Содержание завещания легендарного инвестора Уоррена Баффета вызвало широкое обсуждение. Он указал, что после своей смерти 90% его денежных активов должны быть вложены в индексные фонды S&P 500, а оставшиеся 10% - в облигации США. Это решение сбило с толку многих, особенно учитывая недавние сильные показатели индекса Nasdaq 100.

Тем не менее, выбор Баффета не был безразличным. Он отражает несколько важных инвестиционных принципов, которые также применимы к обычным инвесторам.

Сначала нам нужно понять сущностное различие между S&P 500 и Nasdaq 100. S&P 500 можно сравнить с многофункциональным крупным супермаркетом, который охватывает все аспекты экономики США. Он включает в себя 500 компаний с большой капитализацией и стабильной прибылью, распределенных по 11 различным секторам. От товаров повседневного спроса до медицинского обслуживания, от промышленности до финансов, ведущие компании из различных областей находятся среди них.

В сравнении с этим, Nasdaq 100 больше похож на бутик, сосредоточенный на технологиях. Более 80% его составных акций составляют технологические компании, а остальные также тесно связаны с технологиями. Это означает, что инвестиции в Nasdaq 100 на самом деле являются крупной ставкой на технологическую отрасль.

Одной из ключевых причин, по которой Баффет выбирает S&P 500, является диверсификация. Это похоже на распределение яиц по нескольким корзинам: даже если одна отрасль сталкивается с проблемами, другие отрасли все равно могут оставаться стабильными. В то время как Nasdaq 100 больше похож на то, как если бы большинство яиц было помещено в одну корзину, связанную с технологиями, что приводит к более высокой концентрации риска.

Кроме того, долгосрочные показатели S&P 500 также подтверждают его надежность. Хотя в краткосрочной перспективе могут быть колебания, в долгосрочной перспективе он всегда демонстрировал стабильный рост, отражая развитие всей экономики США.

В конечном итоге, выбор Баффета также отражает его последовательную инвестиционную философию: акцент на долгосрочной ценности, а не на погоне за краткосрочными трендами. Хотя акции технологий могут показывать отличные результаты в определенные периоды, по-настоящему устойчивый инвестиционный портфель должен быть способен выдерживать испытания в различных рыночных условиях.

Для обычных инвесторов это решение Баффета предоставляет ценное руководство. Оно напоминает нам о важности диверсификации при инвестировании, о том, чтобы обращать внимание на долгосрочную ценность и не поддаваться краткосрочным рыночным тенденциям. Независимо от того, выбираете ли вы индексные фонды или другие способы инвестирования, поддержание такой долгосрочной и сбалансированной перспективы имеет решающее значение.