Методы расчета комиссии за продажу акций: как получить прибыль? Сравнительное руководство 2025 года!

Когда я начал инвестировать, я вообще не обращал внимания на комиссии по акциям. Но с каждой сделкой я остро почувствовал... что это тихий враг, который поглощает прибыль.

Что такое комиссия за покупку и продажу акций? Какие расходы включены?

«Комиссия за покупку и продажу акций» – это расходы, которые оплачиваются при проведении сделок. Они взимаются брокерской компанией за выполнение заказов и могут значительно варьироваться в зависимости от способа торговли, частоты сделок и самой брокерской компании.

В общем, это включает в себя «комиссию за сделки» и «другие расходы» (комиссия за расчет, налог на сделки и т. д.). Важно тщательно понять эти расходы перед началом инвестиций.

Способ расчета комиссии на акции в Тайване

Если вы инвестор из Тайваня, торговля через брокерский счет будет наиболее распространенной. Основные расходы составляют «Комиссия 0,1425% (брокерский сбор)» и «0,30% налог на операции с ценными бумагами». Этот налог на операции с ценными бумагами возникает только при продаже акций. Многие брокерские компании предлагают скидки на ставки комиссии в размере 5–6 раз.

Способ расчета следующий:

Стоимость при покупке акций: Комиссия Комиссия = 株価 × 株数 × 0.1425%Комиссия率 × 割引率

Расходы при продаже акций: Комиссия + торговый налог Комиссия = 株価 × 株数 × 0.1425%Комиссия率 × 割引率 Налог на сделку = Цена акций × Количество акций × 0.30% ставка налога на сделку

Если взять в качестве примера Kanshiphu (910322.TW), покупая/продавая по 1 единице за N$200 и комиссия брокерской компании составляет 6%:

Статья расходов|Расчет|Скидка|Промежуточный итог --|--|--|-- Комиссия|200×1000×0.1425%|×0.6|N$171 налог на сделку（только при продаже）|200×1000×0.30%|/|N$600 Итого|При покупке: N$171, при продаже: N$771

Сравнение комиссий местных брокеров на Тайване

В Тайване есть много брокерских компаний, но следует выбирать, основываясь на условиях льгот по Комиссиям и количестве офисов.

Ниже представлено сравнение комиссий и условий льгот четырех местных брокерских компаний с хорошей репутацией:

Брокерская компания|Минимальная комиссия за мелкие акции|Преимущества электронных заказов|Бонус за открытие счета|Количество офисов продаж --|--|--|--|-- 富邦|1元|1.8倍|Преимущества комиссии 1.8倍 на тайваньские акции при открытии нового счета|57 元大|1元|6掛け|После открытия нового счета и выполнения задач для начинающих скидка на комиссию 200元|148 永豐金|1元|2掛け|优遇 на комиссии при открытии сетевого счета 2掛け|44 統一|1元|1.68掛け|Преимущества комиссии при открытии нового счета для тайваньских акций минимум 1.68掛け|31

Способ расчета комиссии на американские акции

При торговле акциями США как иностранцу, вам не нужно платить 30% налог на прирост капитала, однако способ торговли акциями США из Тайваня в основном осуществляется через иностранные брокерские компании или услуги субброкеров местных брокерских компаний. Расходы на торговлю акциями США включают комиссию брокера (комиссионные) и другие расходы (0,3% расходы на расчеты, 0,0008% сборы Комиссии по ценным бумагам, 0,0145% расходы на торговую деятельность, 30% налог на дивиденды). Налог на дивиденды взимается только с акций, выплачивающих дивиденды, а другие расходы собираются американскими брокерскими компаниями.

Криптотрейдинг акциями США через сложные заказы

複委託 — это процесс, при котором инвестор сначала открывает счет в отечественной брокерской компании, имеющей квалификацию по международным ценным бумагам, а затем использует этот счет для покупки и продажи иностранных акций. Это называется «複委託», поскольку отечественная брокерская компания принимает заявки на покупку и продажу, а затем пересылает их зарубежной брокерской компании, проходя через два этапа поручения.

Как рассчитывается комиссия за мульти-делегирование?

