Asahi Group Holdings (TYO:2502) увеличивает свою целевую цену на 5,52% до 6.934,98

Средняя целевая цена на год для Asahi Group Holdings (TYO:2502) была пересмотрена до 6,934.98 иен за акцию. Это представляет собой увеличение на 5.52% по сравнению с предыдущей оценкой в 6,572.20 иен от 31 августа 2023 года.

Меня удивляет, что аналитики продолжают оставаться такими оптимистичными по поводу этой пивоваренной компании. Новая целевая цена отражает потенциальное увеличение на 27,15% от последней зафиксированной цены закрытия в 5.454,00 иены. Действительно ли это стоит столько? Последние цели варьируются от минимума 6.110,50 до максимума 8.610,00 иен за акцию, что является довольно широким разбросом, который заставляет меня сомневаться в точности этих прогнозов.

Асахи поддерживает доходность дивидендов на уровне 2,09%, с коэффициентом выплаты дивидендов 0,36. Это означает, что компания распределяет всего 36% своих доходов в качестве дивидендов, удерживая остальное для инвестиций и роста. Темп роста дивидендов за 3 года составляет всего 0,08% - практически застой, что не внушает большого доверия инвесторам, ищущим растущие доходы.

Что касается институциональных настроений, 283 фонда сообщают о позициях в Asahi, что на 4 владельца больше (1,43%) за последний квартал. Средний вес портфеля, посвященного Asahi, составляет 0,40%, с увеличением на 6,51%. Общее количество акций в руках институциональных инвесторов увеличилось на 3,21% до 53.052.000 акций.

Среди основных акционеров мы находим Vanguard Total International Stock Index Fund с 6.488.000 акциями (,28% собственности ), Vanguard Developed Markets Index Fund с 3.844.000 акциями ( 0,76% ) и iShares Core MSCI EAFE ETF с 2.614.000 акциями ( 0,52% ).

Обосновывает ли Asahi этот оптимизм? С учетом того, что рынок пива становится все более конкурентным, а привычки потребления меняются, у меня есть сомнения, сможет ли компания оправдать эти оптимистичные ожидания. Время покажет, реалистичны ли эти прогнозы или это просто еще один случай необоснованного аналитического энтузиазма.