Цены на золото растут: Ожидания снижения процентной ставки ФРС, слабый Доллар и геополитические риски подталкивают к 4-месячным максимумам

Золото (XAU/USD) находится на подъеме, растя в цене 6 из последних 7 торговых дней и достигнув около $3,486 в начале азиатской торговли в понедельник - это самый высокий уровень с 22 апреля. Я с восхищением наблюдаю за этим ралли, так как желтый металл сейчас кажется неудержимым.

Данные по инфляции в пятницу не ослабили ожидания по снижению ставки ФРС в этом месяце, и это стало мощным катализатором для золота как актива без процентов. Действительно интересно, как опасения по поводу независимости ФРС на самом деле приводят к ослаблению доллара, что дополнительно подстегивает рост золота. И не будем забывать о растущих геополитических напряжениях, которые добавляют ещё больше топлива к силе XAU/USD.

Инвесторы, такие как я, теперь сосредоточены на ключевых макроданных США, запланированных на начало этого месяца, в надежде найти подсказки о пути сокращения ФРС. Это, безусловно, повлияет на движения цен на товары в будущем.

Движущие силы рынка: Слабый доллар и привлекательность безопасных активов поддерживают золото на высоком уровне

Бюро экономического анализа Министерства торговли сообщило, что инфляция потребительских расходов в июле (PCE) осталась на уровне 2,6% в годовом исчислении. Основная инфляция PCE (, исключая волатильные продукты питания и энергетику), слегка увеличилась до 2,9% с 2,8% в июне, что соответствует ожиданиям рынка. Эти данные укрепили ставки на снижение ставки ФРС в этом месяце - CME FedWatch показывает, что трейдеры оценивают вероятность снижения на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании в 87%, при этом по крайней мере два снижения заложены в цену до конца года.

Президент Трамп уволил члена Совета ФРС Лизу Кук из-за обвинений в мошенничестве с ипотекой. Отказ Кук уйти в отставку и последующий иск вызвали серьезные опасения по поводу автономии ФРС. Если Кук уйдет, Трамп может получить большинство в семи членов совета впервые за десятилетия - это большое дело!

На геополитическом фронте Россия на прошлой неделе нанесла смертоносные удары по украинским городам, используя 598 дронов/декой и 31 ракету. Президент Украины Зеленский пообещал ответные удары глубоко внутри российской территории. Россия утверждает, что сбила 112 украинских дронов за 24 часа в воскресенье. Тем временем израильские силы обстреливали окраины города Газа, министр обороны Израиля объявил о смерти военного spokesman ХАМАСа Абу Убайды. Эта неопределенность вызывает спрос на безопасные активы, поддерживая цены на золото.

Американские рынки закрыты в понедельник в честь Дня труда. Ставки на направление могут оставаться ограниченными перед важными выпусками данных США на этой неделе, включая Невостребованные рабочие места в пятницу.

Выше $3,440 'Линия Прорыва', дальнейший рост остается действительным

Пробой вверх в пятницу выше зоны предложения $3,440 (верхней границы диапазона, который длится более 3 месяцев) вновь разжигает бычьи настроения для XAU/USD. Суточные осцилляторы улучшаются, поддерживая потенциал для дальнейших приростов. Однако суточный RSI приближается к зоне перекупленности, что предполагает, что может потребоваться пауза рядом с психологической отметкой $3,500 - близко к историческому максимуму апреля.

Во время любого отката ожидайте появления покупательского интереса на уровне $3,440, ставшем поддержкой после прорыва, при этом дальнейшие падения, вероятно, будут ограничены вокруг "большой цифры" $3,400. Ясный пробой ниже приведет к техническим продажам к промежуточной поддержке $3,372 и потенциально к повторному тестированию области $3,350.