Технически, при размещении заказов на акции США через сложное доверительное управление, взимаются комиссия, сборы биржи и сборы TAF, однако последние незначительны и могут быть проигнорированы. Основные расходы составляют комиссия. Комиссионные ставки различаются у различных брокеров, однако, как правило, находятся в диапазоне от 0,25% до 1%. Кроме того, у брокеров, предоставляющих услуги сложного доверительного управления, обычно имеется «минимальная комиссия», и вне зависимости от объема заказа, комиссия не может быть ниже этой «минимальной суммы».

Если взять за пример元大: Комиссия за акции США на Yuan Da делится на ручные заказы и электронные заказы: комиссия за ручные заказы составляет 1%, а комиссия за электронные заказы составляет от 0,5% до 1%.

Согласно официальному сайту Gaitō, минимальная комиссия на рынке акций США составляет: минимум 50 USD за один ручной заказ и минимум 35 USD за один электронный заказ.

Кроме комиссии, есть и другие расходы:

• Налог на продажу Комиссия 0.00278%
• Комиссия 1件あたり3 USD
• Комиссия за управление ADR в соответствии с описанием каждой эмитирующей компании составляет от 0.02 USD до 0.05 USD
• Ежедневная комиссия за трансакции через границу 15 USD

При инвестировании через брокерскую компанию с использованием нескольких доверительных управлений необходимо не только сравнивать комиссии, но и проверять другие составляющие затрат на веб-сайте брокерской компании.

Сравним комиссии основных брокерских компаний, работающих с несколькими поручениями:

Брокерская компания|Комиссия|Минимальная комиссия --|--|-- Юаньдай|0,5%~1%|35 ЦИТ|0.5%|35 Готай|0,35%|29 Фубон|0,25%|25

Торговля акциями США через зарубежные брокерские компании

Кроме выполнения сделок через тайваньские брокерские компании, инвесторы могут открыть счета напрямую в зарубежных брокерских компаниях и размещать заказы без посредничества тайваньских брокеров.

Расчет комиссии зарубежных брокеров

Из-за усиления рыночной конкуренции многие зарубежные брокерские компании отменяют комиссию за сделки с акциями. Для индивидуальных инвесторов с небольшими объемами сделок прямые заказы через зарубежные брокерские компании могут значительно снизить торговые издержки по сравнению с дублированными поручениями. Однако необходимо учитывать проблемы с выводом и вводом средств, и в большинстве брокерских компаний эта часть затрат составляет около 30 долларов.

При выборе следует отдавать предпочтение крупным, с хорошей репутацией и с длительным сроком основания брокерским компаниям. Кроме того, многие зарубежные брокерские компании предлагают только англоязычный интерфейс, что создает неудобства для тайваньских инвесторов. Ниже представлены сравнительные комиссии за торговлю акциями четырех зарубежных брокерских компаний, которые имеют высокую надежность и поддержку китайского языка:

▎Интерактивные Брокеры（インタラクティブ・ブローカーズ）

Американская инвестиционная компания, основанная в 1978 году. Предоставляет услуги по торговле и инвестициям в финансовые продукты, такие как глобальные акции, фьючерсы, опционы, иностранная валюта, облигации и прочее, а также различные торговые инструменты и функции, включая автоматическую торговлю, многовалютную торговлю, рыночный анализ и инструменты управления рисками.

Преимущества: крупнейшая в мире интернет-брокерская компания, возможность торговли акциями на основных мировых рынках, более низкие процентные ставки по займам по сравнению с другими компаниями. Недостатки: интерфейс торгового программного обеспечения слишком сложный, Комиссия не бесплатная Минимальный депозит: нет Вывод Комиссия: 10 долларов Комиссия：Фиксированная: 1 акция $0.005, Ступенчатая: постепенно корректируется в зависимости от месячного объема торгов

▎Митрейд

Mitrade предлагает инвесторам разнообразные возможности для торговли CFD, охватывая популярные финансовые продукты по всему миру, такие как акции, криптовалюты и валютный рынок. Минимальная сумма инвестиций низкая, а торговая платформа отличается простотой и удобством использования. Регулируется авторитетными надзорными органами, что гарантирует безопасность средств. Также используется динамический спред, который варьируется в зависимости от разных продуктов, и для некоторых продуктов предоставляется спред до 0,01 (подробно можно узнать на странице цен отдельных акций), поддерживается также ввод и вывод в новых тайваньских долларах.

