5 причин, почему рекордный рост Крипто до 4,2 триллиона долларов может не продлиться

Крипторынок поднялся до нового исторического максимума свыше 4,2 триллиона долларов в октябре. Однако под эйфорией появляется все больше красных флагов.

От стремительного увеличения кредитного плеча до жадных уровней настроений и фиксации прибыли китами, аналитики предупреждают, что новые высоты рынка могут быстро стать хрупкими.

1. Запись сигналов рычага Хрупкая динамика

Данные от Coinglass показывают, что общий открытый интерес вырос до рекордных 233,5 миллиарда долларов, даже несмотря на снижение объемов спотовой торговли. ! Открытый интерес и объем

Это указывает на то, что трейдеры в значительной степени полагаются на деривативы и маржу для усиления краткосрочных движений, а не на прямые инвестиции.

Согласно данным CryptoQuant,Estimated Leverage Ratio (ELR) определенной торговой платформы вырос до 0.187, что является самым высоким показателем с июля. Этот ключевой показатель отражает среднее использование кредитного плеча трейдерами на платформе.

Аналитик CryptoQuant отмечает, что этот рост отражает растущий риск аппетит рынка, поскольку Биткойн приближается к новым историческим максимумам.

Однако, когда плечо превышает 0.18--0.20, история показывает, что откат неизбежен, так как каскадные ликвидации часто следуют за любым резким падением цены.

Розничные инвесторы становятся основными двигателями этой активности, надеясь получить прибыль от восходящего тренда, в то время как учреждения, похоже, сокращают кредитное плечо для сохранения капитала. Этот раскол показывает рынок, стремящийся к быстрой прибыли на все более шатком основании.

2. Жадные настроения достигают пиковых уровней

Тем временем индекс страха и жадности вырос до 70, помещая рынок прямо в зону "жадности".

Хотя это сигнализирует об оптимизме, это также часто обозначает точки исчерпания, когда трейдеры становятся слишком самоуверенными.

Исторически, значения выше 70--80 предшествовали фазам охлаждения, что является признаком того, что настроения могут быть слишком горячими для комфорта.

3. OG киты фиксируют прибыль

В других местах, активность в сети показывает, что долгосрочные держатели, часто называемые "OG китами", начали перемещать и продавать значительные объемы Биткойнов.

Аналитик CryptoQuant сообщил, что новые и старые киты реализовали более $800 миллионов прибыли за первые три дня октября.

Кроме того, 15 000 BTC, стоимостью примерно 1,88 миллиарда долларов, поступили на биржи. Это указывает на то, что крупные игроки перемещают средства.

Тем временем, данные на блокчейне показали, что пока Биткойн поднялся до нового рекорда выше $126,000, спящий кит переместил 100 BTC ($12.5 миллионов) после 12 лет бездействия.

Когда старые кошельки пробуждаются во время ралли, это часто сигнализирует о том, что опытные инвесторы фиксируют прибыль. Эта закономерность предшествовала рыночным коррекциям в прошлом.

4. Угроза возвращения доллара

В то время как криптовалюта поднялась на 12% выше своих максимумов 2024 года, Индекс доллара США (DXY) упал почти на такую же величину, но теперь восстанавливается.

Аналитики предупреждают, что доллар может укрепиться, поскольку Европа сталкивается с экономическими трудностями, а фискальная неопределенность в США сохраняется. Более сильный доллар обычно оказывает давление на рискованные активы, включая криптовалюту.

В том же духе некоторые трейдеры говорят, что девальвация базовой валюты могла способствовать криптовалютному ралли. Если доллар снова укрепится, этот попутный ветер может быстро исчезнуть.

5. Предупреждение "Момент 1999 года"

В другом месте, миллиардер-инвестор Пол Тюдор Джонс сравнил сегодняшний рынок криптовалют с пузырем доткомов 1999 года. Хотя он признал, что Биткойн остается очень привлекательным, его аналогия отражает риск спекулятивного пика.

С биткойном около $126,000 и рыночными настроениями на пике, опасения не о том, сильна ли криптовалюта, а о том, не слишком ли она сильна. !

История показывает, что когда жадность, заемные средства и выход китов совпадают, следующая глава часто приносит встряску перед следующим подъемом.