 году

Согласно рыночным данным, фьючерсы на индекс Доу по-прежнему служат важным индикатором прогнозирования рыночных тенденций в 2025 году. В последнем рыночном руководстве фьючерсы на индекс предоставляют инвесторам важные направления для ценообразования и стратегического планирования.

В специализированном рыночном анализе визуальные рыночные руководства и полугодовые перспективные отчеты предоставляют основные инсайты по фьючерсам на акции. В условиях растущей взаимосвязанности глобальных рынков участникам рынка важно обращать внимание на корреляцию между фьючерсами на американские акции и другими классами активов.

Через графики и анализ экспертов, предоставляемых платформой данных, инвесторы могут более эффективно понимать рыночные тенденции. В частности, внимание уделяется влиянию тенденций в технологическом секторе и макроэкономических показателей на рынок фьючерсов на акции США.