Минимальный депозит: 50 долларов Вывод Комиссия: Ежемесячно доступно бесплатное количество раз Комиссия：なし Леверидж: максимум 200 раз Доступные для торговли акции США: более 300

Если вы хотите инвестировать в небольшие суммы американских акций, рекомендуем **Mitrade. Минимальная сумма депозита 50USD! **Поддержка ввода и вывода новых тайваньских долларов.

▎Онада

Onada имеет долгую историю и предлагает разнообразные инвестиционные продукты, предоставляя максимическое кредитное плечо до 888x для популярных инвестиционных продуктов, таких как золото и три основных фондовых индекса США. В настоящее время на платформе нет требований к минимальной сумме депозита.

Минимальный депозит: нет Комиссия：0.1% Леверидж: максимум 888 раз Доступные для торговли американские акции: более 800

▎Фёрстрад

Firstrade — это онлайн-брокерская платформа, расположенная в США, которая предлагает услуги торговли и инвестирования в финансовые продукты, такие как акции, фьючерсы, опционы, ETF и облигации. В реальном времени онлайн-поддержка отсутствует, но предоставляется круглосуточная телефонная поддержка на китайском языке, а услуги локализации довольно разнообразны.

Преимущества: 24-часовая поддержка на китайском языке Недостаток: Не является публичной компанией Минимальный депозит: нет Вывод Комиссия: 25 долларов Комиссия：なし

Сколько нужно продать акций, чтобы не понести убытков?

Минимальная прибыль, чтобы не потерять на акциях Тайваня:

При торговле акциями не всегда можно продать просто потому, что цена выросла. В приведенном выше примере с Кансиху, если прибыль не превышает 942 юаня (171+771), то возникнет убыток. Необходимо рассчитывать не только процент роста и затраты на продажу, но и общие расходы, связанные с этой сделкой. Рассмотреть возможность фиксации прибыли следует только в том случае, если прибыль значительно превышает общие затраты.

Минимальная прибыль, при которой не теряешь на американских акциях:

В реальных сделках необходимо проверить тарифную систему платформы, отличную от вышеуказанного метода расчета, чтобы определить Комиссия. При продаже акций следует убедиться, что доход превышает общие затраты на покупку и продажу, прежде чем продавать, и не следует обращать внимание только на процент повышения.

Однако, если вы собираетесь торговать акциями США на короткий срок, ни один из методов не будет выгодным. В высокочастотной торговле комиссии становятся огромными. Поэтому я рекомендую инвесторам, которые занимаются краткосрочной (высокочастотной, внутридневной) торговлей, рассмотреть возможность торговли акциями США на платформе CFD (контракт на разницу).

Почему CFD-трейдинг имеет низкие издержки?

CFD - это контракт без фиксированного срока, в котором можно делать ставки на повышение или падение конкретного актива, и инвесторы могут получать прибыль от разницы в ценах на покупку и продажу. Это механизм получения прибыли от разницы в ценах, аналогичный торговле акциями, но поскольку CFD-трейдинг осуществляется без фактического владения акциями и осуществляется на основе разницы в ценах, при CFD-трейдинге взимаются только спред и Комиссия за перенос на ночь. При торговле акциями США через брокеров, предоставляющих услуги CFD, отсутствуют Комиссия, налог на сделки и Комиссия за ввод/вывод средств, что делает их идеальными для краткосрочных (высокочастотных и внутридневных) трейдеров, и нет необходимости беспокоиться о высоких Комиссиях, даже если количество сделок велико. Однако при выборе платформы важно сравнить спреды различных компаний.

Какие факторы влияют на комиссию за куплю-продажу акций?

Различия в комиссиях за покупку и продажу акций в основном зависят от биржи, брокерской компании, частоты сделок с акциями и суммы сделок.

Торговый рынок: На различных фондовых рынках комиссии за куплю-продажу различаются, особенно на биржах, где используются разные расчетные валюты, лимиты и минимумы по комиссиям также различаются, и эти правила со временем меняются.

Брокерская фирма： Крупные брокерские компании, предоставляющие комплексные услуги, берут высокие брокерские сборы и Комиссия, однако они также проводят различные акции по снижению сборов для инвесторов, поэтому вероятность различия в торговых комиссиях между брокерскими компаниями высока, и даже в одной и той же брокерской компании тарифы могут различаться в зависимости от времени.

Сумма сделки： Комиссия за торговлю акциями рассчитывается по определенному проценту.