Мемекоины: почему выбрать и как анализировать

Memecoins привлекли широкое внимание в области криптовалют. В этой статье мы рассмотрим, почему некоторые инвесторы предпочитают memecoins и как анализировать такие активы.

Связь между Beta и активами уровня 1

Некоторые инвесторы предпочитают определенные мемкойны, в основном из-за их высокой бета-значимости по отношению к активам Layer 1 (L1). Это означает, что с помощью умеренной конфигурации мемкойнов можно получить эффект кредитного плеча на активы L1 без фактического использования заемных средств.

Например, если взять культурные токены определенной экосистемы, то когда 30-дневное бета-значение превышает 90-дневное скользящее бета-значение, это часто предвещает значительную доходность. Данные показывают, что в таких случаях средняя доходность данного мемкойна за 30 и 60 дней составляет соответственно 124% и 413%.

Следует отметить, что всплеск мемкоинов обычно происходит синхронно с краткосрочным ростом соответствующих L1-активов. Однако результаты L1-активов не могут полностью гарантировать выдающееся поведение мемкоинов.

Анализ взаимосвязи

Memecoin и его соответствующий L1 актив обычно имеют корреляцию. Однако в периоды, когда memecoin показывает выдающиеся результаты, эта корреляция, как правило, ослабляется. Это явление наблюдается на протяжении нескольких кварталов.

Анализ данных на блокчейне

Анализ данных на блокчейне имеет решающее значение для оценки качества и убеждений базы держателей мемкоинов. Вот несколько ключевых показателей:

1. Рост числа держателей токенов: отражает недавнюю популярность токена и скорость его распространения.

2. Медиана и среднее количество держателей токенов: понимание общей распределенности держателей токенов.

3. Доля крупных держателей: анализ доли кошельков, имеющих стоимость более $1000 и $100000, отражает интерес и веру инвесторов.

4. Уровень удержания крупных китов: измеряет долгосрочную уверенность крупных держателей.

5. Поведение крупных игроков на рынке: анализ торговых действий крупных держателей на децентрализованных биржах.

Другие факторы, которые следует учитывать

Помимо данных на блокчейне, инвесторы также должны обращать внимание на ликвидность торговли мемкоинами, историю колебаний цен и объем незакрытых контрактов на основных торговых платформах.

Сообщество и факторы веры

Успех мемкоинов часто тесно связан с силой их сообщества. Инвесторам следует обратить внимание на:

• Резонирующие нарративы и слоганы
• Сильная вера и чувство принадлежности членов сообщества
• Лидерство и координационные способности сообщества
• Степень культурной интеграции
• Стратегия продвижения в социальных сетях, особенно маркетинг в TikTok, ориентированный на молодую аудиторию

Оценка стоимости

Оценка "справедливой стоимости" мемкойна может быть осуществлена следующими способами:

1. MVRV коэффициент: когда рыночная капитализация ниже реализованной стоимости, это может указывать на потенциальную возможность покупки.

2. Индикатор импульса:

   • Индекс относительной силы (RSI): помогает определить, находится ли актив в состоянии перекупленности или перепроданности.
   • Скользящая средняя: анализирует поведение цены относительно ключевых уровней поддержки.

3. Социальные эмоции: анализ уровня интереса общественности с помощью таких инструментов, как Google Trends.

Макроэкономическая среда

Memecoin, как высокорисковый актив, сильно зависит от условий ликвидности и общего отношения рынка к риску. Благоприятная экономическая среда и настроение инвесторов играют ключевую роль в успехе memecoin.

Заключение

Инвестирование в мемкоины требует комплексного учета множества факторов, включая их связь с L1-активами, данные на блокчейне, динамику сообщества, методы оценки стоимости и макроэкономическую среду. Тем не менее, мемкоины по-прежнему относятся к высокорисковым активам, и инвесторы должны действовать осторожно, полностью осознавая связанные риски.