История указывает на то, что Nasdaq может вырасти в 2025 году: 2 акций ИИ с делением для выкупа сейчас, согласно Уолл-Стрит

Индекс Nasdaq Composite вырос на 29% в 2024 году, и история предполагает, что этот импульс может продолжиться в 2025 году. С момента своего создания в 1971 году Nasdaq вырос более чем на 20% в 20 разных лет. После этих эпизодов технологический индекс в среднем возвращал 16% в следующем году.

Другими словами, исторические прецеденты указывают на то, что Nasdaq может вырасти на 16% в 2025 году, но большинство аналитиков Уолл-стрит видят даже больший потенциал в Nvidia и Lam Research, двух компаниях, которые скорректировали свои стремительно растущие котировки через сплиты акций 10 к 1 в 2024 году.

Из 66 аналитиков, следящих за Nvidia, 92% сохраняют рейтинг «покупать», а остальные рекомендуют удерживать. Средняя цель составляет 175 долларов за акцию, что подразумевает потенциал роста на 17% от текущей цены в 149 долларов.

Из 34 аналитиков, следящих за Lam Research, 65% оценивают акции как покупку, а остальные рекомендуют удерживать. Средняя целевая цена составляет 95 долларов за акцию, что предполагает потенциал роста на 27% от текущей цены в 75 долларов.

1. Nvidia

Nvidia разрабатывает решения для ускоренных вычислений, охватывающие аппаратное и программное обеспечение. Компания известна своими графическими процессорами (GPUs), чипами, которые ускоряют различные сложные рабочие нагрузки, начиная от рендеринга визуальных медиа до обучения моделей машинного обучения и научного моделирования.

Графические процессоры Nvidia являются промышленным стандартом для чипов-ускорителей для центров обработки данных, особенно в области искусственного интеллекта. Однако компания также предоставляет центральные процессоры (CPUs) и сетевое оборудование. Эта вертикальная интеграция позволяет строить системы для центров обработки данных с более высокой общей стоимостью владения, согласно словам ее CEO Дженсена Хуана.

Самое важное, что Nvidia создала экосистему инструментов для разработки программного обеспечения под названием CUDA, а также продукты программного обеспечения по подписке, построенные на этой платформе. Эти инструменты упрощают разработку приложений ИИ в случаях, которые варьируются от систем рекомендаций до автономных транспортных средств. Ни один конкурент не предлагает ничего столь комплексного.

В заключение, Nvidia должна стать крупным бенефициаром, поскольку центры данных переходят от вычислений общего назначения к ускоренным, включая растущий спрос на инфраструктуру ИИ. Ожидается, что расходы на ускорители для центров данных вырастут на 24% в год до 2030 года.

2. Лам Ресерч

Компания Lam Research разрабатывает оборудование для производства вафель (WFE), которое относится к машинам и инструментам, необходимым производителям полупроводников для преобразования кремниевых вафель в чипы. В частности, компания предоставляет технологии, которые охватывают три вертикали рынка: депозицию, травление и очистку.

Продукты осаждения наносят тонкий электрический слой на кремний, который в конечном итоге образует необходимые проводящие пути для функционирования полупроводников. Продукты травления выборочно удаляют добавленный материал во время осаждения для создания схемных паттернов. А продукты очистки удаляют нежелательные материалы с подложек среди прочих этапов процесса.

Lam является лидером в производстве оборудования для записи и занимает второе место по производству оборудования для осаждения после Applied Materials. Этот масштаб является важным конкурентным преимуществом в капиталоемкой отрасли WFE. Он поддерживает высокие расходы на НИОКР, необходимые для того, чтобы компания оставалась на переднем крае производства полупроводников.

В заключение, Lam Research, вероятно, получит выгоду по мере того, как мир становится все более зависимым от полупроводников, что неизбежно в условиях растущего спроса на инфраструктуру искусственного интеллекта. И маловероятно, что Lam потеряет большую долю рынка, поскольку очень немногие компании имеют опыт и капитал, необходимые для производства оборудования для производства чипов.

Держите это в уме, Уолл-Стрит ожидает, что прибыль Lam вырастет на 15% в следующие четыре квартала. Это делает текущую оценку в 24 раза превышающей прибыль разумной. Инвесторы должны чувствовать себя комфортно, покупая небольшую позицию в этих акциях сегодня.