Что такое Индикатор KDJ? Как его использовать в торговой стратегии?

Важно понимать высоко информативные технические индикаторы, такие как Индикатор KDJ, когда инвесторы изучают анализ акций. KDJ - это простой, практичный и эффективный индикатор для понимания рыночных трендов. Почему Индикатор KDJ, известный как один из «трех священных артефактов розничного инвестора», обладает такой мощью и широко используется трейдерами?

В данной статье мы представим определение и механизм Индикатора KDJ и исследуем способы его применения в торговых стратегиях.

Индикатор KDJ — что это такое?

Индикатор KDJ, также известный как стохастический осциллятор, помогает инвесторам находить тренды и оптимальные точки входа. На графике KDJ есть три линии, называемые K-значением (быстрая линия), D-значением (медленная линия) и J-значением (линия чувствительности к направлению). K-лини и D-линия, как и индикатор RSI, показывают ситуации перепроданности и перекупленности. J-линия показывает расхождение между K-линией и D-линей. Схождение этих линий указывает на появление новых торговых возможностей.

Конкретно, значение линий, соответствующих значениям K, D и J, следующее:

K значение Быстрая линия Измеряет связь между текущей ценой закрытия и диапазоном прошлых цен D значение Слоу линия Сглаживающая линия K линии. Сглаживание K линии для удаления шума J значение направленности линии измеряет степень расхождения K значения и D значения

Теоретически, когда линия K пересекает линию D сверху вниз, это указывает на восходящий тренд на фондовом рынке и служит сигналом на покупку. Когда линия K пересекает линию D снизу вверх, это указывает на нисходящий тренд и служит сигналом на продажу.

Формула расчета и использование Индикатора KDJ

Индикатор KDJ рассчитывает сырые вероятностные значения (RSV) на основе соотношения максимальных, минимальных и конечных цен за определенный период, а затем вычисляет значения K, D и J с использованием метода скользящей средней. Полученные данные визуализируются в виде графиков и используются для анализа. Конкретный метод расчета представлен ниже:

1. Сначала вычислите значение RSV за определенный период, затем рассчитайте значения K, D и J. KDJ может описывать краткосрочные и среднесрочные рыночные колебания, устанавливая разные периоды.

Пример расчета дневных значений KDJ: RSVn =(Cn - Ln)÷(Hn - Ln)× 100

Здесь Cn - это цена закрытия в n-й день, Ln - это минимальная цена за n дней, Hn - это максимальная цена за n дней. Значение RSV всегда колеблется в пределах от 0 до 100.

2. Затем вычисляем значения K, D и J:

• K-значение дня = 2/3 × K-значение предыдущего дня + 1/3 × RSV дня
• D-значение на сегодняшний день = 2/3 × D-значение на предыдущий день + 1/3 × K-значение на сегодняшний день
• J значение на день = 3 × K значение на день - 2 × D значение на день

Если значения K и D за предыдущий день отсутствуют, можно использовать 50.

Индикатор KDJ: Настройки параметров и практическое применение

Настройки параметров

Вышеуказанная формула достаточно для базового понимания. В реальных рыночных графиках формула расчета Индикатора KDJ настроена на бэкэнде, и требуется лишь установить определенное количество дней, чтобы отобразить трендовый график KDJ. Обычно параметры устанавливаются на (9,3,3). Чем выше значение, тем ниже чувствительность к колебаниям цен.

Реальное применение

1. Оценка зон перекупленности и перепроданности

При использовании этого индикатора полезно провести две горизонтальные линии на уровнях 80 и 20 (см. рисунок ниже), чтобы определить ситуации перепроданности и перекупленности. Когда линия K&D превышает 80, это указывает на то, что цена акций находится в состоянии перекупленности. Когда линия K&D опускается ниже 20, акции находятся в состоянии перепроданности.

Также можно использовать амплитуду линии J для определения состояния перекупленности и перепроданности. Когда на графике формируется значительная волатильность, отклонение между линиями K и D увеличивается, и линия J поднимается. Если линия J превышает 100, это указывает на перекупленность, а если опускается ниже 10, это указывает на перепроданность.

2. Определение сигналов покупки и продажи

В реальном применении Индикатора KDJ существует четыре основных метода анализа и соответствующие торговые стратегии:

Золотой крест: линия KDJ одновременно пробивает линию D вверх, когда три линии пересекаются и поднимаются, это сигнал на покупку. Мертвый крест: линия K и линия J одновременно пробивают линию D вниз, и три линии пересекаются и направляются вниз, это сигнал на продажу. Топ-дивергенция. Акции обновляют максимумы, в то время как линия KDJ наоборот снижается. Сигнал на продажу. Боттом-дайвергенс: цена акций обновляет минимумы, в то время как линия KDJ, наоборот, растет. Сигнал на покупку.

На пересечении кривых KDJ существует две формы: золотой крест и мертвый крест. Когда формируется золотой крест, это сигнал на покупку, а мертвый крест становится сигналом на продажу. Обычно в условиях восходящего и нисходящего тренда линия сигнала индикатора KDJ формирует два и более золотых и мертвых крестов.

Золотой крест: Когда линии K и D одновременно находятся ниже 20, линия K пересекает линию D сверху, образуя золотой крест (золотой крест). Это также называется низким золотым крестом и указывает на то, что рыночное давление продаж крайне ослабло, и покупательская сила пытается начать контратаку. После низкого золотого креста цена акций становится сигналом для входа в восходящий тренд, и инвесторы могут активно покупать акции.

Мертвый крест: Когда линии K и D одновременно находятся выше 80, линия K пробивает линию D снизу вверх, формируя мертвый крест (мертвый крест). Это также называется высоким мертвым крестом и указывает на то, что покупательская сила на рынке почти исчерпана, и продавцы собираются начать контратаку. После высокого мертвого креста высокая вероятность того, что цена акций развернется, и появится сигнал на снижение. Инвесторы могут продать для фиксации прибыли.

Топ дивергенция (вершина расхождения)

В то время как тренд акций обновляет максимумы, значение KDJ находится на высоком уровне и падает ниже предыдущего пика, возникает явное расхождение между позицией цены и позицией индикатора. Это обычно является сигналом разворота акций, указывающим на завершение восходящего тренда и переход к нисходящему тренду. Это сигнал к продаже, поэтому инвесторы должны продать акции.

Базовая дивергенция (底部乖離)

В то время как тренд акций обновляет минимумы, если значение KDJ низкое и превышает предыдущие минимумы, возникает явное различие между ценовой позицией и позицией индикатора. Это обычно является сигналом разворота акций и указывает на возможность завершения нисходящего тренда рынка, а также на то, что акции достигли дна и могут отскочить. Это сигнал к покупке, поэтому инвесторы должны строить свои позиции.

Индикатор KDJ: операции

В дополнение к вышеупомянутым правилам перекупленности и перепроданности, правилам золотого и мертвого крестов, вы также можете определять ценовые тренды на основе "паттернов вершины и основания" индикатора KDJ.

Двойное дно (W-образный паттерн)

Когда Индикатор KDJ находится ниже 50, и движение кривой показывает паттерн разворота W-образного дна или тройного дна, это указывает на то, что цены на фондовом рынке пытаются перейти из медвежьего в бычий тренд. Это является сигналом для разворота рынка, и инвесторы могут использовать эту возможность для покупки акций на дне.

Паттерны двойного дна и тройного дна являются процессом поиска дна рынком. Чем больше оснований, тем больше вероятность значительного роста после.

Двойная вершина (M-образный паттерн)

Когда Индикатор KDJ находится на уровне 80 и выше, и движение кривой показывает паттерн разворота M-образной вершины или тройной вершины, это указывает на то, что цены на фондовом рынке пытаются развернуться. Это сигнал о переходе от бычьего к медвежьему рынку, и инвесторы могут продавать акции по высоким ценам.

Паттерны двойной вершины и тройной вершины — это процесс формирования пика на рынке. Чем больше вершин, тем больше вероятность значительного падения впоследствии.

Практическое кейс-исследование: анализ бычьего рынка Гонконгского индексa Ханси в 2016 году

12 февраля 2016 года Гонконгский индекс Хансена (HSI) начал торги на низком уровне и продолжил падение, обновив минимумы за 4 года, завершив торги на отметке 18 319 пунктов.

Однако мудрые инвесторы заметили, что хотя акции продолжают обновлять минимумы в этом падающем рынке, тренд индикатора KDJ наоборот растет, демонстрируя очевидный паттерн дивергенции внизу. Этот день, который для обычных людей казался безнадежным, для проницательных инвесторов стал уникальной возможностью для построения позиций.

19 февраля индекс Хансен начал с роста и продолжил расти. Он зафиксировал значительное увеличение на 965 пунктов, что составило 5,27%. Инвесторы смогли использовать паттерны тройного дна и дивергенции на дне, чтобы поймать начало этого восходящего тренда.

26 февраля K-лайн преодолел D-лайн вверх при значении ниже 20, и появилась низкоуровневая золотая перекрестная модель. Инвесторы использовали этот сигнал и без колебаний увеличили свои покупки в этот день. На следующий день индекс Ханяна зафиксировал значительное увеличение на 4,20%, и трейдеры снова смогли поймать начало восходящего рынка.

29 апреля линии K и D сформировали высокопозиционный мертвый крест, находясь выше 80. В условиях, когда будущая прибыль незначительна, розничный инвестор закрыл позиции в этот день и зафиксировал полученную прибыль.

30 декабря Индикатор KDJ показал паттерн двойного дна. В рамках этого паттерна розничный инвестор снова вошел на рынок на нижнем уровне, и бычий рынок начался с этого момента. В последующем тренде паттерн дивергенции на вершине всегда присутствовал, но объем торгов был стабильным, и значение D постоянно оставалось выше 80, поэтому розничному инвестору было достаточно быть настороже.

2 февраля 2018 года Индикатор KDJ показал высокую мертвую перекрестную модель, одновременно была сформирована модель тройной вершины. В связи с появлением двух негативных моделей, розничные инвесторы быстро вышли с рынка и смогли максимизировать свою прибыль.

Ограничения индикатора KDJ

• Замедление индикатора: Индикатор KDJ очень чувствителен к движениям рыночного тренда и часто выдает сигналы на покупку или продажу слишком рано. В условиях экстремально сильного или слабого рынка возникает явление замедления индикатора, что может привести к ненужным неудачам для инвесторов из-за преждевременных сделок. Частые сделки увеличивают риск для инвесторов.

• Задержка сигнала: Индикатор KDJ рассчитывается на основе ценовых колебаний за определенный период в прошлом, поэтому его сигнал имеет определенную задержку. Рынок может быстро